¿Qué es la criptomoneda?
Una criptomoneda es un activo digital o virtual que no está emitido ni respaldado por un banco central o un gobierno. Implementado con control descentralizado a través de tecnología de contabilidad distribuida, generalmente una cadena de bloques, las transacciones de monedas individuales y los registros de propiedad existen en una base de datos protegida por una sólida criptografía. El precio se basa en la oferta y la demanda y puede derivarse de intercambios de cifrado específicos. Las criptomonedas generalmente se negocian en intercambios de cifrado o servicios de conversión como Currency.com. Desde el lanzamiento de Bitcoin (BTC) en 2009, se han creado muchas otras criptomonedas, como Ethereum (ETH), y sus variantes. Actualmente se negocian más de 5.000 criptomonedas, y Bitcoin sigue siendo el más conocido y, con mucho, el más grande por capitalización de mercado.
¿Qué es el trading apalancado?
El comercio de apalancamiento (o margen) ayuda a aumentar el poder adquisitivo. Por ejemplo, el apalancamiento de 1:10 significa que por un depósito de 1 BTC puede abrir posiciones (o "operaciones") por valor de hasta 10 BTC. Tenga en cuenta que el comercio de margen / apalancado requiere una mayor precaución y comprensión del mercado y, si bien se pueden obtener grandes ganancias si el precio se mueve a su favor, corre el riesgo de grandes pérdidas si el precio se mueve en su contra.
Apalancamiento máximo
El tamaño máximo de apalancamiento de un individuo depende de si el cliente está categorizado como Minorista o Profesional. Para los clientes minoristas, el tamaño de apalancamiento está limitado a 1:20; para los clientes profesionales, el tamaño del apalancamiento está limitado a 1: 100. Al abrir una cuenta comercial apalancada, Currency.com clasifica a todos los clientes como Minoristas de forma predeterminada. Sin embargo, puede solicitar ser categorizado como Profesional, siempre que cumpla con ciertos criterios. Para obtener más información sobre la categorización de clientes, consulte nuestra Política de categorización de clientes.
Protección de saldo negativo
Al operar con criptomonedas con apalancamiento, es posible alcanzar un estado de déficit de cuenta, es decir, una situación en la que el saldo de la cuenta es negativo. Para el beneficio de nuestros clientes, Currency.com ha implementado un programa de protección de saldo negativo (NBP), mediante el cual el cliente no puede perder más fondos de los que tiene en su cuenta. No obstante, se espera que el cliente controle y gestione activamente las posiciones abiertas en la cuenta y utilice los tipos de órdenes disponibles, como stop-loss y stop-loss garantizado, para minimizar los riesgos (ver más abajo). El NBP se activa cuando la protección de cierre de margen no puede aplicarse de manera efectiva debido a eventos extremos del mercado que afectan al activo subyacente en cuestión. El propósito de NBP es garantizar que las pérdidas máximas de un cliente por operar con apalancamiento, incluidos todos los costos relacionados, se limiten al total de fondos en la cuenta del cliente.
Colateral
La garantía es un activo que utiliza un cliente para abrir una operación apalancada. Actualmente, las únicas criptomonedas que se pueden utilizar como garantía son BTC y ETH. Cuando un cliente abre una operación con ETH como garantía, significa que los fondos de su billetera ETH se utilizan para mantener la posición abierta. El cliente puede elegir cualquiera de las criptomonedas como garantía, independientemente del par de mercado que desee negociar, p. Ej. el par BTC / USD se puede negociar con una billetera ETH
Tipos de orden
Orden de mercado
Una orden de mercado permite a un cliente abrir una posición de compra o venta al precio actual.
Orden limitada
Una orden limitada es una instrucción para comprar o vender un activo en algún momento en el futuro a un nivel más favorable que el precio de mercado actual. Las órdenes limitadas permiten que un cliente especifique el precio mínimo al que venderá o el precio máximo al que comprará. Las órdenes limitadas garantizan el precio pero no garantizan la ejecución. Las órdenes limitadas garantizan el precio pero no garantizan la ejecución. En otras palabras: el relleno parcial es posible.
Aquí hay un ejemplo de llenado parcial: establece una orden de límite de compra en el par de mercado BTC / USD para comprar 2 BTC cuando el precio alcanza los 9,000 USD. Suponga que otro cliente usa el intercambio y envía una orden de mercado para vender 1 BTC y se empareja con la orden límite establecida anteriormente. En tal caso, la orden de límite se completará parcialmente con la cantidad ejecutada: 1BTC. La cantidad restante (1 BTC) seguirá en vigor hasta que haya más demanda, hasta que se alcance el precio especificado o hasta que la orden límite se cancele o expire.
Orden de parada
Las órdenes stop brindan a los operadores la oportunidad de comprar o vender moneda virtual a un precio predeterminado que es menos favorable que el precio actual del mercado. Al colocar una orden de stop de compra, se debe especificar un nivel más alto que el precio de mercado actual; una orden de stop de venta debe establecerse por debajo del precio de mercado actual.
Stop-loss y take-profit
Estas configuraciones se consideran herramientas de gestión de riesgos que se utilizan para gestionar posibles pérdidas o beneficios en términos de las posiciones abiertas. Estas instrucciones ayudan a los clientes a limitar las pérdidas (stop-loss) o fijar las ganancias (take-profit) especificando el precio, la distancia o el monto al que se cerrará una orden. Los niveles de stop-loss y take-profit se pueden ajustar fácilmente mientras la posición está abierta. Existen límites de distancia mínima y máxima en todas las órdenes de stop-loss y take-profit. En el caso de stop-loss, ofrece protección contra el cierre instantáneo de una orden con pérdida en caso de volatilidad del mercado, aumento del diferencial o ejecución al peor precio. La distancia a la que se puede establecer un stop-loss depende de la volatilidad del instrumento y del diferencial. Una vez que el precio alcanza un nivel predeterminado, la orden se cerrará automáticamente. Tenga en cuenta que las órdenes de obtención de beneficios se comportan como órdenes limitadas y se pueden completar parcialmente.
Stop Loss garantizados (GSL)
Una GSL funciona de la misma manera que una orden estándar de stop-loss, excepto que garantiza cerrar una operación al precio especificado, independientemente de la volatilidad o el hueco del mercado. Si se ejecuta una orden de stop loss garantizada, se le cobrará al cliente una tarifa adicional. El monto de la tarifa adicional puede variar según el instrumento que se esté negociando y se indica en la ventana de la interfaz especial (aparecerá en el ticket de negociación tan pronto como elija GSL y se denomina Stop Premium).
Diferencias entre órdenes stop loss y stop loss garantizados
Una orden stop loss garantizada garantiza la ejecución de una operación al precio que ha establecido, mientras que una orden stop loss estándar garantiza la ejecución, pero no garantiza el precio. Para comprender mejor la diferencia, observe el siguiente ejemplo.
Un cliente compra 1 BTC (par de mercado BTC / USD) al precio de 10,000 USD con un apalancamiento de 10x. Se establece un nivel de stop-loss en 9.000 USD (lo que equivale a una pérdida de 1.000 USD).
En el escenario en el que, en algún momento, 1 BTC cae a 8,900 USD y surge una brecha de precios, veamos cómo se cerrará la operación para las dos órdenes de stop loss diferentes después de que se abra el mercado.
Stop Loss estándar
La operación se cerrará de acuerdo con el primer precio disponible en la cartera de pedidos correspondiente; aquí asumimos que es igual a 8900 USD.cx. El cliente entonces enfrentará una pérdida de 1,100 USD.cx, en lugar de los 1,000 USD.cx anticipados.
Stop Loss garantizado
La operación se cerrará a un precio de 9.000 USD.cx (incluso si no existe tal precio en el libro de pedidos) y se deducirá una tarifa adicional del saldo de la cuenta del cliente. El cliente habrá sufrido una pérdida de 1000 USD.cx más la tarifa adicional. Tenga en cuenta que los tamaños de las tarifas varían según el par de mercado elegido.
Niveles de llamada de margen, cierre y liquidación
Una advertencia de llamada de margen es un recordatorio que se envía a los clientes cuando la cantidad de margen para posiciones largas y cortas se vuelve insuficiente para mantener las transacciones actuales y otras órdenes.
Niveles:
- Si su capital cae por debajo del 100 por ciento del margen requerido, recibirá la primera advertencia de llamada de margen. Ya no podrá abrir nuevas operaciones ni realizar pedidos.
- Si su capital cae por debajo del 75 por ciento del margen requerido, recibirá la segunda advertencia de llamada de margen. Aún no podrá abrir nuevas operaciones ni realizar pedidos.
- Si su capital es igual o menor al 50 por ciento del margen requerido, significa que ha alcanzado el nivel de margen mínimo permitido y sus operaciones se cerrarán gradualmente.
Una vez que el capital de un cliente cae por debajo del 50 por ciento del margen requerido (reservado), las operaciones se cerrarán en el siguiente orden:
- Inicialmente, las órdenes buenas hasta canceladas (GTC) están cerradas (órdenes límite, stop de compra y stop de venta).
- Si el nivel de margen permanece por debajo del 50 por ciento, se cierran todas las operaciones abiertas perdedoras en los mercados abiertos. Tenga en cuenta que, aunque los mercados de cifrado funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana en un sentido general en nuestra plataforma, tenemos una pausa de cinco minutos cada día para un mejor control de la propagación y un período de mantenimiento de una hora dos veces por semana.
- Si el nivel de margen se mantiene por debajo del 50 por ciento, se cierran las operaciones restantes en los mercados abiertos.
- Si el nivel de margen todavía está por debajo del 50 por ciento, todas las operaciones restantes se cierran tan pronto como se abren los mercados.
Explicación de los valores de Wallet
La sección de cartera del cliente consta de cinco indicadores, cada uno de los cuales tiene una fórmula de cálculo única:
Fondos: el saldo disponible después de cerrar todas las operaciones; suma de capital sin tener en cuenta las pérdidas y ganancias de las operaciones apalancadas activas.
P&L: ganancia o pérdida en operaciones apalancadas activas.
Equity (= fondos + P&L): muestra la suma de los fondos depositados, ganancias o pérdidas (no) realizadas, acepta cargos y retiros previos.
Reservado: la suma de los fondos tomados como reserva para el mercado y las órdenes limitadas en el modo de negociación de "apalancamiento", así como para las órdenes de límite en el modo de negociación de "intercambio".
Reservado (margen) = precio actual del activo (oferta o demanda según la dirección de la operación) x cantidad ÷ tamaño de apalancamiento.
Disponible (= capital - reservado): la suma de dinero que está actualmente disponible para retiro.
Una fórmula final es la siguiente: Capital = disponible + reservado = fondos + P&L
Ejemplo y cálculos
Supongamos que un cliente establece una orden limitada en el mercado BTC / USD. El cliente tiene 2 BTC en su cuenta.
Detalles del pedido: compre 6 BTC cuando el precio de 1 BTC alcance los 8,000 USD con un apalancamiento de 1: 5 (5x) y use BTC como garantía.
Tenga en cuenta que al calcular el margen reservado para las órdenes limitadas, se debe tomar un precio de orden limitada:
Reservado = (precio de orden límite x cantidad ÷ apalancamiento) / precio de orden límite.
| Descripción | Precio actual del activo, USD (1 BTC = x USD) | Disponible, BTC | BTC Equity | Fondos BTC | BTC P&L | BTC Reservado | BTC Equity ÷ reservado | Comentario |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Antes de cualquier pedido | 9000 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 0.00 | 0.00 | ||
| Orden limitada (compra cuando el precio alcanza los 8000 USD) | 9000 | 0.93 | 2.00 | 2.00 | 0.00 | 1.20 | 166.67% | |
| El precio llega a 8000 USD | 8000 | 0.80 | 2.00 | 2.00 | 0.00 | 1.20 | 166.67% | |
| El precio baja 500 USD | 7500 | 0.40 | 1.60 | 2.00 | -0.40 | 1.20 | 133.33% | |
| El precio cae 500 USD | 7000 | -0.06 | 1.14 | 2.00 | -0.86 | 1.20 | 95.24% | 1er margen call (<100%) |
| El precio baja en 300 USD | 6700 | -0.36 | 0.84 | 2.00 | -1.16 | 1.20 | 69.65% | 2do margen call(<75%) |
| El precio baja 215 USD | 6485 | -0.60 | 0.60 | 2.00 | -1.40 | 1.20 | 49.86% | cierre |
| El cliente no tiene condiciones de cierre gradual | 6485 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0 | 0 | 0.00% |
Tenga en cuenta que este es solo un ejemplo y no se aplica a otras operaciones dentro de la billetera elegida ni a ninguna tarifa.
Riesgos relacionados con el comercio apalancado
Los mercados no ven las criptomonedas como clases de activos estándar, y sus rendimientos a menudo no se pueden explicar con factores macroeconómicos y de mercado tradicionales. El rendimiento y la volatilidad promedio de las criptomonedas son más altos que los de las clases de activos tradicionales. Aunque su compensación riesgo-rendimiento se ha estabilizado hasta cierto punto (por ejemplo, el rendimiento semanal promedio de Bitcoin y la desviación estándar (volatilidad) ha caído al 0,67 por ciento y el 9,7 por ciento respectivamente desde el 1,26 por ciento y el 10 por ciento al año hace), las criptomonedas siguen siendo inversiones más riesgosas que los activos tradicionales. Sus retornos aún experimentan altas probabilidades de "desastres" (retornos negativos) y "milagros" (retornos positivos).
Por lo tanto, Currency.com tiene como objetivo proporcionar a sus clientes un apalancamiento razonablemente alto para que puedan beneficiarse de retornos potencialmente altos, al tiempo que les brinda herramientas efectivas de gestión de riesgos (protección de saldo negativo o stop-loss garantizado) para limitar sus pérdidas.
El apalancamiento comercial disminuye la cantidad de fondos necesarios para realizar una operación. Suponga que tiene 1 BTC en su billetera de Currency.com y desea comprar otros tokens con un valor total de 2 BTC. Con un apalancamiento 2x, puede hacerlo fácilmente: Currency.com duplicará su dinero y lo hará realidad.
Los comerciantes valoran el comercio apalancado como una oportunidad para multiplicar sus beneficios. Por otro lado, los riesgos en el comercio apalancado se multiplican en consecuencia con los beneficios potenciales.
Por ejemplo, si invirtió $ 1,000 con un apalancamiento de 5x, se beneficiará o perderá el 5 por ciento de la cantidad invertida por cada 1 por ciento de movimiento del precio. Si el precio cayera un 10 por ciento, su pérdida sería del 50 por ciento del monto invertido ($ 500).
Por eso es muy importante evaluar los posibles riesgos con precisión antes de iniciar una operación apalancada.
Cada operación apalancada requiere un cierto margen en su cuenta. Cuando no hay suficiente margen, no puede realizar ninguna operación apalancada nueva hasta que agregue más fondos a su cuenta o libere margen de las operaciones apalancadas actuales. Cuando el capital de su cuenta se vuelve insuficiente para mantener sus operaciones apalancadas, Currency.com comienza a cerrar sus posiciones. Eso significa que sus órdenes pendientes se cancelarán y sus operaciones de apalancamiento actuales se cerrarán. Para evitar esto, asegúrese de que su capital / nivel de margen esté siempre por encima del 50 por ciento.
Por favor tenga en cuenta:
- Los diferentes mercados tienen su propio tipo de riesgo.
- La volatilidad de los precios puede ser impredecible, especialmente cuando hay noticias importantes de mercado o económicas de una gran variedad de fuentes.
- Muchos administradores de fondos de la ciudad no logran superar al mercado y la mayoría de los inversionistas comunes enfrentan los mismos desafíos y condiciones.
Dado que ofrecemos operaciones apalancadas en los mercados de criptomonedas, existen riesgos relacionados específicamente con las criptomonedas y también deben tenerse en cuenta. Consulte la página de Divulgaciones de riesgo de criptomonedas para obtener más información.