Índice de Força Verdadeiro: como interpretá-lo e como utilizá-lo

By Currency.com Research Team

Sabe o que é o Índice de Força Verdadeiro? Caso não saiba, nós dir-lhe-emos.

Índice de Força Verdadeiro                                 

O que é o Índice de Força Verdadeiro?

O Índice de Força Verdadeiro é uma das várias ferramentas de dados que podem ser utilizadas para medir a força de um mercado. Aquilo que faz com que o Índice de Força Verdadeiro seja diferente, idealmente, é que este pode ser utilizado para ver se uma ação em particular está a ser sobrecomprada ou sobrevendida.

Isto dá aos traders a oportunidade de saberem o que vale a pena comprar e o que vale a pena vender antes de uma provável reversão da tendência, significando que eles podem antecipar as tendências.

O Índice de Força Verdadeiro foi criado no início dos anos 90 por William Blau, que era um engenheiro elétrico antes de tornar-se um trader. Blau publicou o seu trabalho sobre o TSI pela primeira vez na revista Technical Analysis of Stocks & Commodities em 1991.

Caso analise o Índice de Força Verdadeiro, constatará que há três linhas. Uma é fixa num ponto e as outras duas sobem e descem. A linha fixa horizontal é designada o índice zero. As outras duas são designadas por parcelas. É o comportamento das parcelas que ajudam os traders a utilizar o TSI para tomarem decisões.

FÓRMULA DO ÍNDICE DE FORÇA VERDADEIRO

O TSI pode ser utilizado para medir qualquer tipo de mercado, embora falaremos concretamente das ações aqui, por conseguinte, também pode utilizar o TSI para obter algumas perspetivas caso queira negociar bens de consumo ou criptomoedas.

Como interpretar o Índice de Força Verdadeiro

Conforme vimos, há três linhas no Índice de Força Verdadeiro. Nós estamos interessados nas duas linhas que se deslocam para cima e para baixo. Estas linhas são as parcelas.

FÓRMULA DO ÍNDICE DE FORÇA VERDADEIRO

Verá que quando elas se movem, estas por vezes atravessam a linha do meio, ou indicador zero. Quer observar se as linhas estão acima do indicador, o que significa que a ação está a mover-se para cima no geral, ou se estão abaixo do indicador, o que significa que está numa tendência de descida. Se olhar atentamente para as linhas, quando estas atingem um ponto extremo, isso significa que ou estão sobrecompradas (se estiverem a apontar para cima) ou sobrevendidas (se estiverem a apontar para baixo).

Vale a pena mencionar, nesta fase, que só porque algo é sobrecomprado ou sobrevendido, isso não quer necessariamente dizer que o mercado está prestes a mudar de curso. Tudo o que quer dize é que podemos assumir que as coisas foram mais além do que deviam, mais depressa do que deviam.

Isto pode sugerir que uma mudança na tendência já está a acontecer ou que está prestes a acontecer, contudo, e igualmente, as ações poderão continuar no seu curso atual. Se utilizar uma estratégia do Índice de Força Verdadeiro para negociar que depende exclusivamente do TSI, então não vai ter uma perspetiva do cenário num todo.

Como é calculado o Índice de Força Verdadeiro?

Para calcular o Índice de Força Verdadeiro, tem de fazer o seguinte.

Primeiro, tem de descortinar a mudança no preço ao longo de dois períodos. De seguida, quererá encontrar a média desta ao longo de 25 períodos. Este processo é designado por primeira suavização. Posteriormente, quererá encontrar a média dessa mudança durante o espaço de 13 períodos. Isto designa-se por segunda suavização, e significa, utilizando o termo técnico, que foi duplamente suavizada.

De seguida, quererá fazer o mesmo com a mudança absoluta do preço. Depois disso, divida a mudança de preço duplamente suavizada pela mudança de preço absoluto duplamente suavizada e multiplicar o resultado por 100 para obter finalmente o Índice de Força Verdadeiro.

Se quiser dispor de uma fórmula para o Índice de Força Verdadeiro, este tem a seguinte configuração:

FÓRMULA DO ÍNDICE DE FORÇA VERDADEIRO

Como utilizar o Índice de Força Verdadeiro

Analisemos o gráfico de preços com um Índice de Força Verdadeiro executado abaixo deste.

Podemos constatar, neste caso, os picos e passagens na linha do gráfico principal bastante bem com aquelas do Índice de Força Verdadeiro. Isto é algo que o TSI faz bem. Também podemos ver as marcas onde atinge um pico agudo, que são os pontos onde os traders podem considerar que a ação está a ser sobrecomprada ou sobrevendida.

Também podemos constatar que há uma tendência de subida no final, o que pode sugerir que o mercado está a mover-se na direção de subida. Por outras palavras, era bearish, mas poderia estar a começar a tornar-se bullish.

Os contratempos

Nenhuma ferramenta para a interpretação dos mercados vai ser perfeita. O Índice de Força Verdadeiro é bom, mas tem as suas falhas. Por exemplo, há sempre a possibilidade de poder proporcionar sinais falsos quando se trata da direção geral do mercado e se as ações estão a ser sobrecompradas ou sobrevendidas. 

Se quiser utilizar o Índice de Força Verdadeiro, deve lembrar-se de que os preços das ações tanto podem subir como descer, e nunca deve investir mais do que pode perder. Também deve realizar a sua respetiva pesquisa e utilizar uma variedade de ferramentas, ao invés de apenas uma, para a análise do mercado.

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