Инвестиции в акции с самыми высокими дивидендами — одна из самых популярных стратегий для российских инвесторов на рынке ценных бумаг. Рост финансовых результатов и увеличение доли прибыли, направляемой на дивиденды, на фоне стремительного снижения доходности депозитов приносят инвесторам приличную прибыль. Расскажем, как выбрать акции с самой высокой дивидендной доходностью.

Акции с высокой дивидендной доходностью в 2020 году

Стабильно низкая ключевая ставка ЦБ и, как следствие, резкое снижение доходности по депозитам привели к перетеканию огромной массы частных инвесторов из банковской сферы на фондовый рынок. С января по октябрь россияне изъяли с рублевых и валютных банковских счетов, а также депозитов 1,5 трлн рублей. До конца года эта цифра увеличится еще на 200–300 млрд руб., рассчитали аналитики Национального рейтингового агентства (НРА).

При этом на фондовом рынке все достаточно волатильно, и на фоне общего роста индексов существенно проваливаются самые стабильные и предсказуемые эмитенты. При этом в первую очередь инвесторов интересуют акции с высокой доходностью.

Худшие результаты показали бумаги компаний нефтегазового сектора из-за весеннего обвала цен на нефть. Наиболее сильный удар пришелся по бумагам «Газпрома», «Лукойла» и «Татнефти». Прибыль «Газпрома», относящаяся к ее акционерам, упала более чем в 25 раз, до 32,9 млрд рублей. Чистый убыток «Лукойла», приходящийся на акционеров, за полугодие составил 64,7 млрд рублей.

В гораздо более выгодном положении оказались «голубые фишки» из ретейла и IT. Из «голубых фишек» в двадцатке лидеров роста оказался «Яндекс» (рост акций на 88,7%).

Парадокс заключается в том, что именно «голубые фишки» нефтегазового блока и банковской сферы стали самыми покупаемыми бумагами у новичков фондового рынка.

Больше всего новых акционеров, по данным специального рейтинга самых популярных акций на Московской бирже на основе ежеквартальных отчетов эмитентов от УК «Агидель», получил «Газпром» (дивидендная доходность - 7,8%). Его выбрали 234 тысячи инвесторов.

Среди лидеров — ОГК-2 (рост в 14 раз), НМТП (в 8 раз), «Новатэк» (в 6 раз), «Татнефть» (в 4 раза), «Газпром нефть» (в 3 раза). Главный мотив покупки таких бумаг – надежда на получение высоких дивидендов в будущем.

Временное лидерство

Если посмотреть на акции с высокими дивидендами, то лидерами по доходности становятся эмитенты, акции которых растут из-за сложившейся рыночной ситуации. Так, коронакризис и неопределенность в экономике ведущих мировых держав подняли наверх акции золотодобытчиков.

Возглавляет рейтинг золотодобывающая компания «Селигдар», акции которой прибавили 285,97%. В первой десятке по доходности, по информации издания, оказались еще несколько золотодобытчиков — крупнейший игрок отрасли «Полюс» (+155%), «Лензолото» (+163%), «Полиметалл» (+106%).

Если посмотреть на акции с высокими дивидендами, то нельзя не заметить серьезный рост доходности акций компаний, которые разрабатывают лекарства или вакцины от коронавируса или же поставляют защитные материалы, например, российский Институт стволовых клеток. Одно из подразделений организации разрабатывает тест на выявление антител в крови человека. Итогом стал рост акций более чем на 77%. Зарубежные примеры – это Pfizer и AstraZeneca. Доходность акций Pfizer выросла более чем на 13% за полгода.

Отдельный случай – акции с высокими дивидендами, если это не связано с какими-то экономическими успехами. Известный случай на российском фондовом рынке – «пугающая» дивидендная доходность акций «Центрального телеграфа». По итогам 2019 г. компания выплачивает 11,83 руб. на каждый тип акции, что на момент объявления дивидендов давало дивидендную доходность 54% по обыкновенным и 63% по привилегированным акциям.

Акции с высокими дивидендами: 2021 год

Чтобы понять, какие российские акции с высокой доходностью добавить в свои портфели, надо разобраться с прогнозом роста экономики страны. «Среди внешних факторов, влияющих на экономику России, ключевым в 2021 г. будет оставаться эпидемиологическая обстановка в мире. Экспортный характер отечественной экономики предполагает высокую чувствительность к балансу мирового спроса и предложения сырья и ценовым трендам, в частности, на рынках энергоносителей», - отмечают аналитики БКС Экспресс в своем исследовании «Инвестиции 2021: что купить. Полное руководство с прогнозами».

По данным компании, на стабильность фондового рынка непосредственное влияние окажет геополитический контекст: санкционное давление и валютные войны. В свою очередь среди внутренних факторов одной из основных проблем станет недостаточная эффективность внешнеэкономической деятельности и низкий темп импортозамещения, которые будут уравновешены такими факторами, как относительно низкая доля сферы услуг в России (54%) и высокий удельный вес промышленности и сельского хозяйства в ВВП.

Интерес к накопительным счетам падает даже в странах с относительно высокой номинальной ставкой. В России продолжится активный приток инвесторов на фондовый рынок. Стабилизация ключевой ставки ЦБ на уровне 4,25% должна стимулировать этот рост, потому как доходность по депозитам давно уже не компенсирует инфляцию.

Аналитики БКС Экспресс решили упростить задачу для тех, кого интересуют акции с высокими дивидендами, разделив перспективные, с их точки зрения, акции на две группы. В первую группу поместили акции, по которым значительные дивиденды можно ожидать с высокой степенью уверенности. Во вторую — те, которые обеспечат высокие дивиденды при определенных условиях.

В продуктовом ритейле лидирующие позиции по показателю дивидендной доходности занимает Магнит. В секторе черной металлургии — ММК, НЛМК, Северсталь. В сфере телеком – МТС. Дивидендная доходность компании составит около 12%.

«Норильский никель сейчас пользуется благоприятной конъюнктурой на ключевых рынках, цены на никель, палладий, платину находятся на локальных максимумах, на медь — на исторических пиках», - подчеркивают аналитики БКС Экспресс.

Если посмотреть на акции с высокими дивидендами, то привилегированные акции Сургутнефтегаза могут стать одним из лидеров по ожидаемой дивидендной доходности. Дивиденды, согласно уставу, составляют 10% от чистой прибыли за год. По итогам 2020 г. компания получит крупную прибыль из-за девальвации рубля и позитивной курсовой переоценки валютных депозитов.

В энергетическом секторе два дивидендных лидера — Энел Россия, сделавшая ставку на строительство ветровых электростанций, решила обезопасить акционеров от снижения доходов в этот период, зафиксировала размер выплат. И компания Юнипро, которая планирует увеличение выплат в связи с ожидаемым запуском энергоблока №3 на Березовской ГРЭС.

Во вторую группу эксперты отнесли акции с дивидендами от компаний АЛРОСА, Ленэнерго-ап, ФСК ЕЭС, ЛСР и Фосагро. Эти компании смогут обеспечить своим акционерам приличные дивиденды только при соблюдении ряда условий.

Акции с дивидендами в США

Начинающим инвесторам также стоит посмотреть на акции с дивидендами на американском рынке. Базовый взгляд на экономику США в наступающем году — позитивный. Согласно декабрьскому прогнозу ФРС, в 2021 г. ВВП США может вырасти на 4,2%. Ключевым фактором, как и во всем мире, остается пандемия коронавируса, США остаются мировым лидером по числу выявленных случаев.

Аналитики надеются, что Джо Байден урегулирует торговые и политические разногласия с Китаем. Возможна отмена санкций и пересмотр торгового соглашения. В свою речь аналитики «Финам» решили помочь инвесторам и подобрали самые «дивидендные» американские акции из тех, что можно свободно купить на Санкт-Петербургской в бирже.

Акция первого выбора — нефтяной гигант Exxon Mobil. Снижение цен на нефть в 2020 году вынудило компанию не повышать дивиденды впервые с 1982 года. Но даже при этом дивидендная доходность эмитента остается одной из самых высоких в секторе и за прошедшие 12 месяцев превысила 8%.

Chevron Corp., одна из крупнейших нефтекомпаний США, существенно сократила план капиталовложений на 2021 г., а также урезала бюджет расходов на период до 2025 г. включительно. В приоритете — инвестиции в проекты, которые могут обеспечить рост в долгосрочной перспективе и твердую приверженность выплате дивидендов.

Годовая дивидендная доходность Pfizer Inc. может составить 3,6%. Здесь еще высоки шансы увидеть рост самих бумаг, так как компания активна участвует в войне с коронавирусом, а свое желание закупить купить разработанную компанией вакцину выразили сразу несколько крупнейших стран мира.

Один из крупнейших в мире производителей продуктов питания Kraft Heinz платит высокие дивиденды, в том числе в 2020 г., несмотря на снижение рентабельности. Поэтому есть риск уменьшения размеров дивидендов.

Дивиденды телекоммуникационного гиганта АТ&T стабильно росли на протяжении последних лет. Стабильный свободный денежный поток и умеренная долговая нагрузка компании пока не угрожают размеру дивидендных выплат. Дивидендная доходность ожидается на уровне 6,6%, как и в прошедшие 12 месяцев.