Определение бета-коэффициента

Автор: Elena Bozhkova

Как рассчитывается мера рыночного риска для ценных бумаг

                                

Что такое бета?

Бета - это показатель, который измеряет волатильность акций отдельной компании или конкретного актива по сравнению с другой частью рынка. Инвесторы могут использовать эту информацию, чтобы оценить потенциальную доходность и риски.

Как измеряется бета

Бета-коэффициенты нуждаются в эталоне, чтобы инвесторы использовали их как основу для сопоставления. В результате на рынках, как правило, устанавливается коэффициент, равный единице, и акции оцениваются по отношению к этой цифре.

Если у акций компании бета-коэффициент 1,4, это означает, что ее акции на 40% более волатильны, чем в среднем по рынку. Бета-коэффициент 0,8 означает, что компания на 20% менее волатильна, если их сравнить. Отрицательная бета-версия с оценкой ниже нуля также возможна, если актив ощутимо растет, когда рынок падает.

Есть определенные активы, у которых традиционно бета-коэффициент ниже, чем у остальных. В эту категорию часто попадают компании, чьи цены на акции не особо реагируют на крупные события на рынке. Но этот статус низкого риска может означать, что у инвестора не так уж много возможностей получить прибыль при торговле этими акциями.

Почему это важно

Бета-коэффициент может стать полезным инструментом для инвестора и помочь определить соотношение риска и прибыли. Однако, как и все подобные инструменты, он не идеален. Измерение волатильности на основе прошлых результатов не обязательно дает точную картину того, что произойдет в будущем. Как правило, бета более полезна в краткосрочных инвестициях, нежели в долгосрочной перспективе.

Также стоит помнить, что бета-коэффициент не всегда учитывает изменения в делах компании. К примеру, если у компании в данный момент низкий бета-коэффициент, он может не отражать недавние события в компании, которые делают инвестиции в ее акции более рискованными — например, растущий уровень долга. В свою очередь, у фирм, которые только что завершили свои IPO, часто не хватает информации, чтобы оценить, насколько они будут нестабильны по сравнению с остальным рынком.

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Что такое IPO

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image