Биткоин-пружина продолжает сжиматься перед готовящимся импульсным выстрелом. Все криптосообщество по-прежнему теряется в догадках, куда же все-таки полетит «ракета»: вверх или вниз. До сих пор остается нерешенным вопрос, зависит ли биткоин от традиционного рынка или в условиях безостановочной работы печатного станка и риска роста инфляции, он поведет себя как защитный актив, как золото. Давайте разберем это в нашем традиционном еженедельном прогнозе курса биткоина к доллару.

О связи с традиционными рынками

Как уже неоднократно упоминалось, биткоин является для крупных инвесторов рисковым активом. Отсутствие гарантированного дохода, как в случае облигаций или депозита, также способствует отнесению главной криптовалюты к классу рисковых активов. Период нулевых процентных ставок, дешевых кредитов и тем более раздачи денег населению экономически развитых стран в связи с карантином оказывает на рисковые активы положительный эффект. Низкие ставки по депозитам вынуждают инвесторов нести деньги не в банки, а вкладываться в акции и другие активы. Именно по этой причине в период с 2009 по 2020 год, во время низких процентных ставок, фондовый рынок демонстрировал практически безостановочный рост. Аналогичная ситуация сложилась и сейчас: рынки достаточно быстро восстановились после мартовского обвала.

Однако ключевую роль в быстром подъеме сыграли не крупные инвесторы, которые во время кризиса выводят капиталы в защитные валюты, золото и облигации, а ритейл-трейдеры или обычные люди, получившие поддержку государства в виде денежных выплат. Разумеется, рано или поздно средства закончатся, и фондовые рынки перестанут расти. В отсутствии спроса и крупных игроков рынки вновь обвалятся. Однако это только отчасти касается биткоина.

Прогноз BTC/USD

Криптовалютный рынок замер, поскольку доступ к нему у большой части населения экономически развитых стран отсутствует. В основном покупают биткоин энтузиасты и крупные инвесторы. Чтобы понять позиции крупных инвесторов, можно посмотреть на уровень открытого интереса к биткоин-фьючерсам на Чикагской бирже: он снижался весь июнь и продолжает оставаться на тех же уровнях.

В то же самое время объем торгов на криптовалютных биржах также продолжает падать, что говорит о слабой активности инвесторов.

Как известно, на цену оказывает давление не только продавец, но и отсутствие спроса. На данный момент, несмотря на более устойчивое положение фондового рынка, где спрос присутствует, хоть и небольшой, мы наблюдаем крайне слабый интерес, неопределенность и осторожность на крипторынке. Это, в свою очередь, оказывает давление на цену.

С точки зрения технического анализа по ключевым уровням здесь можно выделить несколько наблюдений, которые говорят о потенциальном снижении курса BTC, вскоре после которого, скорее всего, начнется рост. По уровням Фибоначчи хорошо видно, как уже неоднократно цена не могла преодолеть мощный уровень сопротивления 0,618 в районе $9 800. После столь продолжительных попыток пробить конкретную ценовую отметку, как правило, происходит краткосрочное падение с целью набрать новый разгон. Только потом удается преодолеть данный уровень. Именно такую ситуацию мы наблюдаем сейчас. Потенциальный уровень, к которому может упасть биткоин, и отметка, от которой может начаться новый рост, — это 0,382 по Фибоначчи, или $7 800.

В то же самое время продолжает формироваться разворотная фигура графического анализа «Голова и плечи». На текущий момент цена находится в области шеи и готовится сходить до правого плеча. Мы полагаем, что этот диапазон находится на уровне $7 800 — 8 000. Вскоре после формирования правого плеча может начаться переход к восходящей динамике и завершение долгосрочного нисходящего тренда, старт которому был положен в начале 2018 года.

Так ли это будет на самом деле, нам предстоит узнать в самое ближайшее время, а наш прогноз по Bitcoin (BTC/USD) на сегодня, завтра и неделю с 20 по 26 июля остается прежним — падение к зоне $7 800 — 8 000, завершение нисходящего тренда и переход к росту.