50 BTC prize pool!
Get your share!
i'm in

Как повлияет кризис 2020 на прогноз курса BTC/USD

By Mikhail Karkhalev

Прогноз BTC/USD во многом зависит от того, как будут вести себя мировые рынки и какой будет цена на нефть

Факт наступления финансового кризиса, о котором уже неоднократно предупреждали и упоминали, отрицать уже невозможно. Причин, отправивших мировую экономику в крутое пике, минимум две. Первая — это отказ России и стран-наблюдателей, не входящих в картель ОПЕК, от сокращения добычи нефти, после чего Саудовская Аравия объявила, что буквально зальет европейские НПЗ дешевым сырьем, обвалив нефтяные котировки. Вторая — пандемия коронавируса, быстрое распространение которой за пределы Китая вызвало обвал фондовых рынков. Следом повалились и остальные рынки, в том числе и криптовалютный, вопреки ожиданиям криптосообщества, что именно биткоин и другие цифровые активы станут тихой гаванью на время шторма на традиционных рынках.

Попробуем разобраться, что привело к кризису 2020 года и как будут развиваться события дальше.

Возможно ли было все это предотвратить?

Нет. Если появление и распространение вируса — событие форс-мажорное, и никто не имел возможности его остановить, если исключить теории заговора об умышленном распространении вируса, то о приближении кризиса было известно давно, и мировая экономика в нем нуждалась. Как уже говорилось неоднократно, кризис — это полезное и неизбежное событие для экономики. Полезное, потому что оздоровляет и сдувает раздутые пузыри, дает возможность переосмыслить и пересмотреть текущее развитие, а неизбежное, потому что это цикличный процесс.

Что будет дальше?

Стимулирующие меры от центральных банков и органов управления с целью стабилизации и поддержки экономики. Снижение процентных ставок до нуля на ближайшие несколько лет и различные программы количественного смягчения или, проще говоря, включение печатных станков и насыщение экономики деньгами — словом, ничего нового.

Парадоксально другое. Действующий президент США Дональд Трамп настаивал на снижении ставок и часто критиковал ФРС за оттягивание момента уже по меньшей мере год. Уже тогда было известно о том, что мировая экономика приходит в упадок. Однако факт снижения ставок до 0,25% состоялся лишь в момент наступления кризиса. Почему?

Во-первых, стимулирующие меры, тем более настолько жесткие (снижение ставок с 2% практически до нуля до момента наступления кризиса) лишь усилили бы раздутие фондового пузыря. Получая дешевые кредиты, инвесторы с радостью вкладывают их туда, где доходность превышает ставку по кредиту многократно — в рисковые активы или акции.

Во-вторых, вероятно, Трамп не хотел чтобы к выборам президента в 2020 году США подошли в кризисе, поскольку это может серьезно навредить ему в предстоящих предвыборных гонках. Глава ФРС понимал оба фактора, потому и оттягивал процесс снижения ставок до последнего.

Разумеется, о приближении кризиса знали. Снижение ставок, если обратиться к истории, всегда начиналось за несколько месяцев до обвала рынков. Обратите внимание, что с 2000 года перед наступлением кризиса ФРС успевала снижать ставки несколько раз, после чего происходил обвал. О чем это говорит? О том, что в будущем можно использовать начало снижение ставок как индикатор приближающегося кризиса в ближайшие несколько месяцев. Единственный раз, когда обвал на рынках и снижение ставок произошли внепланово и действительно неожиданно, — это в 1987 году в знаменитый “черный понедельник”. Наиболее вероятной причиной обвала принято считать сбой в работе программного трейдинга, однако и по сей день истинная причина не доказана.

Чтобы стабилизировать ситуацию, ФРС пришлось действовать очень быстро, на ближайшем заседании в ноябре 1987 года было принято решение снизить ставку сразу на 0,5%. К февралю 1988 года итоговое снижение составило 0,8%. Когда ситуация устаканилась, ФРС вернулась к повышению ставок.

В начале 2000-х экономика США пережила сразу несколько потрясений:

  • Крах рынка dotcom;
  • Теракты 11 сентября;
  • Эпидемия вируса SARS (атипичная пневмония).

Финансовые рынки и экономика находились в упадке. Чтобы восстановить рост и вернуть экономику в нужное русло, ФРС была вынуждена снижать ставки по кредитам на внутреннем рынке с 6,5% до 1% в течение 3 лет. Инструмент снижения ставок и стимулирования экономики дешевыми деньгами проявил себя превосходно. Инвесторы с удовольствием брали дешевые кредиты и инвестировали в фондовые рынки, которые с момента обвала и до кризиса 2008 года успели вырасти более чем на 100%.

В 2008 году, после наступления одного из сильнейших финансовых кризисов в новейшей истории, ФРС также решила прибегнуть к низким ставкам по кредитам. Однако в этот раз, снизив ставку до уровня 0,25%, ее заморозили на целых 6 лет и впервые вновь подняли до 0,5% лишь в конце 2015 года.

Как на это реагировали инвесторы и фондовые рынки? Весьма позитивно. Как и в 2000-х, дешевые кредиты под 0,25%-0,5% годовых, взятые в банках на территории США, моментально вкладывались в фондовые рынки, благодаря чему за 10 лет с момента наступления кризиса и низких ставок один только индекс NASDAQ продемонстрировал +900% роста.

Эпоха нулевых ставок

Сегодня ставка ФРС США по кредитам уже составляет 0,25% и, вероятнее всего, будет опущена до нуля. Также велика вероятность временного снижения ставок до -0,05% или -0,1%. Это вполне распространенное явление, например, в Японии и Швейцарии, где ставки по кредитам составляют -0,1% и -0,75% соответственно. Банк Англии также готовится снизить ставку до 0,25% и, вероятно, на этом не остановится, а Европейский Союз уже давно сидит на ставке 0% и может перевести ее в минус, если ситуация будет усугубляться.

В результате, мы пришли к тому, что сегодня самые экономически развитые страны дают деньги в кредит практически бесплатно. К чему это приведет? К очередному буму фондовых рынков, как только с коронавирусом и кризисом будет покончено. Насколько сильному буму? Здесь прогнозировать сложно, но вполне вероятно не меньше, чем на 100% уже в ближайшие 1,5-2 года.

Помимо того, что при нулевых ставках во всех развитых странах существенно вырастет спрос на акции, криптовалюты также не останутся в стороне. Относясь к рисковым активам, биткоин и другие топовые криптовалюты, вероятно, будут использовать для агрессивных торговых и инвестиционный стратегий, поскольку всего за одну неделю изменение цены на таком волатильном инструменте способно принести инвесторам прибыль, многократно превышающую взятые под нулевые кредиты.

На данный момент участники рынков находятся в неком оцепенении, подсчитывая убытки и разрабатывая антикризисные меры. До того момента, пока на биржи начнет возвращаться позитив, пройдет еще несколько месяцев. Для этого требуется не только принять кризис и начать инвестировать в новых условиях, но и переждать пандемию коронавируса. А пока рассмотрим, как будет вести себя биткоин в ближайшее время.

Прогноз BTC/USD

Текущий прогноз курса биткоина к доллару многообещающим назвать сложно, поскольку криптовалютный рынок также переживает тяжелую ситуацию, продемонстрировав за месяц падение на 64%. Стоит заметить, что такого серьезного обвала, тем более в преддверии столь долгожданного халвинга, не ожидали даже опытные трейдеры и аналитики. Тем не менее, впервые с 2018 года биткоин опустился к $3770, а сегодня торгуется в диапазоне $4800 — $5500, что является уровнем 0,786 по Фибоначчи.

Мы считаем, что подобная тенденция сохранится практически до конца марта, поскольку более сильное падение отправит нас к минимумам “крипто зимы”, в район $3150, которая на данный момент является самым низким уровнем по Фибоначчи. Ближайшее сопротивление находится в районе $6850 - это одновременно сильная в прошлом поддержка и уровень 0,5 по Фибоначчи. Чтобы ее пробить и вернуться к значениям выше, участники рынка должны зарядиться позитивом, которого ни в новостях, ни на одном из рынков пока нет и в помине.

Индекс относительной силы, или RSI, опустился ниже уровня 30. Это говорит нам о том, что силы продавцов на исходе, а текущая отметка может стать тем самым дном, от которого произойдет отскок цены. Однако если обратить внимание на предыдущие падения и уход индекса силы ниже уровня 30, то после основного падения было также и повторное, которое снижало курс еще чуть ниже — и только после этого цена на биткоин восстанавливалась. При этом немаловажным моментом является волатильность, во время предыдущих падений она была значительно слабее, соответственно более глубокой просадки в этот раз может и не случиться. Ожидать резкого подъема также не приходиться, поскольку инвесторы еще не до конца отошли обвала и, вероятно, позитивный настрой вернется на рынки только к следующей неделе.

Наш прогноз по Bitcoin на сегодня, завтра и неделю — боковой тренд в диапазоне $4800 - $5500 с возможным тестом уровня $6000. Ближайшее сильное сопротивление — на уровне $6850. Ближайшая сильная поддержка — на уровне $3150.

Bitcoin to US Dollar
Изменение за день
9048.35
Мин.: 9034.1
Макс.: 9128.55

Прогноз курса биткоина к рублю

Динамика курса биткоина к рублю совершенно не отличается от ситуации в паре BTC/USD, однако при этом сила падения главной криптовалюты к рублю составила 54,5%, против 64% по паре с долларом.

Означает ли это, что рубль оказался более выгодным для криптовалютных инвесторов? Нет. Сам рубль по отношению к американской валюте подешевел на 20%. В кризисных условиях доллар США всегда будет оставаться наиболее предпочтительным активом для всех инвесторов. Например, так называемые стейблкоины USDT и USDC на прошлой неделе продемонстрировали рекордные объемы торгов. Даже на текущий момент Tether опережает на $9 млрд по объему торгов Bitcoin, а также вышел на 4 место по рыночной капитализации.

Bitcoin to Russian Ruble
Изменение за день
635470
Мин.: 631384
Макс.: 639308

Таким образом курс биткоина в рублях напрямую зависит от курса BTC/USD, поскольку инвесторы скорее предпочтут обменять криптовалюты на доллары, чем на валюты развивающихся стран, к которым относится Россия. Соответственно, наш прогноз по паре BTC/RUB на сегодня, завтра и неделю абсолютно ничем не отличается от прогноза в паре с USD.

iPhone Image
Торгуйте мировыми токенизированными акциями, индексами, товарами и Форекс-парами с криптой и фиатом
iMac Image
Торгуйте мировыми токенизированными акциями, индексами, товарами и Форекс-парами с криптой и фиатом
iMac Image
VISA MASTERCARD Yandex Money WIRE Faster payments SEPA PCI BTC ETH