Как повлияет кризис 2020 на прогноз курса BTC/USD

Прогноз BTC/USD во многом зависит от того, как будут вести себя мировые рынки и какой будет цена на нефть

Факт наступления финансового кризиса, о котором уже неоднократно предупреждали и упоминали, отрицать уже невозможно. Причин, отправивших мировую экономику в крутое пике, минимум две. Первая — это отказ России и стран-наблюдателей, не входящих в картель ОПЕК, от сокращения добычи нефти, после чего Саудовская Аравия объявила, что буквально зальет европейские НПЗ дешевым сырьем, обвалив нефтяные котировки. Вторая — пандемия коронавируса, быстрое распространение которой за пределы Китая вызвало обвал фондовых рынков. Следом повалились и остальные рынки, в том числе и криптовалютный, вопреки ожиданиям криптосообщества, что именно биткоин и другие цифровые активы станут тихой гаванью на время шторма на традиционных рынках.

Попробуем разобраться, что привело к кризису 2020 года и как будут развиваться события дальше.

Возможно ли было все это предотвратить?

Нет. Если появление и распространение вируса — событие форс-мажорное, и никто не имел возможности его остановить, если исключить теории заговора об умышленном распространении вируса, то о приближении кризиса было известно давно, и мировая экономика в нем нуждалась. Как уже говорилось неоднократно, кризис — это полезное и неизбежное событие для экономики. Полезное, потому что оздоровляет и сдувает раздутые пузыри, дает возможность переосмыслить и пересмотреть текущее развитие, а неизбежное, потому что это цикличный процесс.

Что будет дальше?

Стимулирующие меры от центральных банков и органов управления с целью стабилизации и поддержки экономики. Снижение процентных ставок до нуля на ближайшие несколько лет и различные программы количественного смягчения или, проще говоря, включение печатных станков и насыщение экономики деньгами — словом, ничего нового.

Парадоксально другое. Действующий президент США Дональд Трамп настаивал на снижении ставок и часто критиковал ФРС за оттягивание момента уже по меньшей мере год. Уже тогда было известно о том, что мировая экономика приходит в упадок. Однако факт снижения ставок до 0,25% состоялся лишь в момент наступления кризиса. Почему?

Во-первых, стимулирующие меры, тем более настолько жесткие (снижение ставок с 2% практически до нуля до момента наступления кризиса) лишь усилили бы раздутие фондового пузыря. Получая дешевые кредиты, инвесторы с радостью вкладывают их туда, где доходность превышает ставку по кредиту многократно — в рисковые активы или акции.

Во-вторых, вероятно, Трамп не хотел чтобы к выборам президента в 2020 году США подошли в кризисе, поскольку это может серьезно навредить ему в предстоящих предвыборных гонках. Глава ФРС понимал оба фактора, потому и оттягивал процесс снижения ставок до последнего.

Разумеется, о приближении кризиса знали. Снижение ставок, если обратиться к истории, всегда начиналось за несколько месяцев до обвала рынков. Обратите внимание, что с 2000 года перед наступлением кризиса ФРС успевала снижать ставки несколько раз, после чего происходил обвал. О чем это говорит? О том, что в будущем можно использовать начало снижение ставок как индикатор приближающегося кризиса в ближайшие несколько месяцев. Единственный раз, когда обвал на рынках и снижение ставок произошли внепланово и действительно неожиданно, — это в 1987 году в знаменитый “черный понедельник”. Наиболее вероятной причиной обвала принято считать сбой в работе программного трейдинга, однако и по сей день истинная причина не доказана.

Чтобы стабилизировать ситуацию, ФРС пришлось действовать очень быстро, на ближайшем заседании в ноябре 1987 года было принято решение снизить ставку сразу на 0,5%. К февралю 1988 года итоговое снижение составило 0,8%. Когда ситуация устаканилась, ФРС вернулась к повышению ставок.

В начале 2000-х экономика США пережила сразу несколько потрясений:

  • Крах рынка dotcom;
  • Теракты 11 сентября;
  • Эпидемия вируса SARS (атипичная пневмония).

Финансовые рынки и экономика находились в упадке. Чтобы восстановить рост и вернуть экономику в нужное русло, ФРС была вынуждена снижать ставки по кредитам на внутреннем рынке с 6,5% до 1% в течение 3 лет. Инструмент снижения ставок и стимулирования экономики дешевыми деньгами проявил себя превосходно. Инвесторы с удовольствием брали дешевые кредиты и инвестировали в фондовые рынки, которые с момента обвала и до кризиса 2008 года успели вырасти более чем на 100%.

В 2008 году, после наступления одного из сильнейших финансовых кризисов в новейшей истории, ФРС также решила прибегнуть к низким ставкам по кредитам. Однако в этот раз, снизив ставку до уровня 0,25%, ее заморозили на целых 6 лет и впервые вновь подняли до 0,5% лишь в конце 2015 года.

Как на это реагировали инвесторы и фондовые рынки? Весьма позитивно. Как и в 2000-х, дешевые кредиты под 0,25%-0,5% годовых, взятые в банках на территории США, моментально вкладывались в фондовые рынки, благодаря чему за 10 лет с момента наступления кризиса и низких ставок один только индекс NASDAQ продемонстрировал +900% роста.

Какой ваш прогноз цены для BTC/RUB?

989699.0
Вырастет
или
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!

Эпоха нулевых ставок

Сегодня ставка ФРС США по кредитам уже составляет 0,25% и, вероятнее всего, будет опущена до нуля. Также велика вероятность временного снижения ставок до -0,05% или -0,1%. Это вполне распространенное явление, например, в Японии и Швейцарии, где ставки по кредитам составляют -0,1% и -0,75% соответственно. Банк Англии также готовится снизить ставку до 0,25% и, вероятно, на этом не остановится, а Европейский Союз уже давно сидит на ставке 0% и может перевести ее в минус, если ситуация будет усугубляться.

В результате, мы пришли к тому, что сегодня самые экономически развитые страны дают деньги в кредит практически бесплатно. К чему это приведет? К очередному буму фондовых рынков, как только с коронавирусом и кризисом будет покончено. Насколько сильному буму? Здесь прогнозировать сложно, но вполне вероятно не меньше, чем на 100% уже в ближайшие 1,5-2 года.

Помимо того, что при нулевых ставках во всех развитых странах существенно вырастет спрос на акции, криптовалюты также не останутся в стороне. Относясь к рисковым активам, биткоин и другие топовые криптовалюты, вероятно, будут использовать для агрессивных торговых и инвестиционный стратегий, поскольку всего за одну неделю изменение цены на таком волатильном инструменте способно принести инвесторам прибыль, многократно превышающую взятые под нулевые кредиты.

На данный момент участники рынков находятся в неком оцепенении, подсчитывая убытки и разрабатывая антикризисные меры. До того момента, пока на биржи начнет возвращаться позитив, пройдет еще несколько месяцев. Для этого требуется не только принять кризис и начать инвестировать в новых условиях, но и переждать пандемию коронавируса. А пока рассмотрим, как будет вести себя биткоин в ближайшее время.

Прогноз BTC/USD

Текущий прогноз курса биткоина к доллару многообещающим назвать сложно, поскольку криптовалютный рынок также переживает тяжелую ситуацию, продемонстрировав за месяц падение на 64%. Стоит заметить, что такого серьезного обвала, тем более в преддверии столь долгожданного халвинга, не ожидали даже опытные трейдеры и аналитики. Тем не менее, впервые с 2018 года биткоин опустился к $3770, а сегодня торгуется в диапазоне $4800 — $5500, что является уровнем 0,786 по Фибоначчи.

Мы считаем, что подобная тенденция сохранится практически до конца марта, поскольку более сильное падение отправит нас к минимумам “крипто зимы”, в район $3150, которая на данный момент является самым низким уровнем по Фибоначчи. Ближайшее сопротивление находится в районе $6850 - это одновременно сильная в прошлом поддержка и уровень 0,5 по Фибоначчи. Чтобы ее пробить и вернуться к значениям выше, участники рынка должны зарядиться позитивом, которого ни в новостях, ни на одном из рынков пока нет и в помине.

Индекс относительной силы, или RSI, опустился ниже уровня 30. Это говорит нам о том, что силы продавцов на исходе, а текущая отметка может стать тем самым дном, от которого произойдет отскок цены. Однако если обратить внимание на предыдущие падения и уход индекса силы ниже уровня 30, то после основного падения было также и повторное, которое снижало курс еще чуть ниже — и только после этого цена на биткоин восстанавливалась. При этом немаловажным моментом является волатильность, во время предыдущих падений она была значительно слабее, соответственно более глубокой просадки в этот раз может и не случиться. Ожидать резкого подъема также не приходиться, поскольку инвесторы еще не до конца отошли обвала и, вероятно, позитивный настрой вернется на рынки только к следующей неделе.

Наш прогноз по Bitcoin на сегодня, завтра и неделю — боковой тренд в диапазоне $4800 - $5500 с возможным тестом уровня $6000. Ближайшее сильное сопротивление — на уровне $6850. Ближайшая сильная поддержка — на уровне $3150.

Bitcoin to US Dollar
Изменение за день
18958.5
Мин.: 18866.2
Макс.: 20278.8

Прогноз курса биткоина к рублю

Динамика курса биткоина к рублю совершенно не отличается от ситуации в паре BTC/USD, однако при этом сила падения главной криптовалюты к рублю составила 54,5%, против 64% по паре с долларом.

Означает ли это, что рубль оказался более выгодным для криптовалютных инвесторов? Нет. Сам рубль по отношению к американской валюте подешевел на 20%. В кризисных условиях доллар США всегда будет оставаться наиболее предпочтительным активом для всех инвесторов. Например, так называемые стейблкоины USDT и USDC на прошлой неделе продемонстрировали рекордные объемы торгов. Даже на текущий момент Tether опережает на $9 млрд по объему торгов Bitcoin, а также вышел на 4 место по рыночной капитализации.

Bitcoin to Russian Ruble
Изменение за день
988420
Мин.: 966463
Макс.: 1021220

Таким образом курс биткоина в рублях напрямую зависит от курса BTC/USD, поскольку инвесторы скорее предпочтут обменять криптовалюты на доллары, чем на валюты развивающихся стран, к которым относится Россия. Соответственно, наш прогноз по паре BTC/RUB на сегодня, завтра и неделю абсолютно ничем не отличается от прогноза в паре с USD.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image