Рынками правит Китай

Автор: Dmitry Lazukov

Как центр мировой экономики сместился из США в Азию

                                

Плавно и практически незаметно на мировой экономической сцене сменился доминант. В попытке провести фундаментальный анализ, будь то валютный, сырьевой, фондовый или криптовалютный рынок – все упирается в Китай. Это явление может носить временный характер и совершенно не говорит об ослаблении США или смещении экономического центра на Восток. Нет. Дело в том, что Дональд Трамп отодвинул внешнюю политику на второй план, полностью сосредоточившись на внутренних проблемах. Это кажется логичным, поскольку любые изменения в лучшую сторону должны начинаться изнутри, тем более США давно в этих переменах нуждается. Снизить долговую нагрузку, избавиться от дефицита бюджета, реформировать систему здравоохранения, решить вопрос с мексиканскими нелегалами, избавиться от чрезмерных расходов на финансирование НАТО, увеличить экспорт – это все, что поможет США избежать рецессии и вновь вернуть себе титул мирового экономического лидера на многие годы, а пока…

Торговая пара EUR/USD

Доллар в октябре в основном находился в красной зоне на опасениях, что противостояние с Китаем замедлит рост ВВП, что может способствовать дальнейшему смягчению монетарной политики. Однако последние данные по ВВП и безработице вернули доллару силу, продемонстрировав стабильность американской экономики.

Кроме того, экспорт американских товаров в Китай сократился до $9 млрд, а импорт до $37 млрд. В результате чего дефицит торгового баланса с Пекином снизился до $28 млрд, до самого низкого показателя с 2016 года, что положительно отразилось и на ВВП.

Учитывая возможное снижение ставок в ЕС, а также неопределенность по Brexit, евро не может составить конкуренцию доллару сейчас. Фигура технического анализа двойная вершина на дневном графике лишний раз подтверждает неготовность единой валюты перейти в наступление. Есть вероятность падения евро до уровня 1.09650, после которого удастся взять новый разгон и попытаться пробить уровень 1.11500.

Нефть марки Brent

Динамика цены на черное золото зависит непосредственно от переговоров между США и Китаем, при этом последнее ралли было вызвано заявлением Пекина о достижении определенных договоренностей с Вашингтоном, а не наоборот. Однако чтобы преодолеть мощный исторический уровень сопротивления на отметке $62.5 нефти марки Brent потребуется что-то больше, чем устные договоренности. Они должны перерасти в документальные соглашения, имеющие юридическую силу, в противном случае цена вновь отправиться вниз.

Золото

Ситуация вокруг США и Китая заставляет фондовые рынки и рынки драгоценных металлов вести себя, мягко говоря – необычно. Рисковые активы растут, но и золото, как защитный актив тоже. Почему так происходит?

Пока появилась оттепель в переговорах, фондовые рынки решили обновить исторические максимумы и продолжают постепенно расти. Золото периодически корректируется, но преимущество по-прежнему в руках быков. Пока сохраняется неопределенность в торговой войне и монетарной политике ФРС в 2020 году, золото будет удерживаться вблизи отметок 1485 – 1500, защищая инвесторов от потенциальных рисков. Как только ситуация по одному из вопросов прояснится – золото откатит в район 1400 и, возможно, ниже. На это намекает фигура технического анализа нисходящий треугольник.

Криптовалюты. BTC.

Криптовалютный рынок не стал исключением, влияние Китая распространяется и на биткоин. В центре внимания остается политика властей Поднебесной о поддержке технологии блокчейн и развития цифровой экономики, а также не включение в список «нежелательных отраслей» майнинг криптовалют. Несмотря на отсутствие в этих заявлениях непосредственно самого биткоина, рынок все равно воспринял новости позитивно, благодаря чему BTC удерживает позиции в районе 9 200 – 9 400.

Зажатая в треугольник главная криптовалюта находится в ожидании нового триггера, который направит ее либо вверх, либо вниз. В любом случае, развязка уже близка и немалую роль здесь играет связь с рисковыми активами (фондовые и развивающиеся рынки). Если инвесторы решат, что ситуация на рынках благоприятная и можно продолжить цикл Risk On, вероятно, мы увидим рост биткоина и возможное обновление исторического максимума уже до конца года.

Пока США разбирается с внутренними проблемами, Китай движет рынками. Так будет продолжаться до тех пор, пока в политике ФРС и Дональда Трампа не появится ясная и определенная картина.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image