Биржевой стакан

Как с помощью биржевого стакана выбирать привлекательные активы для инвестиций

                                

Содержание

• Зачем нужен биржевой стакан
• Как работать с биржевым стаканом
• Виды биржевых стаканов
• Виды заявок
• Недостатки
• Достоинства

Биржевой стакан, он же ордер бук, он же очередь заявок – это сводная таблица, в которой представлена информация по лимитным заявкам на покупку и продажу для конкретного актива в реальном времени.

Также биржевой стакан иногда называют глубиной рынка и книгой заказов.

Лимитные заявки – это заявки, выставленные по конкретной цене.

Зачем нужен биржевой стакан

Стакан помогает инвестору оценить привлекательность актива и спрогнозировать изменения в цене на актив, ориентируясь на баланс спроса и предложения. Стакан также помогает режиме реального времени наблюдать, как формируется цена актива.

Как работать с биржевым стаканом

Подробно рассмотрим не только что такое биржевой стакан, но и как анализировать биржевой стакан. Обычно в таблице несколько столбцов, в которых указано количество лотов и цена активов на продажу и на покупку. Выглядеть таблица может, например, так

Заявки на покупку и продажу иногда называют офферами, заявки на продажу – асками, заявки на покупку – бидами.

Цифра рядом с ценой означает количество лотов на покупку или продажу по данной цене.

В качестве актива могут выступать необязательно акции, но и, например, криптовалюта – принцип работы стакана от этого не меняется.

Существует понятие глубины стакана, которая обычно составляет 20*20, то есть инвестор видит 20 лучших по цене предложений для покупки и для продажи.

Стоит отметить, что 10 лотов не означает 10 акций. В зависимости от биржи количество акций в стандартном лоте может меняться.

Виды биржевых стаканов

Стаканы бывают обычные и разреженные. Отличие между ними заключается в том, что разреженные стаканы включают в себя гистограмму. Разреженные стаканы обычно используют для оценки ликвидности актива.

Виды заявок

Заявки бывают крупными, средними и маленькими. Их «размер» высчитывают исходя из среднедневного объема заявок по определенному активу. Чем крупнее заявка, тем большее влияние она оказывает на ситуацию на рынке в целом.

Также заявки могут быть пассивными и агрессивными.

Пассивные – это те заявки, которые расставлены на определенных ценах и не совершают никаких действий пока условия заявки не будут соблюдены.

Агрессивные заявки – это заявки, поданные с рынка, которые двигают цены. Грубо говоря, такие заявки «пробивают защиту», выставленную пассивными заявками.

Недостатки

Многие считают, что в современных условиях метод биржевого стакана устарел.

Например, он не дает увидеть так называемые скрытые заявки или заявки-айсберги, когда инвестор специально скрывает от других, на сколько лотов он сделал ордер, чтобы не вызвать резкого колебания цены. В итоге выходит, что анализ биржевого стакана не отражает реального положения дел (вы видите в таблице заявку на один лот, а в реальности их гораздо больше).

Также существуют фиктивные заявки, когда крупные игроки выставляют ордеры на биды и на аски, а затем резко закрывают их, когда остальные инвесторы начинают их покупать.

Кроме того, стоит помнить, что стакан не подходит для долгосрочных инвестиций.

Достоинства

Тем не менее, стакан все равно остается эффективным инструментом, но в при использовании вместе с другими инструментами – например, с лентой (times & sales) и графиком цен.

Биржевой стакан доступен на большинстве бирж, в том числе и на Currency.com. Для того, чтобы увидеть этот инструмент, необходимо выбрать актив, а затем нажать на соответствующую иконку.

В мобильном приложении нужно выбрать актив и проскроллить страничку вниз.