Содержание

• Признаки голубых фишек
• Плюсы и минусы голубых фишек
• Голубые фишки в США
• Голубые фишки в России
• Стратегии инвестирования в голубые фишки
• Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Голубые фишки – это акции самых крупных и ликвидных компаний на фондовом рынке. Сам термин пришел на фондовый рынок из покера – фишки такого цвета в этой карточной игре по традиции считаются самыми ценными.

Признаки голубых фишек

Не существует общепринятого определения голубых фишек, равно как и официального списка корпораций, которые попали в эту категорию. Список «голубых фишек» меняется вслед за настроением инвесторов, а также ростом или падением спроса на акции из определенного сектора или отдельно взятых компаний. Компания может как войти в список или индекс «голубых фишек», так и выйти из него, в зависимости от своего финансового положения и ряда других факторов.

Но есть общие показатели, по которым можно понять, что перед вами — именно голубая фишка:

• Высокая ликвидность

• Большая капитализация

• Стабильные финансовые показатели и кредитный рейтинг

• Долгожительство на рынке

• Регулярная выплата дивидендов инвесторам

• Компания входит в ведущие рыночные индексы (например, S&P 500)

Плюсы и минусы голубых фишек

Инвесторы рассматривают акции голубых фишек как надежный способ приумножить свои вложения с низким уровнем риска. Как правило, акции голубых фишек больше привлекают долгосрочных инвесторов, чем трейдеров, которые стремятся реализовать краткосрочные стратегии.

К преимуществам голубых фишек обычно относят:

• Высокую ликвидность
  
  Эти акции всегда «в ходу». Трейдер всегда найдет покупателя на голубые фишки – даже на крупный пакет акций.

• Надежность
  
  Голубые фишки – крупнейшие компании в своих секторах, иногда это монополии. Вероятность их банкротства минимальна. Также это компании, которые пережили не один экономический кризис.

• Устойчивость
  
  На динамику этих акций влияют фундаментальные показатели, а не спекулятивные действия трейдеров. Голубые фишки чаще всего не будут продавать при нестабильной ситуации на фондовом рынке.

• Стабильные и регулярные дивиденды
  
  Прибыль подобных компаний обычно растет, и они регулярно делятся своим доходом с акционерами и инвесторами.

Из минусов можно отметить медленный рост цены акций – резкие скачки вверх у голубых фишек маловероятны.

Также стоит отметить, что эти компании, несмотря на их устойчивость, не полностью застрахованы от последствий рыночного краха. Всегда существует вероятность того, что любой скандал, поток негативных новостей или череда плохих управленческих решений может обвалить их акции.

Банковский гигант Lehman Brothers был голубой фишкой до того, как стал жертвой финансового кризиса 2008 года, а финский производитель мобильных телефонов Nokia был исключен из числа голубых фишек после того, как не смог адаптироваться к меняющимся запросам потребителей и уступил позиции конкурентам, таким как Apple и Samsung.

Голубые фишки в США

В этот список входят фирмы, которые регулярно выплачивают дивиденды и сообщают о впечатляющих уровнях прибыли.

Голубые фишки можно найти в любом секторе, от здравоохранения и потребительских товаров до энергетики и телекоммуникаций. Так как США – одна из наиболее экономически развитых стран мира, американских голубых фишек – сотни. Эти пять компаний – одни из самых известных.

• Apple (AAPL)
  
  Apple, главная опора американского технологического сектора, имеет 27% 10-летнюю скользящую доходность. Этот показатель демонстрирует среднегодовую доходность за период, заканчивающийся указанным годом. В ноябре 2021 года компания выплатила дивиденды в размере $0,22 на акцию.

• Coca-Cola (KO)
  
  По состоянию на ноябрь 2021 года 10-летняя скользящая доходность пищевой компании Coca-Cola составляла 7,65%. В сентябре компания выплатила дивиденды в размере $0,42 на акцию.

• Johnson & Johnson (JNJ)
  
  Скользящая доходность фармацевтической компании Johnson & Johnson за 10 лет составляет 13,61% по состоянию на ноябрь 2021 года. В августе компания выплатила дивиденды в размере $1,06 на акцию.

• Microsoft (MSFT)
  
  Microsoft, один из первых американских IT-гигантов, по состоянию на ноябрь 2021 года имеет 10-летнюю скользящую доходность в 29,48%. Корпорация выплатила дивиденды в размере $0,56 на акцию в августе этого года.

• Walt Disney Company (DIS)
  
  Walt Disney Company – конгломерат, владеющий киностудиями, парками аттракционов и круизными линиями – имеет 10-летнюю скользящую доходность в 18,37%. Компания приостановила выплату дивидендов в 2020 году из-за пандемии COVID-19.

Голубые фишки в России

Списки голубых фишек часто отражают структуру экономики разных стран. Россия – не исключение, поэтому российские голубые фишки чаще всего относятся к сырьевым индустриям (добыча нефти, газа и других полезных ископаемых). По мере развития рынка услуг и потребительских товаров в списки голубых фишек начали входить такие компании, как МТС, Магнит, Яндекс и X5 Retail Group.

В качестве примера можно взять индекс голубых фишек от Московской биржи – MOEXBC (Moscow Exchange Blue Chip Index). В него входят акции 15 компаний:

• Сбербанк

• Газпром

• Лукойл

• Яндекс

• Норникель

• Новатэк

• Полиметалл

• Роснефть

• Полюс

• Магнит

• МТС

• Татнефть

• НЛМК

• Тинькофф

• Сургутнефтегаз

10 из 15 составляющих индекса – компании, так или иначе связанных с рынком полезных ископаемых.

Примеры доходности трех компаний из индекса за 5 лет без учета дивидендов: у Яндекса – 352%, у Сбербанка – 318%, а у Газпрома – 48,3%.

Стоит помнить, что стоимость ценных бумаг зависит от многих факторов (работа менеджмента, перспектива отрасли, политическая ситуация в стране и т. д.). Несмотря на то, что голубые фишки считаются стабильными вложениями, акции этих компаний могут пострадать как и от внутренних (например, внезапной смены менеджмента или коррупционных скандалов), так и от внешних потрясений (например, санкций) – эти риски всегда стоит держать на уме, особенно когда вы вкладываете в российский рынок.

Также стоит отметить, что российские компании часто имеют два листинга – один на Московской бирже, а другой на зарубежной (например, в Лондоне или в Нью-Йорке). Норильский Никель, например, одновременно торгуется на MCX под тикером GMKN и на LSE (London Stock Exchange) под тикером MNOD. 

Стратегии инвестирования в голубые фишки

Для диверсификации инвестиционного портфеля целесообразно владеть акциями голубых фишек наряду с акциями более молодых компаний, которые имеют потенциал для быстрого роста.

Можно вкладывать в голубые фишки напрямую (через брокера или онлайн-платформу), предварительно проведя собственный анализ и оценив риски.

Инвесторы, которые не знают, в акции каких голубых фишек стоит вложиться, часто предпочитают покупать акции биржевых фондов (ETF, exchange-traded funds), которые отслеживают эти компании в совокупности – такие фонды помогают сильно снизить риск, так как они отслеживают целую группу корпораций, а не отдельно взятую фирму. Также есть ETF, которые отслеживают биржевые индексы – например, S&P 500 или Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Примеры ETF, состоящих из голубых фишек:

• SPDR S&P 500 ETF (SPY)
  
  SPY – один из первых ETF на мировом рынке, дата создания которого датируется 1993 годом. На сегодняшний день это один из крупнейших ETF в мире, имеющий около $380 млрд активов под управлением (по состоянию на июль 2021 года). Отслеживает индекс S&P 500. 10-летняя скользящая доходность – около 14.7%.

• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
  
  IVV был запущен в 2000 году и имеет чистые активы в размере $297 млрд. Также отслеживает индекс S&P 500. Предлагает «недорогой доступ к 500 акциям американских компаний с наибольшей капитализацией» (цитата с сайта iShares). 10-летняя скользящая доходность – около 16.3%.

• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
  
  DIA был запущен в 1998 году и имеет около $30,4 млрд активов под управлением (AUM, assets under management). 10-летняя скользящая доходность – около 14.34%.

Также можно инвестировать в голубые фишки через токенизированные акции и ETF на Currency.com.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)