Что такое DeFi: все о децентрализованных финансах и как на них заработать

Расскажем, что такое децентрализованные финансы и как зарабатывать на DeFi

Что такое DeFi: все о децентрализованных финансах и как на них заработать                                 

Содержание

По данным сервиса DeFi Pulse, стоимость цифровых активов, заблокированных в протоколах DeFi, продемонстрировала взрывной рост и выросла с $1 млрд в 2019 году до $15 млрд в 2020 году. Еще один скачок роста — до $87 млрд — зафиксирован в мае 2021 года. При этом DeFi все еще находятся на ранней стадии своего развития. В этом материале мы расскажем, что такое DeFi, как это работает, есть ли будущее у этой технологии и как заработать на DeFi токенах.

Что такое DeFi

DeFi — это финансовые инструменты в виде сервисов и приложений, созданных на блокчейне. Главная задача децентрализованных финансов — стать альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные технологии нынешней финансовой системы протоколами с открытым исходным кодом. То есть открыть большому количеству людей доступ к децентрализованному кредитованию и новым инвестиционным платформам, а также позволить им получать пассивный доход от криптовалютных активов.

Большая часть существующих DeFi создана на блокчейне Ethereum, и количество новых приложений в сфере децентрализованных финансов неуклонно растет.

Пионером среди DeFi приложений, завоевавших широкую популярность, была платформа MakerDAO, запущенная в конце 2017 года. С тех пор общий объем средств, размещенных в DeFi-протоколах (TVL, Total Value Locked) постоянно растет, причем все быстрее. Так, в мае 2018 года TVL составлял $150 млн, в мае 2019 года — $500 млн, в мае 2020 году, — $950 млн, а в ноябре 2021 года цифра достигла рекордных $236 млрд.

Из чего состоит DeFi

DeFi используют различные технологии, разработанные в сфере блокчейна. Все они находят применение за пределами децентрализованных финансов, но играют важную роль в экосистеме DeFi.

Согласно совместному исследованию Wharton Blockchain and Digital Asset и Всемирного экономического форума можно выделить несколько составляющих, что такое DeFi.

В первую очередь проекты DeFi — это блокчейны, распределенные реестры для записи транзакций. В настоящее время большинство сервисов DeFi работают в сети Ethereum из-за ее возможностей и популярности среди разработчиков. Однако активность DeFi также растет и в других блокчейнах.

Далее идут цифровые активы, то есть DeFi токены, представляющие ценность, которую можно продать или передать в сети блокчейна. «Биткоин и другие криптовалюты были первыми цифровыми активами на основе блокчейна. Другие имеют целый ряд функций, выходящих за рамки платежей», — отмечается в исследовании.

Следующая составляющая — кошельки: программные пользовательские интерфейсы для управления активами, хранящимися в блокчейне. С помощью некастодиального кошелька, пользователь полностью контролирует свои средства через приватные ключи. В случае с кастодиальными кошельками приватные ключи управляются поставщиком услуг.

Еще один важный блок экосистемы — смарт-контракты. Это программный код на основе блокчейна, который выполняет, контролирует и документирует соответствующие события и действия в соответствии с предопределенными условиями и правилами.

На основе смарт-контрактов создаются децентрализованные приложения (Dapps), которые часто интегрированы с пользовательским интерфейсом при помощи традиционных веб-технологий и децентрализованные автономные организации (DAO): организации, правила которых определяются и регулируются при помощи смарт-контрактов.

Следующая ступень — стейблкоины (цифровые активы, стоимость которых привязана к фиатной валюте, корзине фиатных валют или другим активам со стабильной стоимостью).

В системы управления DeFi вшиты программные механизмы, которые управляют изменениями в смарт-контрактах или других протоколах блокчейна. Они часто основаны на токенах, которые распределяют право голоса между заинтересованными сторонами.

Преимущества DeFi

На рынке довольно давно известны преимущества децентрализованных финансовых сервисов.

  • Первое — это децентрализация: DeFi токены позволяют заключать сделки между пользователями при помощи множества компьютеров других участников.

  • Второе — отсутствие человеческого фактора. Децентрализованные финансы (DeFi) работают на базе смарт-контрактов, что исключает человеческий фактор.

  • Можно также упомянуть прозрачность — рынок DeFi создан на базе исходного кода. Вся информация о транзакциях всегда доступна любому пользователю. Поэтому такие приложения легко пройдут честный аудит.

  • Еще одним весомым плюсом экосистемы специалисты называют инклюзивность, то есть возможность запуска DeFi-продукта для любого проекта, без разрешения банков и регуляторов.

  • Друга сильная черта DeFi-системы — это ее трансграничность. Тут можно пользоваться финансовыми услугами без посредников. Кредиты оформляются в несколько кликов на дому, без бюрократической волокиты и драконовских процентов.

Недостатки DeFi

Однако у этого нового инструментария, безусловно, есть и свои недостатки.

  • К ним специалисты относят низкую производительность системы. Блокчейны по своей природе работают медленнее, чем их централизованные аналоги, что приводит к созданию дополнительных приложений. Разработчики DeFi-приложений должны учитывать такие ограничения и соответствующим образом оптимизировать свои продукты.

  • В рамках системы присутствует высокий риск ошибки пользователя. DeFi-приложения передают ответственность от посредников к пользователю. Это может быть негативным аспектом для многих. Разработка продуктов, которые минимизируют риск ошибки пользователя является особенно сложной задачей, когда продукты развертываются поверх неизменяемых блокчейн-сетей.

  • Еще один фактор нестабильности в экосистеме — ее хаотичность. Поиск наиболее подходящего приложения может оказаться довольно сложной задачей, наряду с этим, пользователи должны обладать определенным умением, чтобы подобрать лучший вариант. По мнению экспертов, проблема состоит не только в создании приложений, но и в размышлениях о том, насколько идеально они смогут подойти к большой экосистеме децентрализованных финансов.

Популярные DeFi проекты

В начале 2021 года в DeFi проекты было инвестировано больше $30 млрд, а 1 ноября эта сумма достигла рекордных $236 млрд благодаря росту цен на крипторынке.

  • По данным на 29 ноября, самый крупный по капитализации DeFi проект — Avalanche. Его токен торгуется по $112,55, а рыночная капитализация достигла $25,1 млрд. За последнюю неделю проект сильно вырос в стоимости на фоне заключенного партнерского соглашения с одной из крупнейших в мире консалтинговых фирм Deloitte.

  • Другой DeFi проект — Uniswap и ее токен UNI. Капитализация проекта сейчас равна $12,5 млрд. Uniswap — это децентрализованная биржа, созданная для борьбы с неликвидностью на рынке криптовалют. Платформа и токен работают на Ethereum. Отличительная особенность UNI в том, что он использует универсальный стандарт ERC-20, что значит криптовалюту можно обменять на многие другие токены.

UNI/USD
Изменение за день
17.2864
Мин.: 17.0047
Макс.: 17.8537
  • Еще один популярный проект — Chainlink. Его рыночная капитализация составляет больше $11,7 млрд. ChainLink — это блокчейн-сеть оракулов. Компания сотрудничает со SWIFT, крупнейшим мировым посредником при проведении международных финансовых транзакций. Благодаря этому у нее есть доступ к базам данных банков, которые готовы обмениваться информацией с DeFi проектом.

LINK/USD
Изменение за день
25.0183
Мин.: 24.717
Макс.: 25.6407

Как заработать на DeFi

Несмотря на некоторую нестабильность и высокие риски, DeFi токены позволяют заработать. Эксперты рассказывают о трех популярных способах получения прибыли с помощью экосистемы.

Комиссии со сделок

Инвестор размещает ликвидность (криптовалюту) на децентрализованной криптобирже и получает долю от комиссии с торговых сделок. Комиссия обычно составляет 0,25-0,3% и делится между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле.

Чем активнее идет торговля, тем больше комиссионного дохода получает протокол и тем выше доходность, но во многих пулах она может оказаться и отрицательной. Максимальное значение — 0,27% за 30 дней, то есть около 3,2% годовых. В пулах меньшего размера можно заработать больше, но и риски куда выше.

Криптолендинг

Инвестор вносит часть средств в пул лендингового протокола, и эти деньги выдаются в качестве займов. Эта услуга популярна, прежде всего, среди трейдеров, которых не устраивают условия предлагаемые централизованной криптобиржи.

Заемщик должен разместить залог в размере свыше 100% от суммы займа (иногда 150% и даже 200%); в случае неуплаты долга этот залог автоматически ликвидируется (продается), так что кредитор в любом случае получает свои деньги обратно.

Доходность зависит от валюты займа и постоянно меняется. Самые высокие ставки обычно по стейблкоинам — USDT, USDC и DAI (до 15%).

Доходное фермерство

Стандартная схема такова: инвестор покупает токен, чаще всего Uniswap, и размещает его в пуле ликвидности какого-либо трейдингового или лендингового протокола. А в качестве подтверждения участия в пуле получает специальные LP-токены, которые депонируются (стейкаются) на специальном смарт-контракте.

Сразу после запуска проекты часто выплачивают большие фермерские бонусы, так что номинальная доходность может достигать 1000%. Постепенно количество токенов, распределяемых каждую неделю, снижается, но доходность все равно остается на уровне 50-100%.

Нужно помнить, что этот профит — номинальный, а реальный доход будет зависеть от цены токена.

Как инвестировать в DeFi

Впрочем, прежде чем отдавать свою ликвидность на откуп другим пользователям, надо войти внутрь экосистемы. Самая популярная «дверь» — это крупнейший в мире стейблкоин по размеру капитализации — Tether (USDT).

К сожалению, купить этот стейблкойн внутри DeFi-приложения нельзя. Самый надежный и одновременно простой способ — это купить USDT с банковской карты в регулируемом криптообменнике. Зарегистрироваться в таком обменнике достаточно несложно, и этот процесс не отнимет у потенциального инвестора много времени.

Также для участия в DeFi вам потребуется кошелек MetaMask, который поддерживается всеми DeFi-протоколами. Далее купленные USDT нужно отправить на MetaMask, а затем привязать кошелек к выбранному DeFi-протоколу. Обычно DeFi-приложение само предлагает это сделать. После установления связи с кошельком можно размещать средства на протоколе.

Впрочем, сложность DeFi заключается не в механизме размещения средств и получения дохода, а в выборе качественных проектов. Поэтому эксперты советуют помнить о рисках и заходить в ресурсные приложения с небольшой суммой.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image