Что такое ETF фонды

Рассказываем, что такое ETF простыми словами и как инвестировать в ETF

Что такое ETF фонды                                 

Содержание

Фонды ETF – идеальная находка для пассивных инвесторов, которые не хотят тратить много времени на поиск и покупку огромного количества ценных бумаг. Это инвестиции по принципу «купил-забыл-ребалансировал-опять забыл». Расскажем, что такое ETF фонды, как работают ETF фонды и как купить акции ETF.

Что такое ETF

ETF (Exchange-Traded Funds) — это биржевой инвестиционный фонд. Он покупает ценные бумаги разных компаний на миллионы и миллиарды долларов, собирая их в инвестиционный портфель, а затем продает инвесторам долю в нем. Одна акция ETF — одна доля портфеля. Акциями ETF можно торговать на бирже как обычными ценными бумагами.

ETF для инвесторов — это возможность вложиться в целую корзину активов сразу. Например, вы можете купить акции в ETF S&P 500 — тогда вы вложите деньги в 500 крупнейших компании Америки. Это надежнее и удобнее, чем покупать акции разных компаний по отдельности. Если какие-то компании из S&P 500 упадут в цене, остальные, скорее всего, вырастут, и инвестор в ETF все равно заработает деньги.

Основной заработок инвестора — продать пай дороже, чем купил. При этом часть фондов (особенно это касается ETF западных компаний) платит дивиденды инвесторам, но это большая редкость. Чаще всего дивиденды фонд оставляет у себя и покупает дополнительно активы. Узнать, платит фонд дивиденды или реинвестирует, можно на его сайте.

Что такое ETF фонд в сравнении с акциями

Главное отличие приобретения пая фонда от покупки акции заключается в том, что это действие создает диверсифицированный портфель. Человек, ставший владельцем активов, выпущенных одной компанией, зависит от ее успехов на рынке. Если выбранная фирма разорится, вложенные в нее деньги будут потеряны.

Капитал держателя ETF менее подвержен риску. За счет того, что в фонд входят бумаги большого количества компаний, падение цены при возникновении проблем у части из них нивелируется ростом стоимости остальных.

Альтернатива покупке ценной бумаги биржевого фонда в части диверсификации вложений — самостоятельное приобретение акций всех входящих в него компаний. Однако такой шаг требует наличия крупной суммы для инвестиций и приводит к лишним расходам в связи с комиссиями брокера и биржи.

Чем ETF отличается от ПИФов

Несмотря на схожесть этих инвестиционных инструментов, они имеют ряд ключевых отличий:

Наличие информации о структуре. Сведения о том, какие активы и в каких пропорциях формируют ETF, можно получить в любое время. Перечень ценных бумаг, на которых строится паевой инвестиционный фонд, оглашается один раз в квартал, при этом их соотношение неизвестно.

Величина комиссии на управление. Для биржевого фонда этот показатель находится в пределах 1% в год, для ПИФа может достигать 5%.

Порог входа. Для ETF, доступных на Московской бирже, это значение начинается от 560 рублей. Стоимость пая существенно выше.

Легкость покупки. Приобрести ценные бумаги фонда можно онлайн — достаточно иметь действующий брокерский счет. Для того чтобы купить пай, требуется посетить офис управляющей компании.

Почему стоит инвестировать в ETF

По мнению экспертов ГК «Финам», к несомненным плюсам ETF-фондов можно отнести низкий порог входа.

Цена пая начинается от 1000 руб., а в его состав будут входить ценные бумаги нескольких десятков или сотен иностранных компаний. Попробуйте купить за ту же сумму несколько десятков акций разных компаний.

Второй плюс, по мнению экспертов, – это ликвидность. Паи этих фондов можно в любой момент продать или купить на бирже. Важное преимущество — прозрачность. Всегда можно посмотреть, из чего состоят фонды, так как они повторяют движение каких-либо индексов.

Еще один плюс — диверсификация. Через пай фонда вы инвестируете в разные отрасли экономики и покупаете ценные бумаги сотен компаний одновременно. Кроме того, ETF может отражать динамику золота, нефти или облигаций — это улучшает диверсификацию в случае добавления в портфель.

Кроме того, ценные бумаги можно завещать — передавать по наследству. «Для этого ETF надо включить в завещание. Если в завещание собственник их не включил, то наследник принимает их как обычное наследство», – отмечает аналитик «Финам» Юлия Афанасьева.

К недостаткам этого инструмента эксперты относят наличие комиссий; разницу между ценой инструмента и чистых активов, а также возможность овертрейдинга (торговли сверх имеющихся средств).

Что такое ETF фонды: основные риски

Не стоит забывать и о вполне реальных рисках владения таким биржевым инструментом, как ETF. В числе этих рисков эксперты ВТБ Капитал называют рыночный риск падения котировок инструмента; риск ликвидности — невозможность быстрой продажи; валютный риск — падение стоимости валюты фонда; инфляционный риск — связан с высоким уровнем инфляции и возможностью того, что доходность, полученная с помощью фонда, окажется ниже этого показателя.

Кроме того, стоит отметить такой риск, как ошибки в следовании индексу — возникновение существенной разницы в стоимости ценных бумаг фонда и базового актива.

Также существуют риски, связанные с банкротством управляющей компании, ликвидацией фонда и др.

Как купить и продать ETF

Для ответа на этот вопрос надо понять, что такое биржевой фонд. Покупать и продавать паи ETF могут только совершеннолетние граждане и только через брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Нельзя покупать паи людям, занимающим государственные должности, депутатам, руководителям в госкомпаниях.

Для открытия счета нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Поясним на примере ВТБ Капитал. «Если у вас есть счет в банке ВТБ, то открыть брокерский счет или ИИС можно в приложении ВТБ Онлайн или в его веб-версии. Если счета в банке нет, то брокерский счет можно открыть через приложение ВТБ Мои Инвестиции или лично в офисе», - рассказывают эксперты брокерской компании. Из документов понадобятся паспорт и СНИЛС или ИНН. После пополнения счета, можно выбирать и покупать ETF.

По мнению экспертов ВТБ Капитал, совершать сделки проще и удобней через мобильное приложение, но можно передавать поручение трейдеру на покупку/продажу паев по телефону.

Какие ETF доступны на Московской бирже

На ММВБ доступно 16 видов этого инструмента инвестиций, из них 5 в качестве базового актива имеют облигации (государственные и корпоративные российских и иностранных эмитентов), 10 – акции (российских и заграничных компаний) и 1 - золото.

ETF на Московской бирже — это способ инвестирования в зарубежные активы. Ценные бумаги иностранных компаний на ней не представлены. Приобрести их в России можно только на Санкт-Петербургской бирже.

Комиссии и налоги за сделки с ETF

Ответ на вопрос, что такие ETF фонды, будет неполным без указания комиссий. За проведенные сделки инвесторам надо заплатить три комиссии: брокеру, депозитарию и бирже. Комиссия фонда заложена в стоимость пая, ее инвестор не видит и отдельно не платит.

Комиссия брокера взимается в соответствии с тарифным планом обслуживания. У каждого брокера своя линейка тарифных планов. Открывая брокерский счет, инвестор выбирает свой. Часто в тарифе брокера указан процент депозитарию и бирже.

По информации экспертов «Финам», доход с паев ETF облагается НДФЛ — 13 % для резидентов и 30% для нерезидентов. Если сумма общего дохода за год превысила 5 млн рублей, то с суммы превышения надо заплатить 15%. Самому рассчитывать налог не нужно — его удерживает брокер. При выводе денег с брокерского счета инвестор получит сумму уже за вычетом налога.

«Можно не платить НДФЛ с определенного размера дохода с бумаг, которые были куплены после 1 января 2014 года, если вы владеете ими более трех лет. Умножьте срок владения паями на 3 млн рублей — это и будет необлагаемая налогом сумма», - рассказывают эксперты.

Простой пример. Александр купил паи БПИФ «ВТБ — Фонд Акций американских компаний» на 15 млн рублей. Через 4 года продал их за 30 млн руб. Итого он заработал 15 млн рублей. Рассчитаем сумму необлагаемого дохода: умножим 4 года на 3 млн рублей. Получается, что НДФЛ не облагается 12 млн рублей. Значит, Александр заплатит НДФЛ с оставшихся 3 млн рублей.

Как вернуть деньги в случае проблем с фондом

Как отмечают эксперты, паи ETF не застрахованы агентством по страхованию вкладов. Это не значит, что деньги растворятся в никуда. Это значит, что здесь другой механизм возврата денег.

Допустим, что ETF-провайдер решил закрыть фонд. Если фонд перестал приносить хороший доход, то управляющая компания может его закрыть. Перед закрытием она вышлет всем письмо инвесторам и предупредит их об этом событии. Инвесторы смогут продать паи маркетмейкеру или другим инвесторам.

Или же ETF-провайдер перестал работать. В этом случае фонд закроют и выплатят компенсацию инвесторам, или все активы перейдут другому провайдеру, и он продолжит управлять инвестпортфелем.

Кроме того, у брокера, представляющего ETF, могут отозвать лицензию. Как правило, у брокеров две лицензии: брокерская и депозитарная. ЦБ может аннулировать их обе. В этом случае компания должна погасить все обязательства перед инвесторами в течение года.

Если же брокера все же лишат брокерской лицензии, то инвестору нужно открыть счет у нового брокера и перевести на него свои активы. Служба поддержки брокера поможет это сделать.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image