Что такое хедж-фонд

Хедж-фонд — это частный инвестиционный фонд, который объединяет деньги ограниченного количества инвесторов с целью получить максимальную прибыль на бычьем и медвежьем рынках

Что такое хедж-фонд                                 

Что такое хедж-фонд

В мировой практике существует несколько форм учреждения хедж-фондов: ограниченное партнерство (limited partnership или LP) и компании с ограниченной ответственностью (limited liability company или LLP). В США это позволяет им избегать применения законодательных ограничений для взаимных фондов. Руководит хедж-фондом инвестиционная управляющая компания (УК).

Как следует из названий форм хедж-фондов, ответственность инвестора в обоих случаях ограничена, и они защищены от будущих действий со стороны кредиторов. Инвестирование в хедж-фонды разрешено аккредитованным инвесторам с определенным уровнем дохода и активами.

Из-за ограниченного финансового регулирования у менеджеров хедж-фондов есть возможность инвестировать в различные финансовые активы и инструменты. Например, во фьючерсы, форвардные контракты, опционы, акции, различные долговые инструменты и так далее. Они могут даже шортить акции, что означает продажу акций по более высокой цене и покупку по более низкой цене. Благодаря такому разнообразию финансовых инструментов управляющие хедж-фондами также могут получать прибыль даже в периоды, когда рынок движется вниз. В качестве альтернативы менеджеры могут повысить уровень риска фонда, но предложить инвесторам более высокую доходность.

Комиссионные, которые взимает хедж-фонд

За управление деньгами инвесторов УК может брать два вида комиссионных. Первый — плата за управление (management fee), которая составляет до 2% в год от общего объема средств под управлением. УК получает это вознаграждение и при положительной прибыли хедж-фонда, и при отрицательных результатах. Второй вид — плата за результат (performance fee). Обычно она составляет около 20% от чистой прибыли хедж-фонда.

Эти гонорары иногда обозначаются как 2/20. Вложение в хедж-фонды с такими высокими комиссиями — одна из причин, почему они доступны только состоятельным аккредитованным инвесторам или институциональным инвесторам (банкам, страховым компаниям и т.д.).

Разница между хедж-фондом и взаимным фондом

На первый взгляд хедж-фонд и взаимный похожи: они оба включают в себя инвесторов, которые объединили свои средства для получения прибыли в будущем. Но есть существенные различия. В хедж-фонд могут вкладываться только аккредитованные инвесторы, а взаимные объединяют активы и крупных, и мелких вкладчиков.

Кроме того, у взаимных фондов более высокий уровень ликвидности — это означает, что инвесторы могут легко продать или купить долю в фонде, потому что они торгуются ежедневно. Наконец, еще одно важное отличие — хедж-фонды более рискованны, но в то же время могут принести большую прибыль благодаря доступным инструментам и агрессивным инвестиционным стратегиям.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image