Что такое медвежий колл-спрэд

Это торговая стратегия с ограниченными рисками и ограниченной прибылью

                                

Содержание

Что такое медвежий колл-спрэд

Медвежий колл-спрэд — это тип стратегии в трейдинге при медвежьем рынке. Она используется, когда трейдер опционами ждет понижения цены базового актива.

Иными словами, трейдер покупает колл-опционы по определенной цене исполнения (страйк-цена) и в то же время продает такое же количество колл-опционов с той же датой истечения срока, но по более низкой цене исполнения.

Рассмотрим медвежий колл-спрэд на примере. Допустим, акция стоит $50. Трейдер продает колл-опцион на акцию А по цене исполнения $50 и получает премию в размере $2,5. В то же время трейдер покупает колл-опцион на ту же акцию А по цене исполнения $54 и платит премию в размере $1. Разница в цене исполнения опционов составляет $4, а чистая премия — $1,5.

Прибыль достигнет максимума, если базовая ценная бумага закроется на цене в $50 по истечению срока — то есть по более низкой страйк-цене. Если она закроется по цене ниже, то трейдер не получит прибыль. Если между двумя страйк-ценами ($50 и $54), прибыль будет меньше. Если бумага закроется по высокой цене исполнения, то трейдер потеряет разницу между ценами и премию.

Таким образом, максимальный убыток — разница между страйк-ценами и начальный кредит на опционы.

Плюсы и минусы медвежьего колл-спрэда

Медвежий колл-спрэд считается стратегией с ограниченным риском и ограниченной прибылью. В этом есть и плюсы, и минусы.

Главный минус — ограниченный потенциал получения прибыли. Самая высокая прибыль, которую может получить трейдер, — это премия или кредит за короткий опцион.

Вместе с тем, у этой стратегии ограниченный риск, а значит, ограниченные потери для трейдера, что несомненно является плюсом.

Максимальный убыток = цена исполнения длинного колла – цена исполнения короткого колла – полученная чистая премия + уплаченные комиссии.

FAQ

Что такое медвежий колл-спрэд?

Медвежий колл-спрэд — это тип стратегии в трейдинге при медвежьем рынке. Она используется, когда трейдер опционами ждет понижения цены базового актива.

Какие могут быть риски при этой стратегии?

Это стратегия с ограниченными рисками. Максимальный убыток трейдера состоит из: цена исполнения длинного колла – цена исполнения короткого колла – полученная чистая премия + уплаченные комиссии.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией Currency Com или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Следите за нашими социальными сетями

iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image