Что такое облигационный своп

Автор: Анна Акопян
Редактор: Алексей Лоссан
• Обновлено

Облигационный своп — это инвестиционная стратегия, при которой один долговой инструмент продается, а на эти средства покупается другой долговой инструмент

Что такое облигационный своп                                 

Что означает облигационный своп

Своп обычно выполняется в паре с долговыми инструментами, такими как облигации. Инвестор продает облигацию из своего портфеля, чтобы на полученные средства купить другую.

Для чего используется облигационный своп

Есть несколько причин, почему следует использовать такую технику. Первая — повысить доходность. То есть инвестор не прогнозирует значимые изменения в экономической конъюнктуре, но понимает, что обмен облигаций принесет бóльшую доходность.

Другая причина — повысить качество портфеля. Например, обмен ценных бумаг с низким кредитным рейтингом на более высокий. В таком случае инвестор стремится не повысить доходность, а сохранить деньги, сделав портфель более консервативным.

Еще есть облигационный межрыночный своп. Управляющий портфелем изучает растущие рынки, покупает его бумаги, продав облигации той отрасли, которую он считает менее перспективной. Это может повысить как доходность, так и качество портфеля.

Облигационный своп на основе процентной ставки используют, когда содержание в портфеле краткосрочных ценных бумаг будет более выгодным, чем долгосрочных. Инвестор таким образом уменьшает чувствительность к цене и ограничивает воздействие на потенциальное изменение процентных ставок. Совершаются и обратные свопы, когда долгосрочные ценные бумаги обмениваются на краткосрочные.

И, наконец, облигационный своп используют для снижения налогового бремени. То есть при обмене инвесторы продают облигации по более низкой цене, чем покупали. Убытком можно компенсировать налоговые обязательства.

FAQ

Что такое облигационный своп?

Обычно это означает, что инвестор продает облигацию из своего портфеля, чтобы на полученные средства купить другую.

Для чего нужен облигационный своп?

Облигационный своп традиционно используется для того, чтобы увеличить доходность или повысить качество портфеля. Однако альтеративной причиной также может быть налоговая оптимизация.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией Currency Com или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Следите за нашими социальными сетями

iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image