Что такое альтернативные активы

Автор: Zoran Temelkov

Разбираем, что такое альтернативные активы, чем они отличаются от традиционных активов и какие инвестиционные возможности дают

Что такое альтернативные активы                                 

Альтернативные активы: определение

Альтернативные активы – это инвестиции в нетрадиционные активы, которые помогают диверсифицировать портфель. Такие активы, в отличие от традиционных акций, облигаций или денежных средств, часто продаются вне публичных рынков, и потому считаются более рисковыми. 

Альтернативные активы: примеры

Это могут быть драгоценные металлы, предметы искусства, антиквариат, вино, коллекционные марки, инвестиции в недвижимость, хедж-фонды, частный капитал и многие другие.

Альтернативные активы: отличие от традиционных активов

Альтернативные активы отличаются от традиционных по нескольким критериям:

  • Во-первых, их уровень ликвидности относительно невысок. Это особенно верно для коллекционных активов, где спрос и предложение определить сложно. 

  • Во-вторых, рынок альтернативных активов сложнее регулируется и менее прозрачен. 

  • В-третьих, стоимость таких активов бывает трудно оценить из-за их редкости или невозможности проанализировать спрос, особенно когда они продаются вне публичных рынков. По этой причине ценность или стоимость таких активов, как частный капитал или недвижимость, определяется с помощью моделей оценки. Кроме того, стоимость альтернативных активов может не коррелировать со стоимостью других активов.

Альтернативные активы: категории

Альтернативные активы обычно делятся на следующие категории: 

  • определенные типы инвестиционных фондов, 

  • частный капитал, 

  • производные финансовые инструменты, 

  • предметы коллекционирования, 

  • товары

  • недвижимость.

Разберем такие категории, как предметы коллекционирования и товары. 

Ценность и стоимость предметов коллекционирования может со временем увеличиваться. Простой пример – ценность автомобилей некоторых серий  из-за ограниченного выпуска со временем растет. Допустим, одна из таких машин по какой-то причине приходит в негодность. В этом случае стоимость оставшихся начинает увеличиваться.

Под товарами понимаются такие активы, как драгоценные металлы и альтернативные источники энергии. И если с инвестициями в драгметаллы чаще всего все просто, то вложиться в некоторые из альтернативных активов может быть проблемно: 

  • хедж-фонды, частный и венчурный капитал обычно доступны только для богатых инвесторов, 

  • недвижимость требует большого капитала и по этой причине может быть недоступной для мелких инвесторов. 

Но несмотря на то, что многие инвесторы не имеют прямого доступа к некоторым альтернативным инвестициям или ограничены размером капитала, можно получить доступ к этим активам через некоторые типы фондов.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image