Что такое индекс Баррона 400

Индекс Баррона 400 – это фондовый индекс, созданный в 2007 году финансовым журналом Barron's и аналитической компанией MarketGrader

Что такое индекс Баррона 400                                 

Содержание

Что такое индекс Баррона 400

Индекс Баррона 400 (или B400) — это индекс фондового рынка, который отслеживает данные по капитализации 400 компаний из США. Этот параметр создали в 2007 году финансовый журнал Barron's и исследовательская компания MarketGrader.

Индекс состоит из компаний из разных отраслей, при этом количество акций из одной сферы не может превышать 20%. Это обосновывается тем, что B400 — равновзвешенный индекс. То есть в нем содержатся равные доли компаний вне зависимости от их размера. Давайте сравним индекс Баррона 400 с другим популярным индексом капитализации S&P 500.

Например, у компании N рыночная капитализация составляет $100 млрд, а у компании R — $10 млрд. При таком раскладе S&P 500 инвестирует в 10 раз больше в компанию N. В индекс B400 же доля каждой компании будет 1/400. То есть в S&P 500 топ-10 компаний занимают почти пятую часть его объема, а в B400 все будет примерно в равных долях.

В формировании обоих индексов есть принципиальная разница: индекс капитализации (S&P) увеличивает долю растущих компаний. Равновзвешенный (B400) напротив стремится к балансу — он продает выросшие и докупает просевшие акции.

Плюсы и минусы

Кажется, что стратегия индексов капитализации вполне логична — докупаются акции растущих компаний. Вместе с тем, это создает почву для возникновения пузыря. Кроме того, большие компании часто после достижения пика перестают расти и замедляют темпы развития.

В то же время небольшие компании могут «выстрелить». А в равновзвешенном индексе их доли такие же, как и у крупных фирм.

Также этот индекс покупает просевшие акции, которые могут показать рост в будущем.

На графике (S&P 500 — синий, B400 — черный) видно, что оба инструмента выглядят примерно на одном уровне, иногда обгоняя друг друга.

Какие акции попадают в индекс Баррона 400

В индекс входят акции  только американских компаний. Они отбираются на основе конкретных критериев и требований, а также с учетом ожиданий увеличения выгоды для акционеров.

Все акции, включенные в индекс или которые могут в него войти, должны иметь рыночную капитализацию с поправкой на оборот не меньше $250 млн. Кроме того, 25% или большее число участников должны иметь рыночную капитализацию не меньше $3 млрд. С точки зрения ликвидности требование состоит в том, чтобы каждая акция имела средний объем торгов в размере $2 млн и больше за трехмесячный период. Пересмотр компаний, включенных в индекс, проводится каждые полгода, в марте и сентябре.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image