РЕГУЛИРУЕМАЯ КРИПТОБИРЖА
50 BTC prize pool!
Get your share!
i'm in

Что нужно знать о криптовалютных деривативах

By Connor Freitas

Криптовалютные деривативы, как и финансовые деривативы, – это вид контракта, который позволяет снизить риски при торговле на рынке

Каждый трейдер и инвестор стремится избежать финансовых рисков. Дериватив – это вид финансового контракта, который позволяет их смягчить. Обычно дериватив используется для таких традиционных активов, как сырье, например, нефть, но в целом применение этих контрактов практически безгранично. Так, они уже начинают появляться в мире криптовалют.

В этой статье мы расскажем, что такое криптовалютные деривативы, как начать торговлю ими, а также осветим возможные законодательные и нормативные проблемы, связанные с этими контрактами.

Что такое дериватив?

Прежде всего стоит вспомнить, что такое дериватив. Стоимость этих контрактов происходит от цены базового актива. Это может быть как сельскохозяйственная продукция, вроде кофе или сахара, так и природные ресурсы (золото или нефть), ценные бумаги или криптовалюты.

Трейдеры покупают и продают эти активы в больших количествах, и даже самые незначительные колебания цен могут оказать большое влияние на прибыль. Деривативы экономят время, фиксируя цену актива на определенный период времени. Это означает, что пекарня, например, может защитить себя от волатильности при покупке сахара оптом.

История деривативов насчитывает тысячелетия: первая из известных нам сделка с таким контрактом была зарегистрирована в древней Греции около 600 г. до н.э., когда философ предсказал небывалый урожай оливок и обеспечил себе эксклюзивное использование прессов для них на несколько месяцев, чтобы заработать на производстве оливкового масла.

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Определение дериватива

Виды деривативов

Фьючерсы

Покупатели обязуются в будущем купить актив за фиксированную сумму в установленный срок.

Опционы

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Определение фьючерса

Покупатели могут приобрести актив за фиксированную сумму в установленную дату в будущем.

Контракт на разницу

Трейдеры могут получить прибыль от движения цены актива, не владея им.

Свопы

Две стороны обменивают один тип процентной ставки, товара или валюты на другой.

Как работают криптовалютные деривативы?

Криптовалютные деривативы становятся все более популярными, потому что они могут помочь трейдерам защитить себя от волатильности цен на биткойн, эфир и другие альткоины независимо от того, растет их стоимость или падает.

Представим, что биткойн в настоящее время стоит $10 000, и Мария думает, что цены будут снижаться. Она может одолжить пять биткойнов и продать их за $50 000. Если впоследствии цена упадет до $6 000 долларов, Зоя может выкупить пять биткойнов за $30 000 и вернуть их кредитору, оставив себе прибыль в $20 000. Криптовалютные деривативы в данном случае — это инвестиционный метод, более известный как шорт, или короткие продажи.

Татьяна думает по-другому. Она полагает, что текущая цена BTC в размере $10 000 существенно вырастет в ближайшие месяцы и она открывает лонгшезам, или длинную позицию. В результате она решает заключить колл-опцион, чтобы купить пять биткойнов за $10 000 каждый в течение шести месяцев. Вскоре биткоин начинает торговаться по $16 000, и поскольку она зафиксировала более низкую цену, то экономит $30 000 при покупке криптовалюты.

Все сказанное выше позволяет предположить, что криптовалютные деривативы идут на пользу инвесторам. Если цены упадут до $7 000, когда Татьяна должна будет купить пять биткойнов, она будет вынуждена заплатить на $15 000 больше, чем по текущему рыночному курсу.

Для начала инвесторам необходимо зарегистрироваться на бирже криптовалютных деривативов. Хотя рынки криптовалюты работают круглосуточно, фьючерсные биржи устанавливают торговые часы шесть дней в неделю. Большинство основных платформ допускает маржинальную торговлю: они позволяют пользователям занять полную позицию и внести меньший депозит. Но все же первоначальный взнос чаще значительно выше, чем на обычных рынках. Например, если Олег хочет заключить фьючерсный контракт на биткойн на сумму $20 000, ему, возможно, потребуется постоянно держать на своем балансе $7 000, чтобы сохранить контракт.

Как начать торговать?

  • Нужно понимать, с чем вы имеете дело. Потери могут быть огромными.
  • Нужно быть в курсе правил и законодательства в той сфере, к которой относятся криптовалютные деривативы.
  • Нужно торговать ликвидными активами: так вы сможете быстрее покупать их и продавать.

Что нужно и что не нужно делать при торговле деривативами

  • Не нужно торговать без предварительно разработанного плана. Один нужен на случай, когда все идет хорошо, другой — когда нет.
  • Не нужно бояться адаптироваться к рыночным условиям и придумывать новую стратегию.
  • Не нужно входить в позицию, не зная в деталях, как работает биржа.

Хотя рынок деривативов находится на подъеме, важно убедиться, что используемые вами биржи законны в той стране, где вы находитесь. Против платформы BitMEX со штаб-квартирой на Сейшельских островах, например, открыли расследование из-за того, что американские потребители якобы могли заключать на ней фьючерсные контракты на криптовалюты, хотя деятельность сайта запрещена в США.

Между тем, Управление по финансовому поведению Великобритании (FСA) рассматривает возможность полностью запретить криптовалютные деривативы из-за «крайней волатильности» таких активов, как биткойн, и опасений, что некоторые потребители входят в позиции, не до конца понимая, во что ввязались.

Правовые проблемы в будущем

Хотя рынок деривативов находится на подъеме, важно убедиться, что используемые вами биржи законны в той стране, где вы находитесь. Против платформы BitMEX со штаб-квартирой на Сейшельских островах, например, открыли расследование из-за того, что американские потребители якобы могли заключать на ней фьючерсные контракты на криптовалюты, хотя деятельность сайта запрещена в США.

Между тем, Управление по финансовому поведению Великобритании (FСA) рассматривает возможность полностью запретить криптовалютные деривативы из-за «крайней волатильности» таких активов, как биткойн, и опасений, что некоторые потребители входят в позиции, не до конца понимая, во что ввязались.

iPhone Image
Торгуйте мировыми токенизированными акциями, индексами, товарами и Форекс-парами с криптой и фиатом
iMac Image
Торгуйте мировыми токенизированными акциями, индексами, товарами и Форекс-парами с криптой и фиатом
iMac Image
VISA MASTERCARD Yandex Money WIRE Faster payments SEPA PCI BTC ETH