Регулируемая криптобиржа
Узнать почему?
Разыгрываем 50 Биткоинов!
Получи свою долю!
Выиграть

Как избежать стадного чувства в трейдинге

Цепная реакция среди трейдеров может вызвать серьезные сбои в торговле, в результате чего цены подскочат, а затем снова рухнут

Всем нам хорошо известно, что такое стадное чувство. Иногда вы внезапно понимаете, что весь мир уже смотрит новый сериал от Netflix, а вы до сих пор нет, и начинаете запойно наверстывать упущенное по ночам вместо того, чтобы высыпаться. Порой общество накрывает мода на какую-нибудь необычную еду, и не попробовать ее становится преступлением — каждый знакомый считает своим долгом спросить, пробовали ли вы уже боулы или веганское мясо. Хотим мы этого или нет, рано или поздно эффект большинства касается каждого из нас. Так происходит

Что такое стадное чувство?

Стадное чувство — это такой тип цепной реакции, который происходит, потому что мы склонны соглашаться с общественным мнением. Если все что-то хвалят, это наверняка небезосновательно. Именно поэтому TripAdvisor имеет такой огромный успех. Большинство из нас выберет ресторан с самыми лучшими отзывами. Точно так же мы наверняка выберем ресторан, полный людей, вместо пустого. Люди склонны принимать решения на основе решений других.

За этой моделью поведения стоит примитивный защитный механизм. Пещерные люди имели больше шансов на выживание, когда охотились как единое племя и делили добычу. То же самое стремление оставаться в безопасности и держаться за толпу осталось в нашем мозге и сегодня, хотя мы давно уже не боремся за выживание, а, допустим, просто торгуем ценными бумагами на бирже.

Стадное чувство на финансовых рынках обычно порождает массовое инвестирование в конкретные сегменты рынка или в отдельные компании. Почти всегда это связано исключительно с тем фактом, что большинство трейдеров заинтересовалось каким-либо активом. Все дело в так называемом синдроме FOMO — аббревиатура от английского fear of missing out, что можно перевести как страх что-либо упустить. В данной ситуации трейдеры боятся упустить выгодную возможность для инвестирования.

Согласно опросу, проведенному профильным институтом CFA, стадное чувство — это главный фактор, влияющий на принятие инвестиционных решений. Такой побочный эффект может вызывать катастрофические последствия, заставив цены непредсказуемо взлететь и затем вновь обрушиться.

Стадное чувство и инвестиционные пузыри

Когда цена актива определяется стадным поведением инвесторов, а не внутренней стоимостью самого актива, возникает инвестиционный пузырь. Когда больше не остается инвесторов, желающих заплатить за актив завышенную цену, люди паникуют, продают активы, и пузырь лопается.

Стадный инстинкт — одна из основных причин возникновения пузырей на рынке. Чем большее количество инвесторов поддерживает конкретные акции, тем быстрее растет цена. Это, в свою очередь, вызывает интерес у еще большего количества инвесторов, которые решают, что нужно следовать примеру других, раз цена растет.

Одним из примеров такого массового эффекта, который повлиял на рынок, был пузырь доткомов в конце 1990-х годов. Венчурные капиталисты помешались на интернет-стартапах и вложили в них огромные деньги в надежде, что они станут прибыльными. Стадное чувство захватило инвесторов: они отчаянно искали новые крупные IPO, игнорируя фундаментальные правила инвестирования в фондовый рынок, такие как анализ соотношения цены и прибыли, изучение рыночных тенденций и пересмотр бизнес-планов.

На пике пузыря доткомов стадное чувство достигло апогея. Индекс Techmark, созданный чтобы отслеживать растущее число технологических компаний, в ноябре 1999 года начинался с 2421. К марту 2000 года он вырос до 5753.

Стадное чувство также привело к рекордному притоку капитала в Nasdaq: индекс американской биржи вырос с 1000 до 5000 в период между 1995 и 2000 годами. К 1999 году 39% всех венчурных инвестиций приходилось на интернет-компании.

Примерно в то же время несколько крупных компаний сектора, таких как Dell и Cisco, разместили огромные ордеры на продажу своих акций, что привело к панике среди инвесторов. Кроме того, инвестиционный капитал начал истощаться, из-за чего у доткомов, испытывающих нехватку денежных средств, не было необходимого финансирования.

К концу 2001 года большинство публично торгуемых доткомов закрылось, Nasdaq упал почти на 77%, а триллионы долларов инвестиционного капитала просто испарились.

Проблема в том, что когда трейдеры решили последовать примеру других и вложиться в технологические стартапы, вершина рынка уже была достигнута. И это главный недостаток стадного чувства.

Погоня за деньгами без какого-либо плана по достижению цели, и слепое следование за другими обречено на провал или, в лучшем случае, на довольно скромный успех.

Как распознать стадное чувство

Стадное чувство на фондовых рынках особенно распространено среди начинающих трейдеров. Они часто следуют трендам, потому что у них нет достаточного опыта для принятия собственных решений. Однако именно их активность может повлиять на всех трейдеров в целом.

Примеры стадного чувства:

• Трейдер принимает решение, основанное исключительно на действиях других трейдеров, исходя из личных предпочтений;

• Трейдер реагирует на общеизвестную информацию и принимает в соответствии с ней инвестиционные решения;

• Трейдер распродает актив из-за негативного освещения в новостях, не изучив предварительно рынок;

• Трейдеры активно участвуют в торговле, которая провоцирует инвестиционный пузырь, из-за страха остаться не у дел. При этом они игнорируют основы инвестирования.

Как избежать стадного чувства

Следите за тенденциями и движениями рынка, анализируйте графики. Таким образом, вы увидите реальные модели и движения рынка за общими взлетами и падениями, а стало быть, вряд ли станете жертвой стадного поведения.

Помните, что слепо следовать общепринятым тенденциям — это не всегда хорошая идея. Но иногда стадо принимает разумные решения, поэтому не игнорируйте их, не разобравшись.

Проведите исследование и инвестируйте в акции, которые, согласно вашему анализу, обеспечат наилучшую прибыль.

По словам финансового психолога Кима Стивенсона, когда речь идет об инвестировании, нет правильных и неправильных моделей поведения, поскольку все люди разные, с разными запросами и потребностями. Вот почему следовать за толпой — это всегда плохая идея.

Вы должны решить, какой доход вам нужен и как лучше всего его получить. Чтобы торговать разумно, нужно всегда держать в голове вопросы:

• Сколько мне нужно заработать?

• Когда я хочу получить свои деньги?

• Насколько это безопасно?

• Какова моя норма прибыли

Хотите поделиться своими соображениями о криптовалютах и трейдинге? Станьте нашим внештатным автором! Отправьте нам сообщение на [email protected] и узнайте, как стать колумнистом Currency.com.
Подписаться на новости Currency.com
iMac Image
Самое удобное приложение для трейдинга
google play storeapple store
iPhone Image
iPhone Image