Инвестиции в биткоин: пришло ли время снова вкладываться в главную криптовалюту

Аналитики всего мира наперебой спорят, пришло ли время для очередного ралли на рынке криптовлют, и могут ли инвестиции в биткоин принести такие же дивиденды, как в прежние годы. На этот раз ситуацию осложняет то, что главная криптовалюта мира во многом зависит от ситуации в мировой экономике и на фондовых рынках. Более того, вложения в альткоины могут принести гораздо больше выгоды, чем более консервативные инвестиции в биткоин.

Bitcoin инвестиции

Как заявил недавно один из наиболее авторитетных аналитиков на крипторынке Чарлз Эдвардс, в ближайшее время курс главной криптовалюты может удвоиться, а инвестиции в Bitcoin принесут огромную прибыль. В качестве подтверждения он опубликовал график движения биткоина, из которого следует, что стоимость BTC уперлась в линию нисходящего тренда. Именно такая ситуация наблюдалась в ноябре 2012 г., когда произошел первый халвинг.

Буквально после этого курс стал резко расти и к 2014 г. добрался до отметки $1000. Те, кто решился инвестировать в биткоин в тот момент, получили доходность более 6000%. настоящая ситуация во многом напоминает события 2016 г., когда произошел второй халвинг биткоина. На тот момент цена достигла линии нисходящего тренда, после чего BTC пробил очередной уровень сопротивления и снова перешел к росту. Ровно через год монета достигла самой высокой стоимости в своей истории - $20 000, а инвестиции в биткоин уже принесли 2000%. Исходя из таких исторических аналогий, Эдвард предполагает, что уже через год курс биткоина может удвоиться.

Однако сегодня ситуация на крипторынке во многом отличается от 2016 г. и совершенно точно от 2013 года. На тот момент криптовалютный рынок целиком принадлежал биткоину, а в 2017 г. на рынке уже появилось множество альткоинов. Более того, сегодня на крипторынке инвестиции в биткоин активно совершают институциональные инвесторы, которые во многом определяют также ландшафт на фондовом рынке. В итоге криптовалютный рынок оказывается гораздо больше зависим от фондового рынка, чем раньше — в случае любой нестабильности инвесторы просто забирают свои капиталы и вкладываются в защитные активы типа золота.

Негативный фон создают эпидемия коронавируса и противостояние между США и Китаем — все это нервирует инвесторов. Более того, в 2017 г. не было фьючерсов на биткоин, а в 2020 г. объем вложений на фьючерсном рынке превышает спотовый рынок в десять раз, то есть во многом поведение криптовалюты определяют деривативы. Наконец, существуют и внутренние проблемы, мешающие росту курса биткоина — в первую очередь это низкая масштабируемость сети BTC. Но самое главное — инвестиции в биткоин стали частью масштабных торговых стратегий крупных инвесторов.

Зависимость от фондового рынка

Основным минусом того, что крупные игроки решили инвестировать в биткоин, стала растущая зависимость крипторынка от внешних факторов. Одним из таких факторов является публикация корпоративной отчетности. В частности, уже довольно давно аналитики отмечают корреляцию между курсом BTC и индексом S&P 500.

В июле крупные американские корпорации публикуют свою отчетность за второй квартал — с большой вероятностью они покажут снижение в связи с падением деловой активности из-за эпидемии коронавируса. Скорее всего, это отразится на значении индекса S&P 500 и может привести к падению BTC. Таким образом, инвестиции в биткоин напрямую зависят от «голубых фишек». По данным некоторых аналитиков, степень корреляции достигает 90%.

С особым вниманием инвесторы следят за отчетностью американских банков. Именно кредитные учреждения во время кризиса 2008 г. в первую очередь оказались на грани банкротства и стали драйверами дальнейшего стремительного падения рынка. Самым известным случаем стало банкротство банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Для сравнения, котировки акций Bank of America с января 2008 г. по февраль 2009 г. рухнули на 95%, а акции Wells Fargo — на 75%. При этом снижение индекса S&P было не столь драматичным — всего лишь в два раза, с 1400 до 700 пунктов. На этот раз в марте 2020 г. индекс S&P 500 упал с 3150 до 2200 пунктов, однако одновременно с ним курс биткоина рухнул значительно сильнее — более чем на 50% до $3800. При этом криптовалюта отыграла падение за полтора месяца, а индекс — только за три.

Таким образом, курс биткоина хоть и зависит от индекса американской экономики, но отличается от него излишней волатильностью. Инвестиции в биткоин оказываются в любом случае более рисковым инструментом. Восстановиться биткоину также помогает рост инфляции, так как он выигрывает от роста цен. Однако для стабилизации курса криптовалюты также необходимо отсутствие паники на рынке. В любом случае падение к отметкам ниже $4000 маловероятно.

Конкуренция с альткоинами

Еще одним фактором, определяющим инвестиции в биткоин в 2020 г. и их перспективность, является конкуренция с другими криптовалютами. Основным конкурентом BTC по-прежнему выступает Ethereum. По мнению многих экспертов, эфириум глобально недооценен и поэтому в перспективе может даже догнать биткоин по капитализации. С января по июль разница в капитализации между двумя валютами сократилась с 10 до 6,3 раза. При этом курс биткоина по отношению к эфириуму вырос на 37% за то же время, что позволило инвесторам заработать на этой паре.

Только за второй квартал 2020 г. через приложения DeFi на основе Ethereum было проведено операций в $10,17 млрд, а число активных пользователей увеличилось на 97% до 1,25 млн человек. В итоге Ethereum стал самой популярной блокчейн-платформой для развертывания DeFi. Впрочем, по блокчейну Ethereum был нанесен удар в июне, когда хакер атаковал DeFi-протокол Balancer и похитил из его пулов за полчаса как минимум $500 000 в криптовалюте. Во время токенсейла монеты BZRX он запутал транзакции с помощью Ethereum-миксера Tornado Cash, в итоге отследить мошенника так и не удалось. Из-за скам-атаки другие пользователи не могли совершить операции и приобрести монету.

Действительно, вложения в другие криптовалюты могут принести трейдеру гораздо большие дивиденды, чем инвестиции в Bitcoin. Например, Aurora всего за один день 12 июля подорожала на 482% до максимума 2020 г. в $0,0227, однако затем курс откатился назад до $0,0145. Буквально за короткий промежуток времени объемы торгов альткоином увеличились $2 млн до $79 млн, при этом только за одни сутки объем торгов вырос на 3850%. Однако никаких фундаментальных факторов, указывающих на такой невероятный рост, на рынке не было — то есть инвестиции в биткоин хоть и остаются не такими прибыльными, но гораздо более предсказуемыми.

При этом альткоины используют все новые способы продвижения, которых уже не знает инвестирование в биткоин. Например, Dogecoin сделал ставку на рекламу в TikTok, пользователи сети активно размещали ролики с призывом купить монету в рамках челленджа #DogecoinTiktokChallange, в итоге курс монеты поднялся на 140%. Цена монеты увеличилась в какой-то момент с $0,0023 до $0,0042, но основной посыл челленджа — довести ее стоимость до $1. Челлендж набрал такую популярность, что создатели криптовалюты Doge отреагировали на него в своем Twitter-аккаунте. По их словам, не стоит доверять чужим советам по инвестициям в криптовалюту и гнаться за чувством упущенной выгоды. Таким образом, несмотря на растущую популярность альткоинов, инвестиции в биткоин все еще остаются наиболее защищенными и предсказуемыми на крипторынке.