Инвестиции в серебро: второй после золота

Стоит ли инвестировать в серебро на фоне второй волны коронавируса

Одно из перспективных направлений среди инвестиций в драгоценные металлы – вложения в серебро. Несмотря на относительно высокую волатильность, на долгой дистанции этот благородный металл показывает ощутимый рост как в рублевом, так и валютном исчислении. Расскажем о том, какие преимущества и недостатки несут инвестиции в серебро.

Стоит ли покупать серебро

Западные аналитики уверенно называют серебро в качества кандидата на бурный рост, в первую очередь потому что цены на золото как главный защитный актив уже заканчивают свое длительное ралли. По мнению экспертов, теперь стоимость золота довольно долго будет находиться в узком коридоре $1800-2000 за тройскую унцию.

Цены на серебро значительно отстали по динамике от золота во время мартовского обвала на мировых рынках и поэтому сейчас будут стремиться сократить образовавшийся разрыв. Мощный гэп между ценами на золото в сравнении с серебром резко сократился, и если в марте это соотношение составляло 1:125, то к апрелю цифры изменились и приблизились к отметке 1:113.

Основной причиной такого роста является состояние мировой экономики, которая похоже начинает оправляться от шока, вызванного эпидемией коронавируса. Спрос на серебро в электронике и производстве солнечных панелей возвращается на докризисные позиции.

Свою версию привлекательности серебра в качестве объекта для долгосрочных вложений высказал управляющий фондом Highbury Capital в Торонто Грант Бисли: «Чем дольше золото будет расти в цене, тем больше спекулянтов обратит внимание на альтернативные возможности. И тут самый главный претендент, и теневой лидер – это серебро».

По словам Бисли, по мере роста спекулятивной лихорадки розничные инвесторы будут сходить с ума. А потом, когда у них начнется серебряная лихорадка, вы окажетесь на самом верху. Поэтому на вопрос, стоит ли инвестировать в серебро, большинство аналитиков отвечает положительно.

По информации FT, цены на серебро упали до 11-летнего минимума в $11,62 за тройскую унцию в середине марта, но с тех пор металл восстановился до $15, поскольку запасы обеспеченных серебром биржевых фондов достигли рекордного уровня в этом месяце — 675 млн унций, а потом и курс серебра подрос до нынешних $24 за унцию.

Инвестирование в серебро

Стабильность, всяческое отсутствие инфляции и высокий спрос — вот основные причины, которые заставляют трейдеров все чаще и чаще инвестировать в серебро.

Как утверждают некоторые аналитики, в мире осталось всего лишь 10–15% недобытого серебра, а значит его цена будет значительно увеличиваться с каждым годом. К 2025 году стоимость серебра должна сравнятся с ценой золота, а позже и превзойти ее.

Silver Spot
Изменение за день
20.838
Мин.: 20.787
Макс.: 21.318

Вот еще несколько аргументов в пользу того, чтобы инвестировать в серебро. В отличие от золота серебро пользуется высоким спросом в промышленном секторе: электроника и электротехника, химическая промышленность, производство аккумуляторов и солнечных батарей, ракетостроение и медицина — все эти отрасли определяют спрос на драгоценный металл и делают инвестиции в серебро более прибыльными.

При этом динамика цен на серебро может опережать рост цен на золото в периоды, когда спрос на промышленные металлы, в том числе медь и алюминий, получает поддержку от роста индексов промышленного производства (PMI).

На промышленный сектор пришлось 52% совокупного спроса на серебро в 2019 г., а электрические приборы определяют около 58% промышленного спроса.

Важный фактор – снижение добычи металла. С точки зрения предложения мировое производство серебра в 2020 г. ожидаемо снизится на фоне перебоев в производстве из-за пандемии и в связи с закрытием месторождений из-за истощения ресурсной базы. В год производится примерно 800 млн унций серебра, а спрос на физические объемы превышает этот уровень на 15-20%, что делает инвестиции в серебро еще более прибыльными.

Дополнительный фактор – сокращение спреда с золотом. Российские аналитики согласны со своими западными коллегами и говорят о серьезном потенциале роста цен на серебро.

Какой ваш прогноз цены для Silver?

20.893
Вырастет
или
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!

Краткосрочный прогноз цен на золото находится на уровне $1 900—2 100 за унцию. Потенциал роста составляет 23% к текущей цене, а такое повышение цен на серебро может подстегнуть аппетит инвесторов. По данным Bloomberg, резервы ETF, инвестирующих в серебро, выросли на 54% до 871 млн унций в 2020 году.

Свою определенную роль может сыграть и беспрецедентный уровень поддержки национальных экономик на фоне пандемии. Объем поступившей на рынки США ликвидности уже превысил $2 трлн. С одной стороны эти меры помогают восстановлению экономик, а с другой именно они способствуют переливанию средств частных инвесторов из гособлигаций в драгметаллы, такие как серебро, платина, палладий и др.

Инвестиции в серебро обладают и рядом минусов, основным из которых является возможная стагнация цены. Стоимость может находиться на одном уровне или незначительно колебаться в течение нескольких лет, что не позволит получить высокую доходность. Кроме того, как мы уже говорили, серебро — достаточно волатильный металл, чутко реагирующий на изменения экономической конъюнктуры. Если кризис продолжится, усугубившись новыми волнами пандемической активности, и снова приведет к снижению деловой активности и падению спроса на товары в секторах промышленности, которые используют серебро, то цены на металл могут обрушиться на 30-50%. Например, так было во время ипотечного кризиса в США.

Кроме того, волатильность серебра во многом связана и с небольшим объемом рынка, а на таких объемах цены зачастую растут на новостных поводах. Поэтому нынешний потенциальный рост может не стать реальным, а инвестиции в серебро окажутся не такими прибыльными, как предсказывали аналитики.

Стоит ли инвестировать в серебро

Для инвесторов, которые готовы инвестировать в серебро, чтобы дождаться прибыли, существует несколько вариантов покупки благородного металла.

Самый популярный вариант – приобретение металла в слитках. Покупать серебро лучше всего в крупных и известных банках, у которых есть лицензия на торговлю драгоценными металлами.

После покупки слитки хранятся в сейфе или в банковской ячейке, правда при этом инвестору придется оплачивать банковские услуги в соответствие с тарифами.

Достаточно распространенный способ вложения денег в благородные металлы – покупка инвестиционных монет: можно купить монеты разного веса и разного номинала. У серебряных монет помимо того, что они изготовлены из серебра высокой пробы, есть еще и определенная коллекционная ценность.

Удачно купленная монета может увеличить свою цену в несколько раз. Правда после покупки монеты нужно уделить особое внимание ее сохранности: любое пятнышко и любая шероховатость негативно отражаются на ценности этой инвестиции. Кроме того, не имеет смысла покупать монету на короткий срок. Горизонт инвестирования, при котором возможна прибыль, составляет не менее 5 лет.

Для инвесторов, не желающих возиться с металлом в слитках или монетах, существует так называемый обезличенный металлический счет (ОМС). Это специальный банковский вклад, созданный для хранения драгметалла, без привязки к конкретной форме: слитки, монеты. Инвестор покупает определенное количество металла в граммах. Как правило, этот счет можно пополнить, обналичить или перевести в другие денежные валюты.

Для того, чтобы открыть ОМС, надо найти банк, который работает с подобными вкладами. В России это банки, входящие в ТОП-100. Металл на вкладе ОМС не облагается НДС, а за хранение и сертификацию драгметаллов отвечают сотрудники банков. Прибыль зарабатывается за счет хранения металла и роста его стоимости, прибыли в виде процентов по вкладу не предполагается. А превратить металл в реальное серебро можно только после выплаты солидной комиссии.

Наконец, инвестиции в серебро возможны через токенизированные активы — в таком случае инвестор не приобретает сам товар, зато может оперативно заработать на изменении его курса и зафиксировать прибыль.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image