Все, что нужно знать про инвестиции в золото: плюсы и минусы в вопросах и ответах

Золото – это хорошее вложение или стоит переключить внимание на другие активы? Разбираем, какие есть инвестиции в золото, плюсы и минусы актива

1. Почему инвестиции в золото популярны?

У золота долгая история – его ценность в мировой экономике насчитывает тысячи лет. Это более надежный вариант в качестве валюты, так как количество этого драгоценного металла ограничено. Ежегодно количество «наземного» (добытого) золота увеличивается всего на 1,5%, а его подземные запасы сокращаются на 5% в год. В среднем за последние пять лет годовые темпы роста золота составляли 21,9%.

2. Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Чтобы понять, выгодно ли вкладывать в золото, и как может вести себя актив в будущем, полезно посмотреть, как менялась его цена в прошлом. Если бы вы вложились в золото в 2007 году, то к 2011 году ваши инвестиции в золото увеличились бы почти в четыре раза. За этот период стоимость тройской унции золота выросла с $500 до $1800. И даже если бы вы вложились в этот актив в конце 2015-го, когда стоимость унции была около $1050, то в августе 2020-го могли бы продать его за $2070. Ваши инвестиции в золото увеличились бы почти в два раза.

Все,что нужно знать про инвестиции в золото: плюсы и минусы в вопросах и ответах

3. Стоит ли инвестировать в золото во время пандемии?

Вторая волна набирает силу, но той неопределенности, которую вызвал COVID-19  весной, у инвесторов уже нет. И тем более – в отношении золота. Коронакризис обрушил многие рынки, но золото на фоне Х-факторов растет. Мировые центробанки снизили процентные ставки, что уменьшило интерес к банковским инструментам и повысило – к золоту.

4. Почему инвестирование в золото растет во время кризиса?

Рост инвестиционной привлекательности актива во времена геополитической нестабильности – факт, подтвержденный временем. Когда фондовые рынки падают, многие переключаются на золото потому, что это безопасный актив, которым инвесторы пополняют портфель, защищаясь от рисковых инвестиционных активов. Золото было, есть и будет качественным хеджированием против падающего рынка.

5. А если финансовая система полностью рухнет, то что будет с золотом?

Если глобальная финансовая система полностью рухнет, единственными активами, которые сохранят ценность, будут реальные активы. Пока еще ни один кризис не привел к полному краху финансовой системы, но каждый из них приближает нас к этой катастрофе. А золото реагирует очень положительно на любой глобальный кризис, потому что его можно использовать как актив для сохранения богатства во времена неопределенности.

Gold Spot
Изменение за день
1822.49
Мин.: 1822.04
Макс.: 1838.85

6. Что определяет спрос на золото?

Около 60% спроса на золото приходится на ювелирную, электрическую и медицинскую промышленность – и этот спрос достаточно стабилен. Остальные 40% формирует интерес к металлу инвесторов и спекулянтов. Именно этот спрос определяет цену. И стоимость унции золота всегда растет, когда актив берет на себя роль «безопасной гавани» в финансовых инвестициях.

7. От чего еще зависит цена на золото?

Рост цен на драгметаллы также завязан на ожиданиях инвесторов эскалации очередной торговой войны в связке США-Китай и последующим за этим снижением ставок центральными банками по всему миру. Для примера вспомним конец 2019-го, когда на фоне растущей напряженности в торговых войнах между США и Китаем стоимость унции золота показала лучшие результаты за последние девять лет. Среди зон влияний на стоимости золота аналитики также называют и рост золотовалютных резервов центробанков. Перебои в поставках нефти могут привести к повышению цен на нефть, инфляции/девальвации и – повышению цен на золото.

8. Чем золото интересно инвесторам при падении спроса рынка на фиатные валюты?

Падающая привлекательность фиатных денег – подходящий момент для котировок этого металла и хорошая причина рассматривать инвестиции в золото. Обширные меры поддержки экономики со стороны ФРС и европейского Центробанка ведут к обесценению валют и нестабильности. Политика удерживать валюты на стабильном уровне не всегда надежна. Местные деньги достаточно волатильны по отношению к иностранным. Поэтому Центробанки разных стран поддерживают значительные золотовалютные запасы, чтобы сохранять определенный экономический уровень.

Goldman Sachs Group
Изменение за день
300.55
Мин.: 299.02
Макс.: 302.14

9. Так какие плюсы дает инвестирование в золото?

О многих плюсах мы сказали выше, поэтому резюмируем:

  • Поскольку золото – это реальный актив с ограниченным предложением, то оно считается эффективным средством защиты от инфляции.

  • Золото хорошо себя чувствует во время финансовых кризисов и при высокой волатильности фондового рынка. Инвестиции в золото часто «спасают» инвесторов во время финансового краха, когда геополитическая напряженность возрастает или начинается война. 

  • У золота относительно низкая корреляция с большинством классов активов. Это полезная характеристика при построении диверсифицированного инвестиционного портфеля. 

  • Вложение в золото может хеджировать риски и волатильность портфеля.

  • У золота – высокий потенциал роста стоимости.

10. С плюсами все понятно. А что можно сказать про риски?

Говоря про риски, стоит понимать одно правило финансового мира – все, что растет, может упасть, и наоборот. Хотите инвестировать в золото – диверсифицируйте свой портфель облигациями, акциями и другими активами:

  • По своей сути золото не приносит никакой прибыли. Его хранение и страхование может привести к отрицательной доходности.

  • Невозможно рассчитать внутреннюю стоимость золота. К примеру, с нефтью все просто – известно, сколько добывается, сколько стран в ней нуждаются, что они с ней делают и т.д. Цена же на золото определяется только спросом/предложением и носит спекулятивный характер.

  • При инвестировании в физическое золото может возникнуть проблема с ликвидностью. К тому же его необходимо хранить и транспортировать. Для физического золота транзакционные издержки выше, чем для активов, торгуемых в электронной форме. Особенно это касается золотых монет.

  • Спекуляции и использование кредитного плеча (левереджа) повышают риски для тех, кто инвестирует в золото. Если открыто слишком много спекулятивных длинных позиций с левереджем, цена может существенно упасть за короткий период.

11. Что будет с ценой на золото до конца года?

Еще в мае аналитики при цене золота в $1720 прогнозировали, что его стоимость к концу года превысит $1900. Уже в начале августа цена унции перешагнула цифру в $2070, к концу октября – держалась на отметке около $1860. Так что текущий ценовой уровень в $1888 на начало ноября среди аналитиков был вполне ожидаем.

Инвестиции в золото: плюсы и минусы

Представители Citibank полагают, что многие из факторов, от которых зависит цена на золото, мы уже наблюдали в нынешнем пандемическом году. В 2021-ом это обещает нам достижимый стабильный уровень в $1925 за унцию. Некоторые аналитики даже замечают сигналы приближения стоимости к уровню $8900 – правда к 2030 году.

12. Стоит ли вкладывать в золото через покупку слитков или монет?

По логике некоторых инвесторов, лучший способ инвестировать в золото – это купить золотой слиток или золотые монеты. При этом многие забывают про такие моменты, таких как хранение, транспортировка и страхование. К тому же при продаже физическое золото довольно неликвидно, и всегда есть риск, что дилер предложит цену, ниже рыночной.

Какой ваш прогноз цены для NEM?

63.97
Вырастет
или
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!

13. Как еще можно инвестировать в золото?

Например, через акции горнодобывающих компаний, которые занимаются разведкой и добычей золота. Колебания цен на их акции тесно связаны с колебаниями цен на золото и могут приносить дивиденды в периоды хороших финансовых результатов. Обычно золотодобытчики с низкими производственными затратами могут регулярно выплачивать дивиденды. На что тут обратить внимание? На долгосрочный анализ финансовых показателей компании.

Есть еще стриминговые компании, которые предоставляют капитал золотым приискам в обмен на возможность покупать у них золото по фиксированной цене. Они могут диверсифицировать свои риски по множеству рудников и приносить доход инвесторам.

14. А если торговать CFD на золото, то насколько это выгодно?

За последние 50 лет появилось большое количество финансовых продуктов, предлагающих зависимость от цены на золото и других активов. Сначала появились биржевые фьючерсы и опционы, затем биржевые фонды (ETF), а в последнее время – контракты на разницу цен (CFD). Это искусственные инструменты, которые копируют поведение основного актива.

CFD – это контракт на разницу цен между трейдером и брокером для получения прибыли от разницы в ценах между открытием и закрытием сделки. CFD дают возможность торговать золотом в обоих направлениях (при росте или снижении цены) и получать прибыль, независимо от прогноза золота. По сути, это спекулятивная торговля – вы зарабатываете на изменении цены товара или актива. Работает это так:

  • Допустим, у вас есть $50.

  • Торговая площадка (биржа) дает вам кредитное плечо (левередж) в размере 1:6 ($50 ваши и 250 заемные).

  • На эти $300 вы открыли CFD на золото. 

  • Цена унции золота выросла на 1% и у вас на счету стало $303.

  • Прибыль без учета комиссии бирже составит $3.

  • Если вы закроете позицию на этой сумме, то $250 вернете бирже, а у вас останется $53. 

  • $3 по отношению к $50 – это 6%. 

  • Получается, что при повышении цены на золото всего на 1% на своих $50 вы заработаете 6% минус комиссия бирже.

Newmont Goldcorp Corporation
Изменение за день
63.77
Мин.: 63.21
Макс.: 64.05

15. Что такое опционы и фьючерсы на золото?

К стратегиям покупки/продажи золота, ориентированных на трейдеров, можно отнести, опционы и фьючерсы на золото – деривативы или производные финансовые инструменты (ПФИ). Через них можно инвестировать в золото (и другие активы) косвенно.

Отличаются инструменты друг от друга обязательствами. Опционы – это обязательства одной стороны и право другой, когда покупатель может отказаться от покупки золота, если его не устраивает курс рынка. Фьючерсы – это история про то, когда продавец обязан продать, а покупатель обязан купить, и неважно, куда развернулся рынок.

Метод хорош – но для опытных трейдеров. Это инструменты профессионалов. Вы должны глубоко понимать, как образуется цена деривативов, что такое  дельта, вега,  тетта и другие, какие стратегии требуют эти опционы и какие методы управления позицией существуют. Риски при этом высокие, а ликвидность низкая.

16. Хочу вложиться в ETF на золото. Что об этом нужно знать?

Акции инвестиционных фондов ETF (Exchange Traded Fund) торгуются на бирже. Эти фонды дают инвесторам прямой доступ к активам без необходимости физического владения товаром. Котировки таких фондов повторяют динамику портфеля. В портфель фондов могут входить: ценные бумаги, фьючерсы на сырье, валюта и т.д.

Вложиться в золото можно через покупку акций соответствующего ETF. Это очень удобно, ликвидность этих акций позволяет их легко продать/купить. Но вот комиссии и сборы фондов могут быть достаточно большими. Если цены на золото не вырастут, то из-за высоких комиссий выгоду получить в этом случае сложно.

17. Многие вложения в золото требуют оплаты посредников. Как обойтись без них?

О чем мы думаем, когда говорим про инвестирование в золото? Чаще всего – о вложениях в физические активы, акции или деривативы. Все это – традиционные финансовые инструменты с кучей минусов: высокие комиссии и риски, зависимость от брокеров, ограничения входа на рынок и т.д.

Инновационные решения, например, инвестиции в золото через криптобиржу, лишены этих недостатков. Криптовалютные биржи токенизированных активов, такие как Currency.com, дают доступ к токенизированным активам, которые представляют аналоги базовых активов, включая драгоценные металлы, облигации и акции.

На Currency.com владельцы криптовалют могут вложиться в золото напрямую без конвертации цифровых валют в фиатные – не нужно платить сторонним ресурсам на эти транзакции.

Как торговать на Currency.com, почитайте здесь и здесь.

Все последние новости по золоту и другим активам на Currency.com вы найдете здесь.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image