Как устроен рынок нефти

Каким будет рынок нефти 2022 года

Как устроен рынок нефти                                 

Содержание

Рынок нефти оказывает значительное влияние на мировую экономику и международных инвесторов. Чтобы успешно торговать сырьем, необходимо понимать, как устроена работа товарных площадок и как работает рынок нефти. Рассказываем, что такое фьючерсы, какие бывают сорта нефти, кто продает и покупает ее, от чего зависит стоимость сырья, а также каким будет рынок нефти 2022 года.

Нефть — что это такое?

Сырая нефть — маслянистая легковоспламеняющаяся жидкость, которая состоит из множества элементов. В ее состав входят углерод, водород и сера, а также останки животных и растений, существовавших миллионы лет назад. Поэтому нефть иногда называют «ископаемое топливо».

Это сырье — самое дорогое в мире. Его значимость заключается в производимых из него продуктах: бензине, керосине, дизеле и других. Поэтому контракт на поставку нефти (фьючерс) — наиболее активно используемый инструмент на рынке, а рынок нефти невероятно значим для всей экономики в целом.

Обзор нефтяного рынка: фьючерсы и сорта

Торги сырой нефтью и продуктами из нее на рынке начались в 1980-х гг. Сейчас на бирже также можно купить фьючерсы на нефть — договоры между продавцом и покупателем. Они заключаются на продажу/покупку сырья на определенных условиях в будущем.

В случае покупки реальной нефти покупатель не идет на биржу — он ищет нефтедобытчика или трейдера. Тогда биржа выступает лишь как индикатор для определения текущей цены нефти.

Крупнейшие биржи по торгам фьючерсами — Межконтинентальная биржа в Лондоне (ICE), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) и Сингапурская биржа (SGX). В России купля-продажа нефти, продуктов из нее и фьючерсов ведется на Санкт-Петербургской Международной товарно-сырьевой бирже.

Контракты на нефть имеют строгие стандарты. Фьючерсы выпускаются сроком на месяц, и их действие завершается в середине каждого календарного месяца. Объем поставки составляет 1000 баррелей. Это стандартная единица измерения в международной торговле. В США мера барреля («бочки» нефти) — 42 000 галлонов, или 158,988 литра.

Самые популярные фьючерсы — на сорта Brent, WTI и Dubai Crude. Первый можно купить на ICE, второй — на NYMEX, третий — на Дубайской бирже (DME).

Сорта нефти

Рынок нефти предполагает торговлю более 10 видами сырья. Их разделяют по плотности, наличию серы и иных примесей на легкие и тяжелые/сладкие и кислые. Легкая и сладкая нефть с низкой плотностью и минимальным уровнем серы идеальна для изготовления качественного топлива. Его широко применяют в транспортной сфере.

Качественные виды топлива добывают и из тяжелых сортов нефти, однако затраты на процесс будут выше. Такие продукты используются промышленными предприятиями и компаниями из области электроэнергетики.

Эталонные марки нефти — вышеуказанные Brent, WTI и Dubai Crude. Их стоимость определяется ходом торгов на рынке, и в зависимости от нее назначается цена на остальные виды сырья.

Brent

Легкая смесь нефтей с низким содержанием серы добывается на месторождениях в Северном море. С 1971 г. ее стоимость является образцом цен на сырье для ЕС и стран ОПЕК. Нефть Brent применятся в производстве качественного топлива для европейского и азиатского рынков. 

Brent Crude Oil Spot
Изменение за день
112.16
Мин.: 111.51
Макс.: 115.67

WTI (West Texas Intermediate)

Этот сорт нефти также характеризуется как легкий и малосернистый. Он добывается в штате Техас (США). В связи с большими тратами на поставку и высокой нагруженностью хранилищ в США WTI немного дешевле, чем Brent, несмотря на схожее качество.

US Crude Oil Spot
Изменение за день
108.52
Мин.: 107.87
Макс.: 112.21

Dubai Crude

Сорт нефти со средним уровнем серы, который добывается в Дубае (ОАЭ). Долгое время он был единственным свободно торгуемым видом сырья в области Персидского залива и Азиатского региона. Однако сейчас на Ближнем Востоке появились другие сорта эталонной нефти, например, оманская Oman Crude.

Рынок нефти в России в основном предствлен сортами Urals и Siberian Light.

Urals

Тяжелая сернистая нефть, добываемая на месторождениях в Западной Сибири, на Урале и Поволжье. Она продается относительно Brent со скидкой из-за худшего качества сырья. Urals поставляется на европейский и азиатский рынки.

Siberian Light

Легкая нефть с малым содержанием серы, похожая по составу на Brent и WTI. Ее месторождения находятся в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком округах.

Анализ рынка нефти: продавцы, покупатели и цена

Основные продавцы нефти — компании, добывающие ее. Согласно данным Статистического обзора мировой энергетики 2021 (Statistical Review of World Energy 2021) нефтегазовой компании British Petroleum, в топ-5 лидеров в мире по добыче сырья входят:

Какой ваш прогноз цены для Oil - Crude?

108.65
Вырастет
или
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!
  • США (712,7 млн тонн; 17,1% от мировой добычи)

  • Россия (524,4 млн тонн; 12,6% от мировой добычи)

  • Саудовская Аравия (519,6 млн тонн; 12,5% от мировой добычи)

  • Канада (252,2 млн тонн; 6,1% от мировой добычи)

  • Ирак (202 млн тонн; 4,9% от мировой добычи)

По данным за 2021 год, крупнейший добытчик нефти в России — «Роснефть» (170,73 млн тонн, за декабрь прошлого года — 14,24 млн тонн). За ней следуют «Лукойл» (75,73 млн тонн; 6,83 млн тонн за декабрь), «Сургутнефтегаз» (55,45 млн тонн; 5,07 млн тонн в декабре), «Газпром нефть» (38,57 млн тонн; 3,29 млн тонн в декабре) и «Татнефть» (27,83 млн тонн; 2,44 млн тонн за декабрь).

Главные покупатели нефти — промышленные, транспортные и энергетические компании. Они определяют спрос на сырье: если увеличиваются перевозки и уровень производства, то растет и цена нефти. В случае спада показателей стоимость сырья снижается.

Впрочем, рынок нефти зависит не только от соответствия предложения и спроса. Игроки рынка выделяют ряд показателей, влияющих на нее:

  • Политическая ситуация в странах-нефтедобытчиках

Геополитическая напряженность угрожает снижению или срыву поставок из страны. Участники рынка реагируют даже на вероятность сокращения поставок, и нефть стремительно идет вверх.

  • Стихийные бедствия и сезонные явления

Наиболее серьезное влияние на рынок нефти оказывает сезон ураганов в США. Например, в 2005 г. из-за урагана «Катрина» была приостановлена работа предприятий по добыче нефти в Мексиканском заливе. На этом фоне она снизилась на 92%, а нефть WTI впервые взлетела выше отметки $70 за баррель. Также к факторам, влияющим на подорожание сырья, можно отнести и отопительный сезон: зимой увеличивается потребность в котельном топливе.

  • Динамика нефтедобычи

Увеличение нефтедобычи и количества буровых в США подогревает рыночное предложение. Обратная ситуация снижает аппетит инвесторов. За добычей следит Управление энергетической информации США (EIA) и отчитывается по средам. Подсчетом буровых занимается компания Baker Hughes, публикующая данные по пятницам.

  • Объем нефтезапасов

Если запасы увеличиваются, стоимость нефти снижается, и наоборот. Данные по этому показателю выпускает по вторникам Американский институт нефти (API), и они напрямую влияют на нефтяной рынок.

  • Ситуация в мировой экономике

Спрос на нефть растет вместе с активным подъемом экономических показателей.

  • Решения объединения ОПЕК+ по добыче нефти

Участники соглашения ОПЕК+ разрабатывают политику по объемам добычи сырья и во многом определяет рынок нефти. В начале февраля 2022 года страны ОПЕК+ одобрили плановое увеличение добычи нефти в марте на 400 тыс. баррелей в стуки. Напомним, что с августа 2021 года члены ОПЕК+ ежемесячно наращивают добычу на данную величину с целью сгладить снижение объемов производства на фоне пандемии. Следующие заседание участников объединения запланировано на 2 марта 2022 года.

Отрицательные цены на нефть

20 апреля 2021 года на Мосбирже развернулась настоящая трагедия с фьючерсами на нефть, которая впоследствии стала мемом.

Трейдеры потеряли миллионы рублей, когда цена фьючерсов на поставки нефти сорта WTI ушла в минус после того, как Мосбиржа официально остановила торги на отметке $8,84 за баррель по причине обвала на нефтяном рынке. В связи с приостановкой торгов многие российские инвесторы не смогли продать падающие в стоимости фьючерсы. Тем временем на бирже в США торги продолжались, и цена WTI упала до -$37,63 за баррель.

В итоге ночью с 20 на 21 апреля Мосбиржа сообщила клиентам, что контракты трейдеров на нефть будут закрыты по отрицательной цене -$37,63. Это означает, что продавцы были вынуждены заплатить покупателям, хотя мобильные приложения брокеров не подразумевали технической возможности продать нефть по стоимости ниже нуля. К тому же, как говорят трейдеры, Мосбиржа и брокеры в принципе не уведомили клиентов о том, что цена может снизиться до отрицательной отметки.

Какой будет цена нефти в 2022 году

В 2022 году котировки нефти марки Brent поднимались до рекордных значений с октября 2014 года. Стоимость Brent в феврале превышала $95 за баррель. Основным фактором такого скачка стала растущая вероятность военного конфликта между Россией и Украиной.

По причине стремительного роста цен на нефть в американском банке Goldman Sachs увеличили прогноз стоимости сырья марки Brent до $100 за баррель в третьем квартале 2022 года.

По мнению специалистов банковской организации, рост нефтяного рынка поддерживает дефицит предложения на ресурс. Это происходит из-за того, что новый штамм коронавируса «омикрон» не так сильно повлиял на спрос на нефть, как штамм «дельта», отмечают в Goldman Sachs.

Повысили прогноз до на цену Brent до $100 за баррель и аналитики американского банка Morgan Stanley.

Как полагают эксперты, запасы сырья снизятся еще больше после их падения в 2021 году, в то время как резервные мощности поставок упадут с 3,4 млн до 2 млн баррелей в сутки.

Аналитик Morgan Stanley Мартин Ратс указал, что запасы нефти сокращаются из-за продолжающегося устойчивого потребления нефтепродуктов. По его словам, летом текущего года спрос на авиатопливо предположительно может возрасти на 1,5 млн баррелей.

FAQ

Текущие рекорды стоимости нефти Brent вызваны геополитическим обострением из-за ситуации с Украиной. Аналитики банков Goldman Sachs и Morgan Stanley ожидают, что Brent вырастет в цене до $100 за баррель в третьем квартале 2022 года.

Нефть является самым дорогим сырьем в мире, из которого производят бензин, дизель, керосин и другие продукты. По этой причине фьючерсы на нефть — это очень популярный инструмент финансового рынка, который имеет важное значение для экономики.

Читать далее:

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image