Ежедневный турнир от Currency.com
Призовой фонд сегодня
$
0
.
0
0
Выиграть

Мужчины и женщины в трейдинге – кто успешнее и почему

By Tasha Makey

Женщины в трейдинге неувереннее мужчин, но принимают лучшие решения и получают больший доход

Мужчины и женщины в трейдинге

Мы посмотрели несколько исследований на эту тему.

WBS: мужчины торгуют в стиле «лотереи»

Профессор поведенческих наук бизнес-школы Warwick (WBS, Уорикский университет, Англия) Нил Стюарт анализировал торговое поведение 2800 инвесторов (из них 450 женщин) в течение трех лет.

Учитывался ряд критериев, в том числе тип инвестиций, частота торгов, сумма вложенных денег, сроки инвестирования.

Согласно исследованию, женщины трейдеры успешнее мужчин на 1,8%. В то время как годовая доходность инвестиций мужчин была в среднем на 0,14% выше показателей FTSE 100 (ведущий индекс Британской фондовой биржи), годовая доходность инвестиционных портфелей женщин была выше на 1,94%.

Разница в показателях указывает на более взвешенный женский подход, который чаще всего расценивается как осторожность.

Мужчины торговали в среднем 13 раз в год и предпочитали спекулятивную торговлю «в стиле лотереи». Они инвестировать в акции, которые могли быстро вырасти, но продавали их при росте, оставляя убыточные.

Женщины чаще инвестировали на долгосрочную перспективу и торговали в среднем 9 раз в год.

Исследование доказывает, что именно долгосрочные инвестиции, а не привлекательные и потенциально более волатильные акции могут обеспечить большую отдачу. Директор по сбережениям и инвестициям Barclays Smart Investor Клэр Фрэнсис

Для инвестирования не обязательно быть гением фондового рынка. Стратегия, а не отдельные акции, может помочь снизить общие риски и получить хороший доход, отмечают эксперты.

Capital.com: женщины эмоционально стабильнее

Подобный внутренний анализ своих пользователей трейдеров проводила финтех-компания Capital.com. В нем участвовало 1905 инвесторов с количеством трейдов от 10. Период исследования – год. Женщин среди трейдеров платформы Capital.com – около 10%.

За этот период 41% мужчин внесли более $1,000 долларов, 51% женщин – $200-1,000.

Анализ показал, что женщины торгуют более рационально. Процент успешных сделок у них выше – 47% женщин против 38% мужчин. Женщины показали более высокое качество торговли благодаря эмоциональной стабильности.

Есть еще одно интересное наблюдение: конкурентные ситуации могут улучшить эффективность торговли мужчин, но не женщин. Currency.com

Предубеждения и торговое поведение

Поведение трейдеров анализировалось с помощью запатентованной системы SmartFeed на основе AI. Технология обнаруживает 35 поведенческих паттернов (предубеждений), влияющих на поведение в торговле. Например, чрезмерную уверенность в себе или неприятие убытков.

  • «Торговля в одном направлении»

Подразумевает длинную позицию и неиспользование возможности короткой позиции. Такую стратегию выбирали по меньшей мере один раз 54% мужчин и 45% женщин. Короткие позиции в более чем 40% сделок женщины использовали чаще: 44% против 34% мужчин.

Процент сделок со средней прибылью у мужчин всего 34% по сравнению с 47% сделок у женщин.

Смещение диспозиции у трейдеров – явление распространенное: наблюдалось как минимум по разу у 78% мужчин и у 73% женщин. При этом негативный эффект для женщин был слабее: они удерживали убыточные позиции в 1,8 раза дольше усредненной выгодной позиции, мужчины – в 2,33 раза дольше.

Эффект диспозиции уменьшается, когда инвесторы закрывают все позиции и затем открывают их снова.

  • «Не использовать стоп-лоссы»

В целом женщины использовали стоп-лосс чаще мужчин: 43% против 35% в более чем половине сделок. При этом они более склонны ставить большие стоп-лоссы (реже срабатывают и приносят бóльший убыток) и закрывать позиции вручную до их срабатывания.

Такую же проблему испытывают новички, психологически не готовые к срабатыванию стоп-лоссов. Срабатывание этого инструмента означает для трейдера момент, когда нужно признать ошибки и убытки. Currency.com

Закрывают убыточные позиции до исполнения ордера стоп-лосса 24% женщин и всего 10% мужчин. Слишком узкие стоп-лоссы ставят 24% мужчин – против 18% женщин. Также мужчины более склонны к постоянному движению или отмене стоп-лоссов (6%), чем женщины (2,4%).

Была выявлена еще одна интересная закономерность. Работая со стоп-лоссом женщины чаще выбирают стратегию, помогающую избежать потерь. В этой категории 47% женщин против 39% мужчин.

AI и ошибки трейдеров

Нейросеть в случае Capital.com помогает трейдерам определять торговые слабости инвесторов и рекомендовать более взвешенные решения.

Работает это через анализ их поведения в режиме реального времени. В зависимости от предпочтений трейдеры получают персонализированные видео, статьи и новости. И когда они принимают решения с предубеждением, негативно влияющие на результаты торговли, система предлагает образовательный контент, который помогает совершенствовать инвестиционную стратегию.

Барбер и Один: чем быстрее бежишь, тем сильнее отстаешь

Специалисты по финансовым рынкам профессоры Калифорнийского университета (США) Брэд Барбер и Терренс Один проанализировали торговлю клиентов одной брокерской компании – 66 тысяч инвесторов и почти 2 млн сделок за пять лет. В фокусе анализа – чистая прибыль мужчин и женщин.

Нежелание осознавать потери одинаково для всех. «Текучесть кадров» среди торгующих мужчин – около 80%, среди женщин – 50%.

  • Активность и доход

Это одно из распространенных предубеждений трейдеров было замечено как минимум по разу среди 67% мужчин и 58% женщин.

Исследования показали, что те, кто торгуют больше, имеют худшие показатели. Мужчины торгуют почти в полтора раза активнее женщин (на 45%), и в результате их доходы оказываются ниже на 2,65% в год против 1,72% женщин.

  • Короткие и длинные позиции

Женщины в краткосрочной перспективе чаще теряют деньги (например, покупают, когда цены падают), но выигрывают в более долгосрочной перспективе после серьезных изменений цен.

Мужчины чаще женщин выбирают короткие позиции – 13% против 9% соответственно. Но все одинаково предпочитают закрывать короткие позиции для получения прибыли, а не потери.

  • Чувство рынка

Женский форекс успешнее мужского, когда речь идет о собственном капитале, поскольку лучше улавливают нюансы и колебания рынка, и они не впадают в эйфорию от быстро растущих цен. Это говорит о более спокойном и взвешенном подходе женщин к финансовым штормам.

  • Размер инвестиционного портфеля

Хотя средний размер портфеля мужчин несколько превышает портфели женщин, есть интересные наблюдения среди разных возрастных групп.

Размер портфеля мужчин и женщин в возрасте 21-40 лет очень похож. Мужчины с возрастом увеличивают размер или количество инвестиций. Размер портфеля женщин уменьшается после 50 лет, что снижает зависимость от фондового рынка.

Интересная картина наблюдается в самой младшей возрастной группе – там размер женского портфеля почти вдвое больше размера мужского портфеля.

  • Интенсивность торговли

Мужчины торгуют почти вдвое больше женщин, их позиции на 30% короче, чем у женщин.

Наиболее четкие различия между полами проявляются в интенсивности торговли, измеряемой средним числом сделок, совершенных на одном счете.

Другие исследования: виноваты гормоны

Женщины держат активы дольше. Это может быть связано с тем, что мужской и женский мозг по-разному интерпретируют изменение контрольных точек.

Тайваньский фьючерсный рынок не поддерживает гипотезу о самоуверенности мужчин – мужчины там торгуют активнее женщин и теряют меньше денег. Молодые женщины инвестируют хуже молодых мужчин.

В Европе женщины, работающие в финансовой сфере, в 1,6 раз чаще инвестируют в криптовалюту, чем другие женщины. Мужчины, работающие с финансами, инвестируют в криптовалюту в 2,6 раз чаще остальных мужчин. Currency.com

Криптовалютная биржа eToro также проводила анализ своих пользователей. Мужчин среди ее трейдеров – 91,5%. Аналитики подсчитали, что количество женщин-инвесторов и пользователей криптовалюты до сих пор остается в диапазоне 1-5%. Эти цифры отражают общее число женщин в финтех и криптоиндустрии.

Исследования Лестерского университета (Великобритания) показали, что на торговое поведение трейдеров также влияют гормоны. Именно они отвечают за то, как мужчины и женщины принимают решения на финансовых рынках.

Такие чувства, как зрение, слух, обоняние у женщин развиты лучше, чем у мужчин, из-за особенностей центральной нервной системы. Женщины способны видеть шире, более наблюдательны и чаще обращают внимание на конкретные детали. Мужчины воспринимают образ целиком.

Играют определенную роль и социальные факторы.

Подводим итоги

Потенциал женщин торговать успешнее – одна из причин, по которой женский форекс в последние годы развивается активнее. При этом мы можем наблюдать ситуацию, когда конкретная женщина склонна показывать мужское поведение, и наоборот.

Но общая закономерность именно такова, и данные показывают, что женщины трейдеры успешнее мужчин. Очевидный вопрос – почему? Правда в том, что нет простого ответа. Эксперты считают, что в целом определенные черты характера женщин повышают их эффективность как трейдеров.

Мужчин больше привлекают острые ощущения от процесса инвестирования. Они чаще женщин торгуют агрессивнее, самоувереннее, теряют больше денег, превышают торговые лимиты и склонны к спекулятивной торговле.

Тогда как женщины более консервативны со своими деньгами, выбирают политику долгосрочных вложений и вкладывают больше средств в поддержку своих финансовых целей, предпочитая концентрироваться на акциях с хорошим послужным списком.

Get started
iPhone Image
Торгуйте мировыми токенизированными акциями, индексами, товарами и Форекс-парами с криптой и фиатом
iMac Image
Торгуйте мировыми токенизированными акциями, индексами, товарами и Форекс-парами с криптой и фиатом
iMac Image
VISA MASTERCARD Yandex Money WIRE Faster payments SEPA PCI BTC ETH