Что такое облигации
Облигации — это разновидность долговой ценной бумаги, которая позволяет правительству или компании занимать деньги у инвесторов
Содержание
- Как инвестировать в облигации
- Чем облигации отличаются от акций
- Что такое государственные облигации
- Что такое ОФЗ и как на них заработать
- Что такое казначейские облигации США
- Что такое корпоративные облигации
- Что такое мусорные облигации
Облигации (бонды) – это разновидность долговой ценной бумаги, которая дает владельцу право вернуть свои деньги от эмитента (компании или государства) с процентами в установленный срок. Суть бондов — в том, что компания или государство занимает деньги у инвесторов и вкладывает их в развитие. В сделке не участвует банк, поэтому эмитент сам устанавливает процент, под который он готов вернуть долг в определенный срок.
Существуют следующие виды облигаций:
Государственные – их выпускает государство для покрытия расходов из бюджета страны. Обычно это надежные активы, но с довольно низким уровнем доходности.
Муниципальные – их выпускают органы местного самоуправления. Региональные власти собирают средства для развития или строительства проектов.
Корпоративные – их выпускают компании для развития своего бизнеса. Доход от этих ценных бумаг зависит от того, насколько успешна фирма.
Иностранные – это ценные бумаги в валюте, которые выпускают другие страны или компании (например, еврооблигации).
Как инвестировать в облигации
Инвестиции в облигации считаются более безопасными, чем в акции. Более того, бонды – один из способов диверсифицировать свой портфель для снижения рисков. Чаще всего инвесторы вкладывают свои деньги в облигации во время нестабильного времени на фондовом рынке.
Прежде, чем начать начать инвестировать в бонды, необходимо запомнить важные термины:
Эмитент – тот, кто выпускает облигации (государство или компания).
Номинальная стоимость – эта сумма, которую готов взять в долг эмитент. Государство или компания самостоятельно назначают номинал.
Купон или купонный доход – процент от номинала, который должен выплатить эмитент инвестору. Компания или государство могут отдавать процент раз в полгода, в квартал или год.
Срок погашения – период, когда государство или компания выплачивают процент от номинала. Обычно облигации делятся на краткосрочные (от 1 до 3 лет), среднесрочные (от 3 до 7 лет) и долгосрочные (от 7 лет).
Более подробно о том, как инвестировать в облигации, читайте здесь.
Чем облигации отличаются от акций
Акции – это долевое финансирование. Инвестор получает долю в компании и становится ее акционером после покупки ее акций. Права и влияние зависят от количества активов. Компания не обязана выплачивать выплачивать проценты или возвращать полученные от продажи акций деньги.
В то же время, облигации – это долговые расписки. Инвестор отдает свои деньги эмитенту в долг под процент и на определенный срок. Соответственно, доход от бондов всегда зафиксирован, в отличие от акций. Как заработать на облигациях и где их приобрести – читайте в нашем материале.
Что такое государственные облигации
Государственные облигации выпускает правительство страны, чтобы занять деньги на развитие инфраструктуры, погашение долга, покрытие дефицита бюджета или повседневные расходы. Обычно эти ценные бумаги – довольно безопасное вложение. Однако это влияет на доходность от них – она более низкая, чем у высокорисковых инструментов.
О том, как купить государственные облигации и какие при этом есть риски, читайте здесь.
Что такое ОФЗ и как на них заработать
Облигации федерального займа (ОФЗ) – это ценные бумаги, которое выпускает напрямую Министерство финансов РФ. Получается, что ОФЗ – это государственные облигации с высокой степенью надежности и низким уровнем доходности. По данным на 1 декабря 2021 года, у большинства доступных на бирже ОФЗ доходность к погашению составляет больше 7%. После повышения ключевой ставки до 20% эта цифра увеличится.
Больше подробностей про ОФЗ — в этом материале.
Что такое казначейские облигации США
Казначейские облигации США известны как treasury bonds, или T-bonds. Обычно они предполагают долгосрочное инвестирование — от 10 до 30 лет. Инвесторы получают выплаты по процентам два раза в год. Казначейская облигация США имеет номинальную стоимость не менее $1 тыс.
О том, как работают эти ценные бумаги, можно узнать здесь.
Что такое корпоративные облигации
В корпоративных облигациях эмитент — это компания (юридическое лицо). Владельцы получают купонный доход от них. Существуют два вида купона: фиксированный и переменный. По срокам обращения корпоративные облигации делятся на краткосрочные (от 1 до 3 лет), среднесрочные (от 3 до 7 лет) и долгосрочные (от 7 лет).
Более подробно о том, где и как купить корпоративные облигации, читайте в этом материале.
Что такое мусорные облигации
Мусорными облигациями называют те ценные бумаги, которые имеют высокую доходность и низкий кредитный рейтинг. Проще говоря, это рисковые активы. Рейтинг облигаций можно найти у крупных агентств — например, S&P и Fitch. Они обозначают высокодоходные бумаги буквами BB. Эта оценка указывает, что для них существует вероятность дефолта. Обычно высокодоходные активы выпускают компании с долгом или пониженным рейтингом. Или новые фирмы, которым необходимо быстро получить деньги.
В этом материале мы описываем, что еще необходимо знать о мусорных облигациях.
Можно ли заработать на облигациях?
Да, можно. Эмитент выпускает облигации под определенный процент, который он обязан вернуть инвестору. Таким образом, покупатель облигации зарабатывает с помощью купона. Как правило, чем больше бонды имеют рисков, тем выше этот процент.
Какие есть виды облигаций?
Облигации обычно делят на 4 вида по эмитенту: государственные, муниципальные, корпоративные и иностранные. Также бонды можно рассматривать через срок погашения: краткосрочные (1-3 года): среднесрочные 3-7) и долгосрочные (от 7).
