Акции российских компаний: прогноз на неделю с 27 июля по 2 августа
Прогноз акций российских компаний: фондовый рынок растет, несмотря на интерес инвесторов к золоту и коррекцию нефтяных цен
Российский рынок акций, длительное время находящийся в боковике, в понедельник дал надежду «быкам» на продолжение роста. Индекс МосБиржи нашел в себе силы закрыть неделю выше верхней границы изнурительного диапазона 2670-2850 пунктов, и теперь первой целью роста рублевого индикатора выступают отметки 2910-2920 пунктов. В целом, прогноз акций российских компаний в основном позитивный: фондовый рынок вернулся к своим максимальным показателям, начиная с марта — как будто не было пандемии коронавируса и рекордного падения цен на нефть.
Основные факторы
На текущей неделе курс акций российских компаний растет позитивно параллельно положительным новостям из-за рубежа: американские площадки прибавили 1%, в Европе и Азии впервые за долгое время не наблюдается негативных трендов. Более того, даже активы развивающихся стран снова стали пользоваться интересом у инвесторов — неслучайно, индекс MSCI Emerging markets прибавил 1,5%. На курс акций российских компаний даже не влияет незначительное снижение цен на нефть до $43 за баррель марки Brent.
На таком позитивном фоне индекс РТС занимает позиции на уровне 1260-1280 и переходит к дальнейшему росту, что дает надежду на позитивный рост показателей в течение всей недели. В частности, не исключен скачок до уровня 1300 пунктов, то есть прогноз акций российских компаний предельно позитивен. Аналогично индексу РТС также прибавляет индекс МосБиржи около 1%, торгуясь в диапазоне 2870-3000 пунктов. Более того, российский фондовый рынок растет, несмотря на уход инвесторов по всему миру в защитные активы. Так, цены на золото обновили исторический максимум: рост стоимости желтого металла по большей части обусловлен действиями крупнейших мировых центробанков, которые, чтобы сгладить «коронакризисный» удар по своим экономикам, с марта текущего года закачали в финансовые рынки свыше $5 трлн.
Сверхмягкая монетарная политика регуляторов привела к падению уровня доходности на мировом долговом рынке и усилила опасения инвесторов по поводу возможной инфляции, что спровоцировало спрос на такой популярный в период кризисов инструмент, как золото.
В целом, прогноз акций российских компаний довольно позитивный, а ситуацию на российском фондовом рынке аналитики описывают как довольно спокойную, на это в том числе указывают и внутренние факторы. Так, дивидендная доходность российских бумаг традиционно находится на более высоком уровне, чем у большинства мировых конкурентов, что неизменно влияет на курс акций российских компаний. Более того, как мы и предсказывали на прошлой неделе, российский Центробанк понизил ключевую ставку до рекордного уровня в 4,25%, что может привести к дальнейшему притоку новых частных инвесторов на Московской бирже. В итоге можно ожидать, что индекс МосБиржи пробьет отметку в 2900 пунктов.
Какой ваш прогноз цены для Gold?
Какие акции российских компаний стоит покупать?
Анализ акций российских компаний показывает, что на фоне роста цен на золото особенно привлекательно выглядят неперепроданные золотодобывающие компании, чьи котировки реагируют на ажиотаж вокруг желтого металла. Впрочем, многие из них растут в цене уже довольно давно, что увеличивает риски коррекции. Исключение составляют бумаги второго эшелона, которые по тем или иным причинам не попадали в поле инвесторов последнее время. Например, «Селигдар» прибавляет 18,3%, только следом за ним идут «голубые фишки»: «Полюс» и «Полиметалл», которые подорожали на 10% и 7% соответственно.
Однако эксперты предупреждают, что уже в ближайшее время растущий тренд на золото может прекратиться, и в таком случае акции золотодобывающих компаний упадут на 12-15%. Как это часто бывает на фондовых рынках, всплеск сильного спроса на тот или иной актив сменяется продажами, и в ситуации с золотом слом может наступить в близи психологического уровня $2000 за тройскую унцию. В связи с этим, инвесторам логично было бы подумать о фиксации прибыли в бумагах «Полюса» и «Полиметалла».
Менее перекупленными являются акции металлургов, которые постепенно выходят из весеннего провала. Отчетность за второй квартал оказалась не столь удручающей, поэтому в данном секторе заметно больше потенциала восстановления, чем по другим сегментам рынка.
При этом в минусе оказались бумаги «Аэрофлот», которые просели на 1,6% из-за заявлений о запуске международного авиасообщения из России на неделю позднее, хотя аналитики верят в рост бумаг главного российского перевозчика сразу после начала активной фазы международных полетов, как минимум, до уровня в 96 рублей. В преддверии публикации отчетности на этой неделе также падают акции «НОВАТЭКа», хотя вполне возможно, что компания сможет превзойти среднерыночные прогнозы чистой прибыли.
