Прогноз курса золота: сможет ли восстановиться желтый металл

Стоит ли инвестировать в золото на фоне укрепления доллара

После того, как сразу несколько крупных фармацевтических компаний заявили об успешных испытаниях вакцины от коронавируса, цены на золото пошли вниз. В итоге аналитики заговорили о том, что до конца года ситуация вряд ли изменится, и инвестиции в драгоценные металлы не принесут таких рекордных дивидендов, как раньше. Попробуем дать свой прогноз стоимости золота, а также ответить на вопрос, сможет ли курс золота вернуться к рекордным уровням $2075 за унцию.

Основные факторы

Достигнув к началу августа своих максимальных за всю историю значений, стоимость золота сейчас находится в стадии коррекции, что затрудняет дальнейшие прогнозы и заставляет аналитиков быть чрезвычайно осторожными по поводу дальнейшей цены желтого металла. Последняя стадия роста имела значительную спекулятивную составляющую, что повлияло на прогноз инвестиций в золото. 

На фоне снижения традиционного спроса на золото со стороны ювелирной промышленности и производственных отраслей резко вырос спрос со стороны финансовых инвесторов, которые искали в золоте ликвидный и надежный актив. Рост цен подогревался также за счет вливания правительствами в экономику значительных средств для преодоления последствий пандемии. Когда первая волна пандемии схлынула, рост стоимости золота остановился, и в силу большого инвестиционного навеса цена начала снижаться. 

Дальнейшее будет зависеть от того характера, который проявит вторая волна распространения коронавируса и реакции властей на нее. По мере снижения рисков мы ожидаем стабилизации цены золота в диапазоне $1750-1950 за тройскую унцию. аналитик ГК «Финам» Алексей Калачев

Однако, если вновь правительствам придется вводить жесткие ограничения, а финансовые власти промышленно развитых стран увеличат объемы финансовой поддержки граждан и отраслей, пострадавших от пандемии, рост золота может возобновиться. В этом случае прогноз курса золота будет другим — стоимость драгметалла может подняться примерно на 20% от текущего уровня и достигнуть $2300. Подобные позитивные прогнозы по курсу золота сейчас не редкость.

Прогноз курса золота на 2020 год

В среднесрочной и долгосрочной перспективе инвестиции в драгоценные металлы и в первую очередь прогноз цены на золото по-прежнему выглядят позитивно, а желтый металл остается привлекательным инструментом для игроков рынка. Как успехи в разработке вакцины от коронавируса снижают курс золота, так и рост числа зараженных, наоборот, действует в противофазе и увеличивает котировки. Вызванные пандемией ограничительные меры позитивно влияют на прогноз курса золота.

На фоне роста аппетита к риску и надежд инвесторов в отношении пакета стимулирующих мер цены на золото показывают негативную динамику, в том числе за одну торговую сессию котировки могут упасть более чем на 1,5%. аналитик ИК «Русс-Инвест» Евгений Колесников

Что касается технической картины, то уровень $1875-1880 является сильным уровнем поддержки ценам на золото, отскок от которого даст новые возможности для открытия длинных позиций.

Какой ваш прогноз цены для Gold?

1661.59
Вырастет
или
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!

Как свидетельствует технический анализ цен на золото, 50-дневная EMA сумела пересечь пару последних свечей, в итоге рынок начал консолидироваться. В первую очередь прогноз курса золота зависит от предполагаемого масштабного пакета помощи американской экономике со стороны новой администрации Джо Байдена. Так, масштабные меры поддержки приведут к удорожанию доллара, а следовательно, к ослаблению курса золота и наоборот, снижение курса американской валюты помогает желтому металлу. Пока аналитики ставят на первый вариант.

По итогам последней торговой сессии стоимость золота снизилась на 0,03% до $1806,3 за тройскую унцию — это довольно серьезное падение по сравнению с максимумами выше $2 000 за унцию, которые рынок фиксировал еще недавно. При этом корректировка курса золота происходит на фоне снижения объема торгов, так как в связи с Днем Благодарения торги в США не проводятся.

Стоит ли инвестировать в золото?

Масштабная поддержка вряд ли приведет к резкому изменению курса золота: рост стоимости американской валюты уже во многом отыгран рынком. Поэтому, по данным Commerzbank, с большой вероятностью курс золота останется в коридоре $1800-1850 за тройскую унцию. При этом линия $1800 вызывает огромный интерес у инвесторов: в прошлый раз именно пробой этого уровня сопротивления открыл дорогу масштабному ралли желтого металла. Однако теперь эта линия выступает в качестве уровня поддержки. Недалеко от этой отметки находится 200-дневная EMA, которую по традиции трейдеры рассматривают как индикатор для понимания рыночного тренда.

Gold Spot
Изменение за день
1660.7
Мин.: 1660.7
Макс.: 1674

Основная функция золота — защитная, в ситуации финансовой турбулентно  сти инвесторы предпочитают защитные гавани и увеличивают инвестиции в стабильные активы, одним из которых является золото. Однако последнее время все чаще в этой роли выступает не золото, а биткоин. Даже управляющий директор Deutsche Bank Джим Рид признал, что BTC становится наиболее популярным средством сохранения капитала для тех инвесторов, кто раньше использовал золото для хеджирования рисков американской валюты или чрезмерной инфляции. Как в свою очередь заявлял управляющий директор Grayscale Investments Майкл Сонненшайн, инвесторы все чаще выбирают биткоин, ETF на золото.

С одной стороны довольно много факторов в пользу этого утверждения. В первую очередь если стоимость золота с начала года выросла на 22%, то курс биткоина прибавил 144%. Но с другой стороны в этом же кроется и основной аргумент противников восприятия биткоина как защитного актива — курс BTC слишком волатилен и во многом отражает колебания фондового рынка. Для защитного актива просто недопустима такая амплитуда колебаний цен, и поэтому золото в ближайшее время сохранит свои функции как защитного актива.

Более того, последнее время темпы падения курса золота замедлились, что говорит об ослаблении медвежьих настроений на рынке. Это дает инвесторам надежду, что после некоторой корректировки курса, стоимость желтого металла начнет восстанавливаться, а такие скачки курса дают отличную возможность для того, чтобы докупить желаемый объем золота. Если уже в ближайшее время курс золота развернется и пойдет снова наверх к отметке $1900, то вполне возможно, что он преодолеет эту цель и двинется дальше в сторону $1950 и выше. Однако если курс золота не сможет устоять на уровне $1800, то можно ожидать дальнейшего снижения.

В первую очередь аналитики надеются на количественное смягчение на развитых рынках, что руководство США и Евросоюза просто начнет накачивать экономику деньгами — в таком случае можно ожидать ослабления американской валюты и усиления курса золота. Если посмотреть на фундаментальные факторы, то успех разработчиков вакцины от коронавируса, снижение спроса на золото со стороны мировых центробанков и рост индексов деловой уверенности PMI США говорят о сокращении аппетита к драгоценным металлам. Поэтому на среднесрочном горизонте не просматривается факторов, способных вернуть цены назад в район пиковых значений на уровне $2000. Но многое будет зависеть от политической конъюнктуры.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, токенизированными индексами, токенизированными товарами и токенизированными валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, токенизированными индексами, токенизированными товарами и токенизированными валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image