Прогноз цены на золото. Подорожает ли металл после праздников

Курс золота зависит в первую очередь от слабости американской валюты — разбираемся, как поведет себя драгоценный металл после Нового года

Содержание

Стоимость драгоценных металлов во многом определяется ситуацией на американском рынке, в том числе политики регулятора рынка — Федрезерва США, который уже в ближайшее время может свернуть программу по количественному смягчению. Как изменятся котировки драгоценного металла в праздники, покажет прогноз курса золота на ближайшее время.

Торговля в боковике

Для «желтого металла» текущий год стал одним из самых непростых: он так и не смог оправдать ожиданий инвесторов, и к концу года прогноз по золоту оказался совсем иным, чем в начале. Если в 2020 г. курс золота пробил отметку $2000 за тройскую унцию, то в 2021 г. он неоднократно падал ниже $1700. В первую очередь против золота действовали повышение процентных ставок во многих странах мира и укрепление американской валюты.

При этом мировые центробанки продолжили скупать драгоценные металлы — по данным World Gold Council, ежегодные покупки достигли 36 тыс. тонн. Например, только за один квартал Резервный банк Индии нарастил свои запасы на 41 т до 745 тонн. В свою очередь Бразилия купила 9 т золота, Узбекистан — 26 т, Казахстан — 7 т, а Россия – 6 тонн. Только за десять месяцев 2021 г. регуляторы скупили больше золота, чем за весь прошлый год. Причем если раньше золото скупали исключительно развивающиеся страны, то теперь и развитые экономики, что во многом определило прогноз золота на сегодня.

Например, одними из крупнейших покупателей «желтого металла» стали Ирландия и Сингапур. В частности, Ирландия купила по тонне золота в сентябре и октябре, а Сингапур приобрел в мае и июне сразу 26 т золота. Для обоих государств эти сделки стали беспрецедентными, например, Сингапур не закупал в принципе золото с 2000 года.

Аналогичным образом инвестиции в золото наращивают и частные инвесторы. В частности, по данным «Золотого монетного дома», в третьем квартале 2021 г. спрос инвестиций в слитки и монеты достиг 262 т, что на 18% больше в годовом исчислении. В общей сложности за три месяца было продано 857 т физического золота, что также стало максимумом с 2013 года. При этом за три квартала объем инвестиций в золотые монеты достиг 223,7 т, что на 9 т больше результата 2020 года. Например, по итогам первых шести месяцев 2021 г. объем покупок золота в Германии добрался до максимума с 2009 г., причем спрос увеличился на 35% по сравнению со второй половиной 2020 года.

Gold price history

Дата Закрытие Изменение Изменение(%) Открытие Макс. Мин.
Jan 21, 2022 1840.92 2.14 0.12% 1838.78 1841.70 1836.20
Jan 20, 2022 1838.77 0.35 0.02% 1838.42 1847.72 1835.77
Jan 19, 2022 1838.41 24.27 1.34% 1814.14 1843.10 1810.05
Jan 18, 2022 1814.12 -4.49 -0.25% 1818.61 1822.56 1805.57
Jan 17, 2022 1818.90 2.65 0.15% 1816.25 1823.02 1812.97
Jan 16, 2022 1816.24 -1.13 -0.06% 1817.37 1818.01 1815.76
Jan 14, 2022 1817.44 -3.21 -0.18% 1820.65 1828.96 1814.49
Jan 13, 2022 1820.65 -4.45 -0.24% 1825.10 1827.95 1812.15
Jan 12, 2022 1825.09 4.55 0.25% 1820.54 1827.87 1814.54
Jan 11, 2022 1820.55 19.52 1.08% 1801.03 1823.10 1800.99
Jan 10, 2022 1801.04 6.04 0.34% 1795.00 1802.74 1790.11
Jan 9, 2022 1795.01 0.09 0.01% 1794.92 1795.93 1794.33
Jan 7, 2022 1796.71 5.48 0.31% 1791.23 1798.48 1782.40
Jan 6, 2022 1791.24 -18.84 -1.04% 1810.08 1811.33 1786.23
Jan 5, 2022 1810.07 -3.67 -0.20% 1813.74 1829.44 1808.10
Jan 4, 2022 1813.74 9.66 0.54% 1804.08 1816.49 1798.33
Jan 3, 2022 1804.09 -24.13 -1.32% 1828.22 1831.36 1798.24
Jan 2, 2022 1828.24 -2.15 -0.12% 1830.39 1831.45 1827.81
Dec 31, 2021 1829.00 13.36 0.74% 1815.64 1830.06 1814.63
Dec 30, 2021 1815.63 11.27 0.62% 1804.36 1817.11 1796.17

По итогам предпоследней недели декабря 2021 г. стоимость золота оставалась немного выше $1800 за унцию, причем изменение курса проходило в рамках $0,05. На этом фоне акции золотодобывающих компаний торгуются с исторически низкими коэффициентами, если сравнить их с индексом S&P 500. При этом компании сектора предлагают хорошую дивидендную доходность и рентабельность капитала. Даже сторонники снижения курса золота в 2022 г. говорят о том, что золотодобывающие компании остаются недооцененными и в любой момент могут перейти к росту.

Так, по итогам торгов 28 декабря курс золота достиг максимального уровня за пять недель на фоне позитивных макроэкономических данных из США, во многом потому что статистика инфляции не вызвала резкого скачка доллара и доходности облигаций. Ключевой показатель инфляции для Федрезерва индекс PCE Core отразил рост на 4,7%, что стало максимальным уровнем более чем за 30 лет. По данным регулятора, экономика США в третьем квартале 2021 г. продемонстрировала рост на 2,3% в пересчете на годовые темпы. При этом ранее ожидался рост на 2,1%.

Что определяет долгосрочный прогноз цен на золото

Пока индекс доллара не демонстрирует существенного ослабления американской валюты. В частности, в конце декабря этот показатель незначительно снижался каждую торговую сессию, но не более 0,4% в течение одного торгового дня. Слабость доллара позитивно влияет на защитные активы, включая курс золота — точно так же, как и всплеск заболеваемости коронавирусом.

Как свидетельствует технический анализ золота, 50-дневная и 200-дневная скользящие средние сблизились и обе направлены вбок. Это означает, что на рынке ни медведи, ни быки не могут получить полного преимущества. При этом отметка $1775 остается сильным уровнем поддержки, которую драгоценный металл вряд ли сможет пробить сверху вниз.

Однако аналитики все чаще отмечают недостаток ликвидности на рынке, что способствует росту волатильности. В такой ситуации инвесторам стоит открывать краткосрочные позиции, чтобы не потерять средства из-за резкого скачка на рынке после появления той или иной новости.

Распространение штамма «омикрон» также помогает удерживать стоимость золота на достаточно высоком уровне. Однако курс золота уперся в мощную линию сопротивления. Впрочем, если быки смогут пробиться выше $1820, то «желтый металл» может пойти на штурм $1850. Именно на рубеже $1850-1875 расположена наиболее серьезная зона сопротивления, преодолеть которую с первого раза вряд ли получится.

Примечательно, что на рынке серебра сложилась немного другая ситуация — волатильность у этого металла намного выше, в первую очередь потому что он выступает не только в роли защитного актива, но и является сырьем для целого ряда отраслей промышленности. В итоге серебро пробилось выше $22 и вошло в зону консолидации, которая простирается до $25, однако затем скорректировалось вниз. Таким образом, курс серебра с большой вероятностью просто демонстрирует то, как может измениться прогноз цены на золото в ближайшее время.

Стоит ли покупать золото

Рождественские и новогодние праздники традиционно являются временем затишья на мировых финансовых рынках, что во многом определяет прогноз цены на золото. В условиях стабильности и отсутствия резких новостей инвесторам просто не за чем бежать в защитные активы — такие, как драгоценные металлы или биткоин. Поэтому аналитики не ждут резких изменений курса золота в ближайшее время при прочих равных. С большой вероятностью курс золота останется в боковике. Однако гораздо интереснее фундаментальные факторы, которые могут измениться уже в начале следующего года.

Основным фактором, который будет определять прогноз цены на золото в январе, остается политика регулятора американского рынка — Федрезерва. С большой вероятностью регулятор изменит свой подход к политике количественного смягчения и, как уже было обещано раньше, перейдет к укреплению доллара США. В первую очередь это связано с ростом инфляции на американском рынке: динамика цен уже превысила 6% годовых и достигла рекорда за сорок лет. Одним из наиболее действенных механизмов в такой ситуации является укрепление национальной валюты — именно по такому пути пошли большинство регуляторов, включая российский Центробанк.

У Федрезерва есть два основных инструмента для укрепления курса доллара. Во-первых, это повышение ставок в экономике, и соответствующие заявления представители регулятора делали неоднократно. Во-вторых, отказ от политики выкупа государственных облигаций, что также ожидается в следующем году.

Оба этих события должны укрепить американскую валюту, что приведет не только к падению курса валют других стран по отношению к USD, но и корректировке коммодитис: золота, нефти, газа и т. д. Более того, рост курса доллара, несомненно, добавит стабильности мировой финансовой системе, что негативно отразится на защитных активах — инвесторы будут искать, куда бы вложить средства с прибылью. В результате уже в январе стоимость золота с большой вероятностью может перейти к коррекции или остаться по-прежнему в боковике.

FAQ

Стоимость драгметалла достигла максимума за последнее время, что положительно влияет на прогноз золота на сегодня. По данным аналитиков Oanda, на фоне позитивной статистики стоимость золота может перейти к росту, однако вряд ли он будет продолжительным. До сих пор драгоценный металл так и не перешел к полноценному ралли, несмотрят на непрекращающуюся пандемию коронавируса. Более того, любые новости вызывают падение курса.

Для того, чтобы курс золота пробился выше уровня сопротивления, потребуется какое-то значимое событие, которое может спровоцировать интерес к защитным активам. В роли такого триггера вполне могут быть развитие нового штамма коронавируса или ограничительные меры со стороны развитых стран, в том числе снижение транспортной активности.

Цена слитка золота зависит от стоимости «желтого металла» за одну тройскую унцию. Стандартным считается слиток весом 1 кг, а однако тройская унция примерно эквивалента 31,1 граммам, то есть в каждом слитке примерно 32,15 унции. Следить за актуальной ценой унции можно на площадке Currency.com.

Gold Spot
Изменение за день
1834.3
Мин.: 1829.31
Макс.: 1842.37
Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image