Рынок акций: куда инвестировать во время кризиса

Когда на рынок акций приходит «шторм», даже лучшие компании попадают в водоворот. Но есть и те, кто в такие моменты становится «рыбой в воде»

                                

Вихрь COVID-19 втянул в себя рынок акций и словно поместил нас в альтернативную вселенную. Мир меняется на глазах.

Всего за пару месяцев коронавирус сократил почти на треть капитализацию мирового рынка.

За первые три месяца 2020 года промышленный индекс 0'>Dow Jones упал более чем на 23%, индекс Московской биржи – почти на 18%. В начале апреля американские фондовые индексы потеряли примерно по 4%, а 0'>Dow Jones и 0'>S&P 500 показали худшее начало квартала за всю свою историю.

И пока аналитики готовятся к ухудшению сценария развития экономики, мы задались вопросом, какие компании смогли завоевать рынок акций во время пандемии.

Здоровье и чистота

Повышенная потребность в медоборудовании, а также спрос на лекарства сделали популярными акции организаций из сферы здравоохранения. Компании, занимающиеся разработкой вакцины, тостов на коронавирус и лекарственных препаратов, которые могут помочь в борьбе с COVID-19 – тоже в этом списке. Нередко они получают государственную финансовую поддержку.

  • К примеру, акции биотехнологической компании 0'>BioNTech SE (США), разрабатывающих препараты для лечения и вакцинации от COVID-19, в 2020 году выросли на 104%.
  • Акции Gilead Sciences, которая производит лекарства для лечения лихорадки Эбола, с конца февраля выросли на 17%.
  • Акции CytoDyn (Канада), которая тоже занимается этим направлением, выросли на 189% за первый квартал 2020.
  • Американская 0'>Vir Biotechnology Inc, которая занимается разработкой антител для лечения COVID-19, получила рост акций с начала года на 324,9%.

В списки компаний, чьи акции выросли в первом квартале 2020, вошли производители дезинфицирующих средств и влажных салфеток (например, 0'>Clorox) и безрецептурных лекарств.

Аналитики убеждены, что рынок акций этих компаний будет расти в долгосрочной перспективе, а также советуют обратить внимание на компании в сфере телемедицины, к примеру, на компанию Teladoc Health Inc – ее акции выросли со $100 за штуку в конце января до $130 на начало апреля.

Домашняя изоляция

В выигрыше оказались акции компаний, услугами которых люди могут пользоваться на карантине в своих квартирах и домах – доставка товаров, онлайн-услуги и другие. Аналитики советуют обратить внимание на рынок акций, которые, по их мнению, могут быть перспективны. Например:

  • Потенциал стриминговых сервисов, вроде 0'>Netflix, 0'>Disney+, 0'>Apple TV+, HBO Max, 0'>Comcast, оцениваются как «выше среднерыночного».
  • Есть мнение, что телевидение усилит позиции на рынке – эксперты советуют обратить внимание на телекоммуникационные компании и операторов кабельного телевидения. Более того, по мнению аналитиков это один из немногих секторов, финансирование которого существенно не изменится.
  • У производителей велотренажеров и спортивного оборудования (например, 0'>Peloton) тоже хорошие шансы.
  • Производители видеоигр (0'>Activision Blizzard, Electronic Arts, Take Two Interactive и другие) тоже могут быть спокойны за свою востребованность на рынке.
  • Как показала практика, производители консервов и продуктов долгого хранения в трудные времена также не остануться без работы.

Нельзя не сказать и про гигантов интернет-торговли, в числе которых 0'>Amazon и 0'>Alibaba. Пандемия коронавируса должна принести пользу титанам электронной коммерции в долгосрочной перспективе:

  • Начало 2020 года стало одним из худшим в истории для 0'>Amazon. Но несмотря на кризис, его акции выросли на 5,43%. Компания столкнулась с ростом интереса к дезинфицирующим средствам, а также высоким спросом на Amazon Web Services со стороны тех, кто предлагает услуги для бизнеса, к примеру, 0'>Slack и 0'>Zoom. За последние 10 лет, включая первый квартал 2020, акции Amazon выросли на 1340%. Это более чем в семь раз по сравнению с доходностью 0'>S&P 500 в 176% за этот же период. Другими словами, $1000, вложенных в электронную коммерцию, а также облачные сервисы 10 лет назад, теперь принесли бы $13 400. Чтобы был понятен рост онлайн-заказов на Amazon за период пандемии, посмотрите на цифры – компания планирует нанять еще 100 000 курьеров и работников склада.
  • 0'>Alibaba является ведущей китайской компанией в области электронной коммерции и ведущим поставщиком облачных услуг в стране. Как и многие другие компании, она оказалась под давлением коронавируса, но несмотря на это в начале апреля ее акции, торгуемые на NYSE под тикером BABA, выросли на 1,68% до $194,48. К слову, акции Alibaba принесли их владельцам в прошлом году 55% прибыли.

Удаленная работа

Удаленная работа означает, в первую очередь, спрос на на ноутбуки. Но если рост продаж техники оценивается как кратковременный, то облачные решения, серверы и компоненты для них по прогнозам экспертов будут актуальны вне ситуации в экономике.

Акции 0'>Microsoft подешевели на 100,006% за первые три месяца 2020, но компания отмечает спрос как стабильный и даже выиграла от широкого использования облачных сервисов.

Microsoft
Изменение за день
265.32
Мин.: 263.77
Макс.: 270.07

Эксперты также прогнозируют рост акций крупнейших производителей процессоров. Аналитики советуют присмотреться к компаниям разработчикам ПО и компаниям, предоставляющим корпоративные мессенджеры. Стоимость их акций может расти, так как массовый переход людей на удаленный режим работы – реальная перспектива.

Условия карантина и изоляции, которые многие страны ввели для своих граждан, привели к тому, что загрузка приложений для видеоконференций взлетела до рекордно высокого уровня.

Посмотрим на пример 0'>Zoom Video Communications, США. Стоимость акций компании выросла с $70 за акцию в январе до $122 на 7 апреля. Ее основатель Эрик Юань, владеющий 20% акций компании, увеличил свой капитал на $4+ млрд – до $7,9 млрд. Рыночная стоимость фирмы выросла до $42 млрд, а Юань попал на 182-е место в топе самых богатых людей, опередив Джорджа Сороса и Ричарда Брэнсона.

Ежедневные загрузки приложения в 2020 году увеличились в 30 раз по сравнению с аналогичным периодом 2019-го. Число пользователей в день выросло до 200 млн в марте по сравнению с 10 млн в декабре прошлого года. По данным Apptopia в целом у Zoom 2,13 млн загрузок. Корпоративная лицензия на приложение стоит около $20 в месяц.

Какой ваш прогноз цены для Gold?

1823.61
Вырастет
или
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!

Рынок акций пополнился новым перспективным игроком и некоторые инвесторы ошибочно инвестировали в Zoom Technologies – фиктивную китайскую компанию беспроводной связи. Чтобы приостановить торги Zoom Technologies, понадобилось вмешательство SEC, Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Zoom Video Communication имеет тикер ZM (краткое название в биржевой информации котируемых инструментов), в то время как Zoom Technologies использовала тикер ZOOM.

Защитные активы

В условиях кризиса вырос спрос на защитные активы – государственные облигации, недвижимость и т.д. В списке безопасных активов также и золото, цена на которое, по мнению аналитиков, поддерживается не только его статусом, но и смягчением денежной и бюджетной политики по всему миру.

В конце февраля из-за обвала на фондовом рынке 0'>золото, а также рынок акций золотодобывающих компаний, упали в цене. Спровоцировало такое падение то, что инвесторам нужно было поддержать инвестиционные портфели и «залатать» в них дыры. Для этого они начали продавать защитные активы. В марте февральское падение было нивелировано и рынок акций, связанных с золотом, начал восстанавливаться.

Gold Spot
Изменение за день
1823.16
Мин.: 1821.83
Макс.: 1839.54

Эксперты прогнозируют, что из-за Covid-19 цена на золото может вырасти до $1800 долларов, так как центральные банки во многих странах вынуждены будут снижать ставки. Они называют его в числе активов, которые уменьшают волатильность портфеля и рекомендуют 5-10% инвестировать в золото. Как вариант – в акции ETF на золото или золотые облигации.

Прогноз рынка акций – подводим итоги

Прогноз рынка акций напрямую связан с прогнозом потребностей – ожидания правят «балом».

Что будет способствовать росту фармацевтической отрасли:

  • повышенная потребность в медоборудовании и оснащении для системы здравоохранения – сохранится в ближайшей перспективе,
  • спрос на лекарства – останется актуальным,
  • разработка вакцины – такие компании нередко поддерживаются на государственном уровне.

Что будет развивать интернет-торговлю:

  • карантинные меры по изоляции людей,
  • массовый переход на удаленную работу.

Что будет стимулировать рост золотодобывающих компаний:

  • спрос на защитные активы.

Рынок акций в России и мире продемонстрировал, что в топе-10 в первом квартале оказались именно компании, работающие в этих направлениях. Что будет во втором квартале, сказать сложно – он открылся пессимистично.

Из-за коронавируса мировой рынок акций ожидает масштабного падения экономики США – эксперты называют цифру в 32%. На рынок акций российских компаний, как и на глобальный рынок, также сильно влияет статистика по производственной активности в Азии и Европе.

Рынок недвижимости, как и рынок акций нефтяных компаний, тоже переживает сильное падение:

  • Для строительной отрасли пока все плохо – чем длительнее будет режим изоляции, тем глубже она будут погружаться в кризис. На восстановление может понадобиться до двух лет.
  • В вопросе зависимости цен на «черное золото», коронавируса и глобальной экономики экономисты подчеркивают, что ценовые войны, политические игры и пандемии для товарных рынков явление вполне повторяющееся, но вот то, что они случились одновременно – произошло впервые. Пока что иностранные инвесторы в российских проектах терпят убытки, и по большей мере это стало результатом падения цен на нефть. Не спасает даже высокая дивидендная доходность.

Зарубежный капитал стремится поменять развивающиеся рынки на консервативные инструменты. Рынок акций сегодня требует передышки. Всем нужна тихая гавань.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image