Что такое общий коэффициент расходов

Автор: Zoran Temelkov

Общий коэффициент расходов — это показатель, который измеряет общие затраты на управление инвестиционным фондом в сравнении с общими активами фонда

Что такое общий коэффициент расходов                                 

Что значит общий коэффициент расходов

Общий коэффициент расходов — это показатель, который демонстрирует уровень затрат на управлением инвестиционным фондом: сборы, судебные издержки, торговые сборы, аудиторские расходы и эксплуатационные расходы. Инвесторы используют коэффициент, чтобы оценить эффективность инвестиционного фонда с точки зрения его доходности или в сравнении с другими инвестиционными фондами.

Что такое общий коэффициент расходов

Этот коэффициент также можно назвать коэффициентом расходов на управление. Он выражается в процентах и рассчитывается для конкретного года. Показатель особенно важен для инвесторов, поскольку показывает, как уменьшается их прибыль в результате затрат, которые несет фонд. Инвесторы также могут определить операционную эффективность конкретного фонда по отношению к другим фондам. При расчете учитываются общие затраты и общие активы.

Формула показателя такова: общий коэффициент расходов равен общей стоимости фонда, поделенной на общую сумму активов фонда.

На основании данного показателя инвесторы могут оценить эффективность любого инвестиционного фонда. Они могут решить, стоит ли вкладывать в него деньги или нет. Такое соотношение важно, потому что решение об инвестиции не должно основываться исключительно на доходности фонда без учета его затрат. Если судить только по доходам, может создаться неправильная картина успехов фонда.

Приведем пример. Допустим, есть два фонда. Фонд А получил доход в размере 15%, а общий коэффициент доходов равен 11%. Фонд B получил 12%, а второй показатель равен 5%. Без учета общего коэффициента доходности кажется, что инвестору лучше вложиться в фонд A, поскольку он принес более высокую доходность. Но после учета показателя фактические доходы выглядят следующим образом:

Фактическая доходность фонда А = 15% - 11% = 4%

Фактическая доходность фонда B = 12% - 5% = 7%

После учета затрат и расходов получается, что фонд B имеет более высокую фактическую доходность. У инвесторов в этом фонде будет более высокая прибыль. Следовательно, инвестиционные фонды с более высокой фактической доходностью более привлекательны для инвесторов.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image