Что такое трейлинг-стоп
Трейлинг-стоп — это инструмент, который позволяет остановить сделку по заранее заданному параметру
Что означает трейлинг-стоп
Трейлинг-стоп ордер — это инструмент, который позволяет трейдеру вовремя закрыть позицию по определенному активу.
Трейлинг-стоп ордер автоматически корректирует цену, по которой инвестор готов продать актив, в зависимости от заданного владельцем параметра. Обычно такие ордеры используются на фондовом рынке и гарантируют, что инвестор не потеряет прибыль в случае внезапной волатильности.
Чем отличаются трейлинг-стоп и стоп-лосс
Стоп-лосс — это фиксированный ордер. Если выставить его, то актив автоматически будет продан, когда его цена достигнет определенного уровня.
Но трейлинг-стоп позволяет отслеживать движение цен на рынке. Если цены на акции растут или падают, предел, при котором трейдер будет продавать, увеличивается или уменьшается вместе с ними.
Пример трейлинг-стопа
Допустим, Олег купил акции магазина модной одежды за 20 долларов, установив стоп-лосс на 18 долларов. Если цены вырастут до 30 долларов, а затем упадут до 18 долларов, он не сможет зафиксировать прибыль.
Используя трейлинг-стоп, Олег сможет закрыть сделку по-другому. Например, продать акции только тогда, когда цены упадут на определенный процент от последних максимумов. Также можно использовать суммы в долларах. Если бы он установил трейлинг-стоп на 10%, акции производителя одежды удалось бы продать при цене в 27 долларов, что помогло бы ему сохранить 9 долларов прибыли.
Задача для трейдеров, которые используют трейлинг-стоп, состоит в том, чтобы найти золотую середину между слишком маленьким и слишком большим лимитом. Если лимит установлен слишком близко к текущим ценам, вполне возможно, что нормальные рыночные колебания могут вызвать нежелательную продажу. Трейлинг-стоп ордер, который установлен слишком далеко от текущих рыночных цен, создает ту же проблему, что и фиксированный стоп-лосс: он не может зафиксировать прибыль.
Что означает трейлинг-стоп для рынка
Чтобы соблюсти баланс, трейдеры часто изучают технический анализ и данные из прошлого, которые могут помочь спрогнозировать, что произойдет в будущем. Так, Олег может подсчитать, что цены на акции выбранного им магазина модной одежды колеблются в пределах между 5% и 7%. Установив трейлинг-стоп на 10%, опытный трейдер может гарантировать, что ежедневные изменения цены актива не приведут к автоматическому закрытию позиции слишком рано.
Поиск правильной стратегии часто зависит от характера актива, с которым приходится иметь дело. Если акции компании отличаются стабильностью, то есть не подвержены резким падениям и внезапным взлетам, более жесткое ограничение может оказаться выгодным решением. Больший разброс обычно требуется только для акций, склонных к неустойчивости.
