В какие акции инвестировать в кризис

Бумаги каких компаний принесут доход на фоне второй волны коронавируса

В какие акции инвестировать в кризис                                 

Все больше аналитики говорят о второй волне пандемии коронавируса, а значит и об углублении экономического кризиса. Поможем вам справиться с этой ситуацией, подобрав наиболее выгодные антипандемийные акции в рамках диверсифицированных инвестиционных портфелей, а также попробуем разобраться, в какие акции инвестировать в кризис.

Эксперты активно прорабатывают ситуацию на антикризисном рынке и выдают целый пласт разнонаправленных рекомендаций и сигналов, в какие акции инвестировать на фоне второй волны пандемии коронавируса. При этом все они сходятся в одном – сейчас нельзя предугадать движения рынка в краткосрочной перспективе (1-3 месяца), поэтому имеет смысл заглянуть чуть дальше. А это временной промежуток от одного года и более.

Не зря классикой инвестиционной стратегии пассивного инвестора считаются вложения в бумаги на срок не менее пяти лет, а если в идеале, то и на все десять.

На долгий срок

Ситуация на рынке сейчас очень быстро меняется, и рынок акций не остается в стороне, поэтому давать рекомендации, в какие акции инвестировать сейчас на короткий горизонт — один-три месяца, — неблагодарное дело.

И вот этом диапазоне (5-10 лет) стоит обратить пристальное внимание на акции иностранных эмитентов. Приведем два важных аргумента в поддержку этого тезиса.

Аргумент первый. Это уязвимость российской экономики и экономики стран — экспортеров сырьевых ресурсов. Цены на нефть чрезвычайно волатильны и на относительно длительном отрезке скорее падают, чем растут. Вот ровно поэтому вполне себе нормально чувствуют себя экономики, импортирующие сырье (США, Европа, Азия). Более того, финансовые власти в Соединенных Штатах и ЕС не забывают о бизнесе, принимая и реализуя кратко- и - долгосрочные масштабные программы поддержки.

Если же говорить о гипотетической второй волне, то и здесь все просчитано. По прогнозу ОЭСР, есть два экономических сценария, по которым будет развиваться эпидемия коронавируса. Оптимистичный предполагает продолжение снижения числа заболевших и восстановление мировой экономики. Ее потери в этом случае не превысят 6%, а в 2021 г. будет рост на 5,2%. По негативному сценарию просадка мировой экономики составит 7,6%, а рост в 2021 г. ограничится 2,8%.

Вакцины и лекарства

Если рассуждать, какие акции нужно покупать сейчас, то, в первую очередь, это фармацевтика. Когда компании найдут вакцину, их акции покажут стремительный рост. Сейчас в мире не менее 40 лабораторий и институтов занимаются разработкой вакцины от коронавируса.

В США первой компанией, начавшей клинические испытания, стала Moderna. Разработки начались еще в марте. К этой гонке присоединились Arcturus Therapeutics, Johnson & Johnson (должна была начать клинические испытания вакцины на людях в сентябре), Inovio Pharmaceuticals и Pfizer. Основные игроки в ЕС – BioNTech и CureVac.

Moderna, Inc.
Изменение за день
141.45
Мин.: 140.94
Макс.: 148.8

Аналитики «Альфа Капитал» вносят в этот список компанию Gilead Sciences Inc, которая тестирует препарат ремдесивир против коронавируса, ранее он применялся для лечения лихорадки Эбола.

Впрочем, риск того, что вакцина не сыграет тоже достаточно велик, поэтому, по мнению аналитиков Санкт-Петербургской биржи, стоит делать ставку на покупку биржевого индекса биотехнологических компаний (ETFбиотеха). Именно в этом секторе может быть самая интересная с точки зрения инвестора доходность. Но и волатильность, как подчеркивают эксперты, тоже немаленькая. Этот фактор надо обязательно учитывать, добавляя перспективный индекс в свои портфели.

Технологии, ритейл и развлечения

Аналитики Санкт-Петербургской биржи говорят о востребованности всей электронной индустрии, и предлагают обратить внимание на компании, производящие чипы для процессоров. Спрос на них будет расти. Пример: NVidia, Micron Technology, Western Digital, Applied Materials, Advanced Micro Devices.

NVIDIA
Изменение за день
159.64
Мин.: 159.52
Макс.: 170.87

Сергей Рубан поддерживает тезис о резистентности IT-компании к текущему моменту. По его мнению, IT-сектор быстро подстроился под новые реалии, используя практики дистанционной работы и поиска новых специалистов за пределами традиционных локаций. Как итог – обошлось без просадок. Кандидаты в антикризисный портфель - Adobe, NVIDIA, Google, IBM и Microsoft.

Еще один карантинный бенефициар — онлайн-ритейл.

Самоизоляция пошла на пользу ритейловым гигантам, которые с удовольствием воспользовались этим неожиданным бонусом и, вложившись в онлайн-продажи, вышли на новый виток развития, а их акции соответственно пошли вверх. В тройке перспективных все те же, но от этого факта, бумаги традиционных лидеров онлайн-ретейла менее привлекательными не становятся: Amazon, Walmart, Alibaba. А есть еще и Domino’s Pizza Inc. Она-то особенно интересна из-за высокой доли на рынке доставки пиццы.

Какой ваш прогноз цены для NVTKru?

1011.6
Вырастет
или
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!

Среди компаний, которые смогут заработать на пандемии в секторе развлечений, эксперты называют Netflix, Disney, AT&T. По мнению аналитического центра Санкт-Петербургской биржи, особо стоит отметить Disney, включившийся в конкурентную гонку в ноябре 2019 г., и AT&T, купившую Time Warner и раскручивающую свои развлекательные каналы в интернете. Впрочем, у Disney есть отрицательный момент - пустые Disneyland, съедающие прибыль от видеостриминга.

Еще одна точка роста сектора развлечений – акции компаний-разработчиков видеоигр, таких как ElectronicArts.

Авиация и химия

Бывает так, что хочется немного больше риска. Тогда это прямой путь в авиацию и химическую сферу. Акции крупнейших авиакомпаний и авиапроизводителей серьезно недооценены рынком и стоят очень недорого.

Boeing
Изменение за день
138.62
Мин.: 138.47
Макс.: 145.86

Аналитики Goldman Sachs рекомендуют закупиться бумагами United Airlines и Boeing. По данным винвестбанка, целевая цена Boeing — $225, потенциал роста — 33,3%. Бумаги должны восстановиться вместе с возобновлением роста мировой экономики.

«Компания выиграет от тенденции к увеличению количества коммерческих авиаперевозок. Их число снова начнет расти по мере ослабления опасений по поводу распространения коронавируса», - утверждают эксперты.

В какие акции инвестировать в 2020 году

Свою долю риска, а к ней и потенциальную прибыль с вполне приличными дивидендами обещают инвесторам российские компании. Первый выбор — это телекоммуникационная отрасль.

На примете у инвесторов должны быть акции «МТС». Выручка компании едва ли пострадает от последствий вспышки COVID-19, дивиденды с высокой вероятностью сохранятся на текущем уровне — 28 руб. на акцию.

Второй не менее интересный вариант — бумаги «Ростелеком», которые также могут быть интересны инвесторам после стабилизации ситуации на рынках. Но дивидендная доходность акции тут чуть ниже, чем у «МТС». Но самое главное, в портфеле компании теперь есть растущий актив — Тele2. Это оказывает поддержку бумагам.

MTS
Изменение за день
276.65
Мин.: 274.7
Макс.: 277.6

Второй перспективный сектор – электроэнергетика. Здесь достаточно дивидендных бумаг, доходность которых превышает 10%. При этом риски отмены выплат или их существенного падения ниже, чем в остальных секторах. В случае ухода рисков дальнейшего ослабления рубля инвесторам могут быть интересны следующие акции: Юнипро, Интер РАО, ОГК-2, ФСК ЕЭС, Русгидро, Ленэнерго.

Чуть менее интересны акции нефтяников. Даже если снятие карантинных мер поддержит нефтяные котировки, какого-то особенного прорыва ждать не стоит. Более того участники ОПЕК+ старательно выдавливали с рынка производителей нефти с высокой себестоимостью.

Однако акции лидеров российского нефтяного сектора можно добавить в антикризисный портфель по целому ряду причин. Во-первых, это эффективные частные нефтяные компании с лучшими корпоративными практиками и выстроенными отношениями с миноритарными акционерами. Так, у «Татнефти» одна из самых высоких рентабельностей EBITDA в секторе. А в «Лукойле» уверены, что компания готова к периоду высокой волатильности и низкой стоимости нефти и может возобновить операции обратного выкупа с использованием заемных средств.

Особняком стоят акции газового сектора. Перелом в динамике заболеваемости COVID-19 должен подстегнуть отскок цен на газ. От этого выиграют не только поставщики трубного газа, но и производители СПГ. И здесь выделяются бумаги компании Новатэк.

После ввода Ямал СПГ мощностью 19 млн тонн в следующие 3–5 лет компания планирует запустить еще два завода по сжижению газа общей мощностью более 20 млн тонн в год. Правда в минусах – довольно низкая дивидендная доходность, которая составляет чуть более 4%.

Novatek
Изменение за день
1005.8
Мин.: 992.6
Макс.: 1010.4
Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
iPhone Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
iMac Image