ราคาหุ้น BP ร่วงลงที่ตลาดหุ้นลอนดอนและนิวยอร์กหลังจากพลาดการคาดการณ์รายได้ โดยประกาศขาดทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์ (1.8 พันล้านปอนด์, 2.16 พันล้านยูโร) ในไตรมาสนี้ หลังจาก “ผลกระทบทางบัญชีมีมูลค่ายุติธรรมที่ไม่พึงประสงค์อย่างมีนัยสำคัญ”

ผลประกอบการรายไตรมาสมีข่าวดีสำหรับบริษัทน้ำมันและก๊าซของอังกฤษ เนื่องจากเผยให้เห็นต้นทุนทดแทนที่อ้างอิงกำไรเพิ่มขึ้น 500% นอกจากนี้ยังประกาศอีก 1.5 พันล้านดอลลาร์ (ใช้จ่ายในโครงการซื้อหุ้นคืน

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปิดที่ 27.86 ดอลลาร์ในวันที่ประกาศผล (2 พฤศจิกายน) ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ลดลง 4.6% จากราคาปิดก่อนหน้าที่ 29.20 ดอลลาร์ในวันที่ 1 พฤศจิกายน

ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ราคาหุ้น BP ในเดือนตุลาคมสูงที่สุดนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด วันที่ 15 ต.ค. ไปถึงที่ราคา 363p ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 358p ในวันที่ 1 พฤศจิกายน แต่หลังจากที่เปิดเผยรายได้ ราคาหุ้นก็ลดลงไปอีกเป็น 344p ราคาหุ้นเปิดวันที่ 3 พฤศจิกายน ที่ 339p

ตำแหน่งของ BP กับเชื้อเพลิงฟอสซิล

BP ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในลอนดอน เป็นหนึ่งในหกบริษัทน้ำมันและก๊าซ (รวมถึง Royal Dutch Shell, Chevron, ExxonMobil, TotalEnergies และ ConocoPhilips) ที่รู้จักกันในชื่อ ‘supermajors’ ที่ประกอบขึ้นเป็น ‘Big Oil’ ซึ่งเป็นบริษัทเชื้อเพลิงฟอสซิลที่ควบคุมเรือบรรทุกน้ำมันส่วนใหญ่ของโลก

Bernard Looney เข้ารับตำแหน่งประธานบริหารของบริษัทในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ในเดือนเดียวกันนั้น เขาได้ประกาศแผนการที่จะให้ BP มีการปล่อยก๊าซเรือนกระจกเป็นศูนย์ภายในปี 2050

Looney กล่าวว่า “เรารู้ว่าโลกไม่ได้อยู่บนเส้นทางที่ยั่งยืน เราต้องการการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว สังคมต้องบรรลุเป้าหมายปารีส”

จากเว็บไซต์ของ BP Looney ได้ “ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงานด้านน้ำมันและก๊าซของบริษัท กระตุ้นให้ BP ก้าวขึ้นเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมในด้านการตรวจหาก๊าซมีเทน และลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกอย่างยั่งยืนซึ่งเทียบเท่ากับคาร์บอนไดออกไซด์เกือบสามล้านตันในช่วงสองปีที่ผ่านมา ”

ผลลัพธ์ Q3 แบบผสม

BP รายงานผลการขาดทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามหลังจากเทคนิคทางบัญชีทำให้บริษัท พลังงานได้รับผลกระทบ 6.1 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นผลมาจาก “ราคาก๊าซล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงปลายไตรมาส”

ยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานบันทึกขาดทุน 450 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 และกำไร 3.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว

จากการประมาณการของบริษัทวิจัยหุ้น Zack Investment แจ้งว่ารายรับก็น่าผิดหวังสำหรับบริษัทเช่นกัน โดยอยู่ที่ 3.7 พันล้านดอลลาร์พลาดจากการประมาณการ 3.9 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม กำไรจากต้นทุนทดแทน (RC) ซึ่งเป็นตัวเลขที่นักวิเคราะห์ติดตามอย่างใกล้ชิด ซึ่งแสดงถึงกำไรสุทธิ อยู่ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 500 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน ซึ่งอยู่เหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ 3.13 พันล้านดอลลาร์ และสูงกว่า 86 ล้านดอลลาร์ ตามที่ BP บันทึกไว้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 อย่างมาก งบกำไรขาดทุนของบริษัทแสดงถึงว่าสิ่งนี้ได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากความพร้อมในการกลั่นน้ำมันที่สูงขึ้นและราคาน้ำมันและก๊าซที่สูงขึ้น

Looney บอกกับ CNBC ว่า ความแตกต่างระหว่างการขาดทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์และกำไร RC 3.3 พันล้านดอลลาร์นั้นเกิดจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) กฎเหล่านี้หมายความว่าผลลัพธ์คือ “การบัญชีสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและไม่ได้คำนึงถึงมูลค่าของพอร์ต”

Looney กล่าวว่าการป้องกันความเสี่ยงนั้นไม่ผิด แต่บริษัท “กำลังพิจารณาด้านหนึ่งของสมการ ไม่ใช่อีกด้านหนึ่ง ตามที่ IFRS กำหนด และสิ่งนี้จะคลี่คลายไปตามกาลเวลา”

แม้จะมีความแตกต่างระหว่างตัวเลขทั้งสอง แต่เขาพอใจกับผลลัพธ์ที่ได้ ในแถลงการณ์ CEO ของ BP ให้ความเห็นว่า: “นี่เป็นอีกไตรมาสที่ดีสำหรับ BP

“ธุรกิจของเรากำลังสร้างรายได้และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ยังคงให้ความสำคัญกับการดำเนินงานที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้”

หุ้นซื้อคืน

BP ได้ยืนยันแผนการที่จะซื้อหุ้นคืนโดยใช้กระแสเงินสดส่วนเกิน บริษัทพลังงานประกาศว่าจะซื้อหุ้นอีก 1.25 พันล้านดอลลาร์ หลังจากการซื้อคืน 1.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน

แถลงการณ์ผลการวิจัยกล่าวว่า: “คณะกรรมการยังคงมุ่งมั่นที่จะใช้กระแสเงินสดส่วนเกิน 60% ของ 2021 สำหรับการซื้อคืนหุ้นและวางแผนที่จะจัดสรรส่วนที่เหลืออีก 40% เพื่อทำให้งบดุลแข็งแกร่งขึ้น”

ตราบใดที่ราคาต่อบาร์เรลอยู่ที่ 60 ดอลลาร์ บริษัทจะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส บริษัทพลังงานยังคงจ่ายเงินปันผลอยู่ที่ 5.46 ดอลลาร์ แต่ได้กล่าวว่ามีศักยภาพที่จะเพิ่มเงินปันผลได้ “4% จนถึง [ถึง] 2025”

Stuart Lamont ผู้จัดการการลงทุนของ Brewin Dolphin กล่าวว่า: “การซื้อคืนหุ้นเพิ่มเติมและการจ่ายเงินปันผลที่น่าดึงดูดเป็นข่าวดีสำหรับผู้ถือหุ้น แต่การอัปเดตนี้ที่ส่งระหว่างการประชุม COP26 เป็นการเตือนว่า BP มีทางไปข้างหน้าในการกลายเป็น บริษัทพลังงานคาร์บอนต่ำ เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม”

ลดการปล่อยมลพิษ

ผลลัพธ์ได้ให้อัปเดตเกี่ยวกับเป้าหมายของ BP ในการเพิ่มพลังงานหมุนเวียนสูงถึง 20 กิกะวัตต์ (GW) ในปี 2025 – เพื่อให้เป็นไปตามบริบท 1GW มีขนาดประมาณโรงไฟฟ้าถ่านหิน 2 แห่ง ซึ่งเพียงพอสำหรับจ่ายไฟฟ้าให้กับบ้าน 750,000 หลัง

ในแถลงการณ์ผลลัพธ์กล่าวว่ามีการเพิ่ม 2GW เพิ่มเติมใน “ไปป์ไลน์หมุนเวียน” อย่างไรก็ตาม BP เห็นการสูญเสีย RC มูลค่า 4.14 พันล้านดอลลาร์ในภาคก๊าซและพลังงานคาร์บอนต่ำ BP คาดว่าสิ่งนี้จะทำกำไรได้มากขึ้นในไตรมาสหน้าเนื่องจากมีแผนจะเพิ่มโครงการในภูมิภาคก๊าซ

Michael Hewson หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ CMC Markets (UK) กล่าวว่า “บริษัทสามารถพูดคุยเกี่ยวกับ “ปฏิบัติการในขณะที่ปรับเปลี่ยน” ได้ทุกอย่างที่ต้องการ แต่ต้องพิสูจน์ให้ผู้ถือหุ้นและตลาดโดยรวมเห็นว่าสามารถเปลี่ยนไปใช้พลังงานหมุนเวียนได้ วิธีที่ไม่ทุบมาร์จิ้น – และคณะกรรมการมีแนวโน้มที่จะยังคงติดตามในเรื่องนี้”

คู่แข่งรายอื่น ๆ

BP ไม่ใช่บริษัทพลังงานเชื้อเพลิงฟอสซิลเพียงแห่งเดียวที่มีแผนจะลดการปล่อยมลพิษ ExxonMobil มุ่งมั่นที่จะลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก 30% ในส่วนของน้ำมันและก๊าซภายในปี 2025 ในผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัท Exxon เปิดเผยว่ากำลังใช้เงิน 15,000 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงปี 2022-2027 เพื่อการลงทุนคาร์บอนต่ำ

เอ็กซอนยังจัดลำดับความสำคัญในการซื้อหุ้นคืน แต่ BP นั้นนำหน้าเกม เริ่มต้นในปี 2022 เอ็กซอนวางแผนที่จะเปิดตัวโครงการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 10 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12-24 เดือน

ในแง่ของรายได้ Exxon ทำได้ดีกว่า BP โดย Exxon มองเห็นรายรับในไตรมาส 3 เกือบสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปี จาก 46.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020 เพิ่มขึ้นเป็น 73.79 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งสูงกว่า 3.7 พันล้านดอลลาร์ของ BP อย่างมากในไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 

การตอบสนองของตลาด

ได้เห็นการตกต่ำหลายครั้งของราคาหุ้น BP ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) นับตั้งแต่เกิดการระบาดใหญ่ แต่ก็เริ่มมองหาบริษัทพลังงานเนื่องจากเห็นว่ามีแนวโน้มที่ดีในปีนี้

ราคาหุ้นอยู่ที่ 20.77 ดอลลาร์ในวันที่ 4 มกราคม 2021 และแตะระดับ 26.90 ดอลลาร์ในวันที่ 12 มีนาคม ก่อนที่จะแตะระดับ 28.31 ดอลลาร์ในวันที่ 15 มิถุนายน เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม ราคาหุ้น BP อยู่ที่ 30.07 ดอลลาร์ ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่การระบาดใหญ่

อย่างไรก็ตาม ตลาดได้ตอบสนองในทางลบต่อรายได้ของ BP และราคาหุ้นก็ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 30 ดอลลาร์ ณ วันที่ 2 พฤศจิกายน ราคาปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 28 ดอลลาร์บน NYSE

การพยากรณ์ราคาหุ้น BP

สำหรับการคาดการณ์ราคาหุ้น BP มีมติเป็นเอกฉันท์ว่าราคาหุ้นจะไม่เกินที่ 30 ดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้ามากนัก

CNN สำรวจนักวิเคราะห์ 27 คนสำหรับการพยากรณ์หุ้น BP ซึ่งเปิดเผยเป้าหมายราคากลางที่ 34 ดอลลาร์ เมื่อพูดถึงคำแนะนำ CNN ขอคำแนะนำจากนักวิเคราะห์ 31 คนและพบว่ามีฉันทามติที่จะซื้อหุ้น ซึ่งเป็นความคิดเห็นที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่เดือนกันยายน

TipRanks ให้การพยากรณ์หุ้น BP คล้ายคลึงกันโดยมีนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทห้าคนเสนอราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 33.25 ดอลลาร์ในปีหน้า พวกเขายังให้สูงสุดที่ 38 ดอลลาร์และต่ำสุดที่ 31 ดอลลาร์

โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์ 13 จาก 31 คนแนะนำให้ซื้อหุ้น ซึ่งเป็นตัวเลขที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่เดือนกันยายน

Panda Forecast ทำนายราคาหุ้น BP เช่นเดียวกับ TipRanks และ CNN ว่าจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 30 ดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า แม้ว่าการพยากรณ์ราคาหุ้น BP สำหรับปี 2025 จะสูงกว่าระดับ 40 ดอลลาร์ก็ตาม

คำถามที่พบบ่อย

อ่านเพิ่มเติม

การทำนายราคา bitcoin gold: อนาคตจะเป็นสีทองเหมือนชื่อรึเปล่า