Інформація про ризики, пов'язані з криптовалютами
Існує кілька ризиків, пов'язаних з криптовалютами та торгівлею криптовалютами. Отримуючи доступ до Послуг та використовуючи їх, ви заявляєте та гарантуєте, що ознайомилися з наступною інформацією про ризики, пов'язані з криптовалютами.
Унікальні особливості криптовалют.
Криптовалюти не є законним платіжним засобом у більшості юрисдикцій, включаючи Гібралтар, Сполучене Королівство та Сполучені Штати, і не мають внутрішньої цінності. Ціна криптовалюти визначається на основі домовленості сторін транзакції, яка може ґрунтуватися або не базуватися на ринковій вартості криптовалюти на момент транзакції.
Волатильність ціни.
Ціна криптовалюти заснована на сприйнятій вартості криптовалюти та залежить від змін у настроях, що роблять ці продукти дуже нестабільними. Деякі криптовалюти зазнають щоденної волатильності цін більш ніж на 20%. Тому існує високий ризик волатильності, і власники можуть зазнати великих втрат.
Оцінка та ліквідність.
Криптовалютами можна торгувати за допомогою приватних угод та через численні криптовалютні біржі та посередників по всьому світу, кожна з яких має свій власний механізм ціноутворення та/або книгу заявок. Відсутність централізованого джерела ціноутворення створює низку проблем із оцінкою. Крім того, розрізнена ліквідність може створювати проблеми для учасників ринку, які намагаються вийти з позиції, особливо у періоди стресу.
Кібербезпека.
Ризики кібербезпеки криптовалют і пов'язаних з ними "гаманців" або спот-бірж включають вразливість до злому та ризик того, що загальнодоступні реєстри можуть бути незмінними. Випадок порушення кібербезпеки може призвести до суттєвих, негайних та необоротних втрат для учасників ринку, що торгують криптовалютами. Навіть незначна подія кібербезпеки в криптовалюті, швидше за все, призведе до зниження цінового тиску на цей продукт і, можливо, на інші криптовалюти.
Непрозорий спотовий ринок.
Криптовалюта зазвичай зберігається у вигляді адреси на блокчейні, а доступ до неї здійснюється за допомогою закритих ключів, які можуть знаходитись у учасника ринку або зберігача.Хоча транзакції з криптовалютою, як правило, загальнодоступні в блокчейні або розподіленому реєстрі, публічна адреса не ідентифікує контролера, власника або власника приватного ключа. На відміну від банківських та брокерських рахунків, криптовалютні біржі та кастодіани, що зберігають криптовалюти, не завжди ідентифікують власника. Непрозорий базовий або спот-ринок створює проблеми з перевіркою активів для учасників ринку, регуляторів та аудиторів та призводить до підвищеного ризику маніпуляцій та шахрайства, включаючи можливість схем Понці, чорного ринку та схем "накачування та скидання", які можуть підірвати довіру ринку до криптовалюти та негативно вплинути на її ціну.
Криптовалютні біржі, посередники та зберігачі.
Криптовалютні біржі, а також інші посередники, зберігачі та постачальники, які використовуються для сприяння криптовалютним транзакціям, є відносно новими та здебільшого нерегульованими в більшості юрисдикцій. Непрозорий спотовий ринок і відсутність регуляторного контролю створює ризик того, що криптовалютна біржа може не мати достатньо криптовалют і коштів для виконання своїх зобов’язань і що такий недолік може бути нелегко ідентифікувати або виявити. Крім того, багато криптовалютних бірж зазнали значних збоїв, простоїв і затримок в обробці транзакцій, раптових аварій, а також вони можуть мати більш високий рівень операційного ризику, ніж регульовані ф'ючерсні біржі або біржі цінних паперів.Може бути важко або навіть неможливо визначити та/або знайти емітента криптовалюти, торгову платформу, постачальника гаманців або посередника, особливо в транскордонній ситуації, коли буває важко визначити, якими законами регулюється ситуація. Таким чином, якщо у власника є претензія, може бути складно подати до суду на емітента або постачальника гаманця та захистити право власності.
Нормативно-правовий ландшафт.
У даний час криптовалюти стикаються з невизначеним нормативним ландшафтом у багатьох юрисдикціях. Крім того, багато криптовалютних деривативів регулюються положеннями національного та наднаціонального (наприклад, ЄС) законодавства про цінні папери; більш того, деякі державні регулятори цінних паперів попередили, що багато первинних пропозицій монет, ймовірно, підпадають під визначення цінного паперу та під дію їх відповідних законів про цінні папери. Одна чи кілька юрисдикцій можуть у майбутньому ухвалити закони, постанови чи директиви, які вплинуть на криптовалютні мережі та їх користувачів. Такі закони, нормативні акти чи директиви можуть вплинути на ціну криптовалют та їх прийняття користувачами, продавцями та постачальниками послуг.
Технології.
Відносно нова технологія, що лежить в основі криптовалют, створює унікальні ризики. Наприклад, для доступу, використання або передачі криптовалюти в блокчейні або розподіленому реєстрі потрібен унікальний закритий ключ. Втрата, крадіжка або знищення приватного ключа може призвести до безповоротної втрати криптовалюти, пов’язаної з цим закритим ключем. Можливість брати участь у форках також може мати наслідки для інвесторів. Наприклад, учасник ринку, який займає позицію щодо криптовалюти через криптовалютну біржу, може зазнати негативного впливу, якщо біржа не дозволить своїм клієнтам брати участь у форку, який створює новий продукт.
Комісії за транзакції.
Багато криптовалют дозволяють учасникам ринку запропонувати майнерам (тобто сторонам, які обробляють транзакції та записують їх у блокчейн або розподілену книгу) винагороду. Хоча плата не є обов'язковою, вона, як правило, необхідна для того, щоб забезпечити оперативний запис транзакції до блокчейну або розподіленої бухгалтерської книги. Розміри цих зборів залежать від ринкових сил і цілком можливо, що в період стресу ці збори можуть істотно зрости. Крім того, криптовалютні біржі, провайдери гаманців та інші зберігачі можуть стягувати високі комісії, порівняно із зберігачами на багатьох інших фінансових ринках.
Ризик часткової або повної втрати інвестованої суми.
Інформація щодо будь-якої конкретної криптовалюти може бути відсутньою, неточною, неповною та неясною щодо проекту та його ризиків. Документи можуть бути високотехнічними та вимагати складних знань для розуміння характеристик криптовалюти та/або проекту.
Ризик недостатнього розкриття інформації.
Інформація про будь-яку конкретну криптовалюту може бути відсутня, бути неточною, неповною і неясною щодо проекту та його ризиків. Документи можуть бути високотехнічними та вимагати складних знань для розуміння характеристик криптовалюти та/або проекту.
Проектний ризик.
У багатьох проектах цінність і стабільність криптовалюти значною мірою залежить від навичок і старанності команди проекту, яка стоїть за криптовалютою або ICO. Проект, що лежить в основі ICO, може не бути реалізований, що в кінцевому підсумку зробить криптовалюту марною.