在本指南中

• DeFi 和 0x
• 0x 协议的工作原理
• 解说 ZRX 币
• 负面因素
• 常见问题

您可能听说过 0x 和 ZRX，但究竟 0x 是什么意思？什么是 0x/ZRX 代币？如果您不知道这些问题的答案，请不要担心，因为我们将对其进行解释。

DeFi 和 0x

加密货币世界中最重要的系统之一就是以太坊区块链。

区块链及其周围的生态系统构成了去中心化金融或 DeFi 世界的重要组成部分。

去中心化金融（DeFi）背后的理念是想要创造一种现代、公平的金融替代方案，让任何人都可以通过互联网参与其中。

世界银行表示，全球有 17 亿人没有银行账户。由于大约三分之二的人都拥有手机，去中心化金融的倡导者希望通过接触这些人，提高金融服务的包容性。

ZRX 代币是 DeFi 世界的一部分，并与 0x 协议相关联。 0x 协议是由 ZeroEx Inc 创建，该公司由前 Basic Attention Token (BAT) 技术顾问 Will Warren 和前交易员 Amir Bandeali 于 2017 年成立。

该协议背后的想法是创建一个空间，能让任何类型的资产，无论是加密货币、加密代币、法定货币、商品、股票，甚至是在线游戏项目，都可以在这个空间的区块链上进行代币化和交易。

最初，项目团队的计划是想要创建一种标准化的以太币交易方式。但之后该计划变成了一个去中心化的交易所，让用户完成独立交易。根据该公司的网站，它拥有 32 名员工，并拥有一个由 5 名顾问组成的团队。

0x 协议的使命宣言是 “创造一个所有价值都可以自由流动的代币化世界”。那么它是如何做到的呢？

0x 协议的工作原理

该软件允许人们建立自定义的加密货币交易所。换句话说，用户既可以将他们的资产变成代币在区块链上进行交易，也可以买卖现有的代币。 0x 依赖于参与活动的两类人。他们是

还有一群人叫做中继者。这些用户负责管理协议中的订单簿，并帮助订单簿与区块链上出现的交易之间进行链接。

如果有人想使用 0x 协议进行交易，做市商必须向中继者发送一个加密订单，该订单通常包含正在交易的代币类型、数量以及到期日期，然后由中继者将其放入订单簿。

ZRX 代币将会用于奖励那些建立重要联系以促进交易发生的中继者。

之后该协议会建立一个智能合约，将收价受想要的订单与做市商提供的订单相匹配。这个智能合约市在以太坊区块链上运行的。值得注意的是，中继者只是帮助进行交易，他们不控制任何加密资产。

0x 与许多去中心化交易所的不同之处在于，0x 的交易结算系统是运用区块链技术的。Will Warren 指出，这意味着 0x 将会让开发人员比其他将订单存储在区块链上的去中心化交易所更灵活、更容易构建。

这就是关于 0x 协议的一些知识点。那 ZRX 币又扮演了什么角色呢呢？

解说 ZRX 币

正如以上所述，0x 协议允许用户建立自行定义的交易所。然而，在选择和机会多不胜数的加密货币世界里，有些人可能需要奖励才会参与这个项目。这就是 ZRX 代币发挥作用的地方——这是 0x 协议的原生代币。

ZRX 代币用于奖励中继者建立能够促进交易的连接。除此之外，它还可以可以在许多中心化和去中心化的交易所进行交易。

拥有 ZRX 币也让你拥有相关协议的投票权，代币持有者可以通过质押的方式获得流动性奖励。在 10 亿个 ZRX 代币的固定上限中，有 845,323,730 个或大约 85% 正在市场中流通。它在工作量证明的基础上运行，但在传统意义上是不可开采的。

负面因素

ZRX 币的其中一个缺点就是它是一种加密货币。正如最近几个月所看到的那样，加密货币的波动幅度令人难以置信。

此外，还有一些与 0x 协议相关的特定问题。例如，它存在可持续性问题。尽管 0x 是去中心化加密货币交易所非常重要的一部分，但它绝不是唯一的选择。根据网站上找到的数据，现在有 14 个去中心化交易所的交易量大于 0x。这意味着，虽然 0x 表现良好（同一网站共列出了 77 个不同的去中心化交易所），但它还是可以通过其门户网站吸引更多交易者。0x 目前的市场份额为 0.9784%，要达到最大去中心化交易所 UniSwap （市场份额超过 16%） 的层次还有一段很长的路要走。

与 0x 协议相关的另一个问题是去中心化交易模式存在缺陷。例如，交易时间比中心化模型慢得多。

正如我们在讨论做市商和受价者时所暗示的那样，0x 的流动性也将存在一定的问题。简单来说，如果没有足够的做市商，或者受价者太多，流动性池就会被影响。

实际上，我们无法明确地知道在特定的时间内，流动性池有多大。此外，你也不能在 0x 使用法定货币，只能使用代币和加密货币来交易。这些问题将影响使用 0x 协议的人数，进而影响 ZRX 代币的价值。

常见问题